在第二季的第一集《詛咒的解除》中，現實和神話開始融合，童話故事中的人物從邪惡女王雷吉娜被解除的詛咒中醒來，並記起了自己的身分。但令他們沮喪的是，他們並沒有被送回到童話世界。更糟糕的是，為了在與雷吉娜的權力鬥爭中占得上風，侏儒怪——即戈登先生——在鎮上施展了魔法。在童話故事中，魔法有它的一席之地，但在我們的世界裡，它可能會產生不可思議的後果。與此同時，回到童話世界，菲力浦王子喚醒了他的睡美人奧若拉，卻發現他和他的作戰夥伴穆蘭不久將面臨一個死敵——幽靈。

在穆蘭、奧羅拉和勇敢的騎士蘭斯洛特的幫助下，艾瑪和瑪麗瑪格麗特試圖找到一個能把他們帶回童話鎮的傳送門。然而，一股黑暗力量給他們安全回歸造成威脅。回到童話世界，在與白馬王子的母親見面的前夜，國王喬治給白雪公主下了毒，而唯一的解藥就在湖之女郎的湖水裡。然而，當他們到達湖邊時，他們面臨著一個兩難的境地。與此同時，在童話鎮，亨利試圖說服傑弗森與他的女兒團聚。

戈登先生對權力貪得無厭的渴望讓貝兒對他的厭惡達到了極點。她威脅說，如果戈登先生不能改邪歸正，她就離開他。矮人們拿起他們的斧子，試圖在童話鎮的礦場裡找到仙塵。而與一位老熟人的重逢卻為她埋下了禍根。與此同時，回到童話世界，侏儒怪試圖拯救被一群殘忍的海盜綁架的妻子米拉。

雷吉娜繼續嘗試不使用她的魔法，來贏回亨利的感情。同時她開始發現她所相信的一切不過是她那陰魂不散的過去。當瑪麗瑪格麗特和艾瑪在一次食人魔大屠殺後發現一名孤獨的倖存者時，艾瑪開始懷疑他是否說了實話。與此同時，在童話世界裡，雷吉娜發現自己在向侏儒怪學習黑暗魔法時失敗了，因為她過去的某些東西阻止她使用魔法做壞事。她試圖拜訪一位聲稱可以讓死者起死回生的神秘醫生，以解決她過去未了結的情感。

為了找到一個能帶她和瑪麗瑪格麗特回到童話鎮的魔法羅盤，艾瑪和不太值得信任的虎克船長一起踏上了一段旅程，他們爬上一根恐怖的豆藤，從一個兇殘的巨人那裡偷走了羅盤。與此同時，艾瑪的過去浮現了出來，不帶一點魔幻色彩。當時她碰到了一個同道的小偷，他想讓她變成一名誠實的女子。

魯比害怕在第一個沒有詛咒的月圓之夜變成狼人，這一點得到了證實，因為鎮上的一位居民被惡意謀殺，而魯比是頭號嫌疑人。斯賓塞威脅要在全鎮人面前擊敗大衛，以證明他不適合作為警長管理小鎮。勒羅伊在童話鎮的礦井裡偶然發現了一些寶藏，可以把瑪麗瑪格麗特和艾瑪帶回我們現實的世界。與此同時，在童話世界裡，小紅帽發現了與她志趣相投的安妮塔。安妮塔是一群和小紅帽一樣的狼人的超凡神秘領袖。

在尋找童話鎮入口的過程中，柯拉竭盡全力從瑪麗瑪格麗特和艾瑪手中偷走了羅盤。同時，為了保護亨利免受更多的危險，雷吉娜和戈登先生試圖讓大衛與身處另一個世界的瑪麗瑪格麗特建立聯繫，把關鍵資訊告訴瑪麗瑪格麗特和艾瑪，從而幫助她們透過傳送門回到童話鎮，但這樣做會置大衛於致命危險中。

柯拉和虎克與瑪麗瑪格麗特和艾瑪之間展開了一場爭奪羅盤的對決，羅盤將指向通往童話鎮的傳送門。但在另一邊，雷吉娜和戈登先生不顧一切地阻止柯拉進入。他們還實施了一項計劃，殺死任何進入傳送門的人——這也置瑪麗瑪格麗特和艾瑪的生命於危險當中。與此同時，回到童話世界，虎克船長來到了仙境，遇到了復仇心切的紅心王后。

雷吉娜被指控謀殺了鎮上一名受歡迎的童話人物，但只有艾瑪感覺到她可能是無辜的。與此同時，在童話世界裡，白雪公主和白馬王子在抓住了邪惡女王後，計劃公開處決她，以擺脫她的殘暴統治。

戈登先生找到了一個不情願的實驗對象，想看看他發明的咒語是否能在不失去他記憶的情況下，讓他穿越童話鎮的邊界，這樣以便去尋找他的兒子貝爾；貝兒在童話鎮的港灣處偶遇了復仇心切、要消滅侏儒怪的虎克；瑪麗瑪格麗特和大衛去找房子，想找個更大的地方居住。與此同時，在童話世界裡，貝兒遇到了穆蘭，兩人都是試圖去殺死肆虐這片土地的可怕野獸「妖怪」。

