Le Paradis doit faire face à de grave problèmes financiers. Un soir, Hortense et ses filles reçoivent la visite d'un certain Mosca. Ce chef de gang s'adonne au trafic illicite de marchandises, et leur propose de racheter les dettes de l'établissement à la condition d'en devenir le propriétaire. En outre, le commissaire Torcy, le nouveau patron du brigade des mœurs, décide d'accentuer les contrôles médicaux des prostituées.

Mosca et ses hommes ont cambriolé la demeure d'un aristocrate, place Vendôme. Ils ont dissimulé une partie du butin, notamment des bijoux, dans les locaux du Paradis sans prévenir les filles. La police multiplie les interrogatoires dans le quartier. Pauline découvre avec effroi qu'elle est enceinte. Elle décide aussitôt de se faire avorter. Véra se rapproche de sa nièce Jeanne, qui s'apprête à recevoir le sacrement de la confirmation.

Hortense est accusée du meurtre de Corentin, un proxénète, car ses lunettes ont été trouvées sur les lieux du crime. En échange de sa libération, le commissaire Torcy lui propose d'espionner Mosca. Marguerite découvre que Camélia, une prostituée entrée clandestinement au Paradis, vend de l'opium à ses occupants. Antonetti, un rabatteur, demande à Mosca de lui trouver des filles afin d'ouvrir une maison close à Buenos Aires.

Les frères de Corentin mettent tout en œuvre pour récupérer ses anciennes protégées qui ont trouvé refuge au Paradis. Le médecin annonce à Zoe qu'elle a la syphilis. Avec l'aide de Rose, la jeune femme tente de le cacher à Mosca, de peur d'être chassée de l'établissement. De son côté, Véra avoue à Jeanne toute la vérité sur son passé. Bouleversée, l'adolescente passe la nuit à boire et est arrêtée par la police.

Un soir, Hortense et les filles du Paradis reçoivent la visite de madame Lubec, la femme d'un député, qui vient assouvir ses fantasmes sous les yeux de son époux. Peu après, celui que le tout-Pigalle surnomme Le Boucher parvient avec ses hommes à s'introduire dans la maison close et prennent en otages tous ses occupants. Ils attendent le retour de Mosca pour l'assassiner et régner en maître sur le quartier.

Mis sous pression par le préfet, qui désire rétablir l'ordre dans le quartier de Pigalle, le commissaire Torcy propose à Mosca de fermer les yeux sur ses activités illicites en échange d'informations sur les hommes politiques qui fréquentent le Paradis. Véra fait croire à Jeanne que son père était un noble qui a été tué lors d'un duel. Rose, qui a été poignardée par Le Boucher, se remet peu à peu de ses blessures.

Kertel veut assassiner Mosca pour prendre la direction du Paradis. Hortense imagine un plan pour l'empoisonner. Marguerite découvre qu'Angèle a contracté la syphilis. Les filles de l'établissement décident de se cotiser pour lui payer un traitement efficace. Influencée par Bak, Jeanne décide de prendre son indépendance et demande à Véra de lui trouver un appartement. Pendant ce temps, Mosca et Rose se perdent dans la drogue en consommant héroïne et opium.

Rose se rend compte avec stupeur qu'elle est enceinte de Mosca. Pendant ce temps, les filles du Paradis apprennent que Bak et Kertel rançonnent les prostituées du quartier de Pigalle et envisagent de passer un pacte avec Torcy. Pour remplacer Valentine, Hortense fait venir Louise, et lui enseigne les rudiments du métier de fille de joie. Véra entre dans une colère froide en découvrant la liaison entre Bak et sa fille Jeanne.