Hay una nueva vecina en el exclusivo pueblo de los Hamptons: Emily Thorne. Salvo por el detalle que Emily no es nueva, sino que pasó su infancia allí. Pero alguien arruinó la vida de su familia y la suya, y se marchó de este idílico lugar. Ahora, años después, Emily vuelve para llevar a cabo algo que lleva mucho tiempo planeando: venganza.

El próximo objetivo de Emily es un corredor de bolsa que también ejerce de representante financiero, que arrojó a su padre delante de un autobús para protegerse.

Con la inesperada ayuda de su nuevo aliado Nolan, Emily se propone destruir la carrera profesional y política de Tom Kingsley, el fiscal del distrito que propició la condena y encarcelamiento de su padre. Por otra parte, Victoria lamenta en privado la pérdida del amor de su vida mientras descubre nuevos datos sobre la vida de Emily que le harán aumentar sus sospechas. Además, la atracción entre Daniel y Emily será cada vez más fuerte.

Emily avanza hacia su próximo objetivo, la Dra. Michelle Banks, una psiquiatra que se encargó de internarla mientras su padre estaba en la cárcel. Daniel ve a Emily cenar con Jack, y con el corazón roto, se va de borrachera con Tyler. Charlotte y Declan llegan a conocerse mejor y Conrad paga a Lydia por una visita secreta.

Lydia regresa a The Hamptons y quiere que Emily le entregue su casa. También desea volver a integrarse al círculo de mujeres del lugar, justo a tiempo para tomar parte de la recaudación anual de fondos de la víctimas del vuelo 197. Nolan pone una cámara oculta en la casa de Emily, que luego envía al departamento de Lydia. Nolan descubre que Lydia está empezando a sospechar de Emily.

Emily y Nolan envían el video de vigilancia de Frank tratando de matar a Lydia (que ahora está en estado de coma) a Conrad, que despide a Frank y le exige que se mantenga alejado de Victoria. Jack actúa impulsivamente sobre sus sentimientos hacia Emily, que lo rechaza. Tyler droga a Daniel en su primera noche de trabajo en el bar de Jack.

Cuando un artículo de alto perfil de la prensa interrumpe los tranquilos planes de los Grayson, su cena de 25 aniversario se vuelve explosiva. Frank descubre información sobre el pasado de Emily en un intento de demostrar su devoción a Victoria y se encuentra con la falsa Amanda Clarke.

La falsa Amanda Clarke revela que ella ha asesinado a Frank después debido a que éste sospechaba de las conexiones de Emily. Victoria permite a Lydia quedarse en la casa para refrescar sus recuerdos. Conrad y Victoria están de acuerdo en que separarse afectaría a Charlotte. Daniel comienza a trabajar para Conrad.

Emily le da una nueva identidad a la falsa Amanda, pero ésta se niega a abandonar la ciudad y comienza a salir con Jack, diciéndole que es su amiga de la infancia. Victoria le paga a Declan para que no salga con Charlotte, él acepta, pero Charlotte está enterada del acuerdo. Ashley encuentra a Tyler besándose con Nolan. Conrad se lleva a Lydia de la casa contra la voluntad de Victoria.

Un visitante inestable llega a la fiesta de cumpleaños de Daniel, mientras que Victoria usa a Charlotte como peón en su amarga lucha contra el divorcio y el plan de Emily comienza a desmoronarse.

Emily se enfoca en un nuevo objetivo, cuando un famoso autor, que tiene profundos lazos tanto con los Grayson como con los Clarke regresa a la ciudad. Conrad demuestra lo sucio que puede llegar a jugar cuando Daniel se ve arrastrado en el divorcio. Jack finalmente baja la guardia con Amanda, y una sorprendente revelación se convierte en un elemento de cambio para Emily y los Grayson.

Daniel planea proponerle matrimonio a Emily, pero Nolan convence a Emily de no actuar precipitadamente. Mientras, Charlotte se siente mal cuando se entera de que tiene que vivir con Victoria de nuevo. Mientras tanto, la vida de Jack se pone en peligro cuando es traicionado por alguien que adora.

En un ambiente de nerviosismo por la próxima fiesta de compromiso de Emily y Daniel, las cosas comienzan a desenmarañarse rápidamente. Victoria trata de tener la sartén por el mango, usando al padre de Conrad en su contra. Jack se encuentra vagando profundamente en la lucha contra sí mismo.

La fiesta de compromiso de Emily y Daniel se lleva a cabo y la venganza de Emily toma un tono oscuro, mientras que Jack trata de encontrar desesperadamente a Amanda y Charlotte trata de aliviar el dolor de la traición de su familia. Los asistentes a la fiesta se apresuran para averiguar finalmente que el cádaver de la playa es en realidad Tyler, mientras que la identidad del asesino aún es desconocida.

El escándalo del asesinato durante la fiesta de compromiso de Emily y Daniel conmociona a los selectos círculos sociales de Los Hamptons, suceso que es investigado por la policía local. Unidos ante la adversidad, la poderosa familia Grayson forma un frente común, situación que angustia a Emily. Además, Jack no será la única persona que se pregunte por el paradero de Amanda.

El encarcelamiento de Daniel sume a Victoria Grayson en una profunda depresión, ya que le resulta muy difícil admitir que su primogénito esté en prisión. El inesperado regreso de Dominik Wright, un antiguo amor de juventud, personaje interpretado por James Purefoy, devuelve la ilusión a Victoria y la mantiene distraída de sus problemas familiares.

Los títeres de Victoria son descubiertos mientras encubren un turbio asunto, situación que les lleva a pagar un elevado precio cuando Emily descubre la identidad del misterioso hombre que asesinó a su padre. Mientras, el testimonio de Declan marca el principio del fin de su relación con la autodestructiva Charlotte.

La prensa se ​​vuelve cada vez más hostil cuando se acerca la liberación de Daniel. Emily descubre una fotografía que lleva a más pistas sobre la muerte de su padre. Victoria revela información confidencial que conduce a una investigación sobre Grayson Global.

Este episodio nos trasladará al 2002, año en el que Amanda Clarke es liberada del reclusorio juvenil en el que estaba. Por otro lado, Nolan Ross le confiesa a Emily qué le paso a David, su padre, mientras que ella comienza a leer sus diarios.

Una devastadora pérdida lleva a Jack y Emily a acercarse más; la nueva alianza de Victoria podría sellar el destino de Conrad, mientras que Charlotte comienza una venganza donde su objetivo principal es Declan.

Emily está decidida a finalizar su plan de venganza, los Graysons continúan por un camino de auto-destrucción, y una gran explosión lo cambia todo.