威爾醫生被要求為虎克療傷，並為那位在進入童話鎮時發生車禍的陌生人做手術。但是鎮上的一些居民擔心這個陌生人可能看到了魔法，這會讓他們的真實身分暴露在世人面前，他們認為讓他死去是最好的解決辦法。同時，戈登先生試圖與絕望的貝兒重聚，柯拉嘗試與女兒雷吉娜團聚；而回到那片曾經的魔法大地上，維克多拼命地想向他那不以為然的父親證明，他確實能起死回生。

巨人被柯拉綁架並帶到童話鎮。由於認錯人，他試圖找大衛報仇，而由此向鎮上復仇洩憤。艾瑪、戈登先生和亨利去尋找貝兒。戈登先生在艾瑪和亨利的陪同下，試圖離開童話鎮，並希望在他穿過鎮界時能保留他的記憶，然後前往機場尋找他的兒子貝爾；格雷質問貝兒在他出車禍的那晚她看到了什麼。與此同時，在童話世界裡，巨人安東違背了家族的意願，爬下了豆藤，試圖與一些人類成為朋友，而這些人類的意圖可能並沒有那麼高尚。

當戈登先生、艾瑪和亨利一起去紐約尋找戈登的兒子貝爾時，柯拉、雷吉娜和虎克試圖找到侏儒怪的一件珍品。與此同時，在童話世界裡，侏儒怪在與食人魔的戰爭中意識到了自己的天命。

當瑪麗瑪格拉特發現柯拉和雷吉娜設法尋找並佔有侏儒怪的匕首時，她在大衛和女修道院長的幫助下，決心先找到它；當戈登先生繼續尋求在紐約與兒子貝爾團聚時，虎克想出了一個除掉鱷魚的計劃。與此同時，在童話世界裡，藍仙子給了白雪公主一種不尋常的魔法，可以幫助她挽救她危在旦夕的母親，伊娃王后。

柯拉和雷吉娜試圖打倒垂死的戈登先生，而瑪麗瑪格麗特又一次被黑暗魔法誘惑，因而柯拉想除掉侏儒怪以取代他黑暗者位置的目標，離實現又近了一步。與此同時，在童話世界裡，年輕的柯拉向國王吹噓自己可以用稻草紡織成金子，侏儒怪提出幫助她實現自己誇下的海口，但是她必須為此付出代價。

艾瑪、大衛和戈登先生必須保護瑪麗瑪格麗特不受雷吉娜的傷害，雷吉娜一心想復仇殺死瑪麗；而亨利，受夠了所有的爭鬥，制定了一個計劃來終結魔法。與此同時，雷吉娜發現，當她和童話故事中的人物在28年前剛開始應對詛咒的影響時，一對父子不知如何就進入了她所謂的神秘小鎮。

當瑪麗瑪格麗努力去理解她對柯拉的所為以及這些所為對柯拉的影響時，她無意間撞見奧古斯特。因為對自己生活中的所作所為感到羞愧，他變成一個完完全全的木頭人來躲避他人；當尼爾邀請他的未婚妻塔瑪拉到童話鎮時，艾瑪很震驚。與此同時，在詛咒被施下之前，奧古斯特被介紹給了一個有魔法的人，他可能能夠阻止奧古斯特變回木頭人，但要付出高昂的代價。

戈登先生請求大衛幫忙，試圖喚起貝兒被詛咒前的記憶，讓她重新愛上戈登；而當發現安東和矮人們種植的魔豆開始生長，並有可能把所有人都送回童話世界的家園時，艾瑪卻在猶豫到底是要生活在童話世界，還是留在我們現實的世界裡。與此同時，在童話世界裡，侏儒怪強迫貝兒陪他一起追殺一個盜賊，而最終她因憐憫之心將賊放走。

在虎克的幫助下，雷吉娜企圖實施一項計劃，將自己和亨利送回童話世界。但是她的計劃與一個植入在詛咒中的自動防故障裝置相關，如果被觸發，童話鎮就會從地圖上消失，所有的居民會被殺死；艾瑪開始懷疑塔瑪拉了。與此同時，在童話世界裡，邪惡女王為了殺死毫無防備的白雪公主，要求朗普斯金把她變成一個不知名的農民，以贏得臣民的愛戴和尊重。

發現雷吉娜帶著一些魔豆失蹤後，艾瑪、瑪麗瑪格麗特和大衛去尋找她。儘管尼爾提出異議，艾瑪仍然認為塔瑪拉與雷吉娜的失蹤有關；戈登先生打算告訴蕾西他能施展魔法的真相。與此同時，侏儒怪拋棄了他的兒子，讓他獨自穿越一個傳送門，年輕的貝爾發現自己回到了十九世紀的倫敦，被達林一家收養——並和他們的女兒溫蒂成為朋友。

當格雷和塔瑪拉引發雷吉娜放置在詛咒中的觸發器時，童話鎮的居民們將迎來末日，小鎮和居民們將被毀滅；戈登先生哀悼他去世的兒子貝爾/尼爾。與此同時，在以前的夢幻島上，虎克從海上救了年輕的貝爾，發現自己與貝爾有關聯，並很快意識到迷失男孩正在追趕貝爾。