Neljäs tuotantokausi käynnistyy vauhdikkaasti, ja taikurit ovat jälleen valmiita tekemään kaikkensa naruttaakseen Penniä ja Telleriä. Lavalla nähdään ajatuksia lukeva kana ja valtava sahanterä. Taikurit yrittävät naruttaa Penniä ja Telleriä myös juustoviipaleiden ja korttitemppujen avulla. Illan päätteeksi väsynyt taikurikaksikko nähdään lavalla pyjamissaan.

Sokean miehen korttitemppu jättää Pennin ja Tellerin sanattomaksi, ja ohjelman ensimmäisellä tuotantokaudella esiintynyt taikurikaksikko janoaa revanssia. Lavalla nähdään myös naisnäkökulmaa taikuuteen sekä lottoava mentalisti. Illan päätteeksi Penn ja Teller opettavat katsojille korttitempun.

Suureen suosioon ohjelman toisella tuotantokaudella noussut taikuri tekee paluun ja yrittää toistamiseen naruttaa Penniä ja Telleriä. Lavalle nousee Emmy-palkittu koomikko Louie Anderson, joka joutuu vaaralliseen tilanteeseen naistaikurin kanssa. Lavalla nähdään myös jättiläispallo ja fysiikan lakeja uhmaava aviopari. Illan päätteeksi Penn ja Teller esittävät oman versionsa uransa jo päättäneen taikurin klassikkoesityksestä.

Onnistuuko ajatuksia lukeva apina naruttamaan Penniä ja Telleriä? Illan jännityksestä vastaa taikuri, joka tuo mukanaan lasipulloja ja lasinsirpaleita. Lavalla nähdään myös katoavat kolikot ja taidokas korttitemppu. Illan päätteeksi Penn ja Teller esittävät oman ehdotuksensa kansallistaikatempuksi.

Hämmästyttävä taikatemppu kolikoilla ja seteleillä uhkaa jättää Pennin ja Tellerin sanattomaksi. Lavalla nähdään lähitaikuutta korttitempun muodossa. Luvassa on myös vaarallinen korttitemppu sekä varjoilla leikkiä. Illan päätteeksi Penn ja Teller osoittavat, että naisissa on taikuuden tulevaisuus.

Penn ja Teller nousevat lavalle avustamaan hullua tiedemiestä. Luvassa on myös hämmästyttävä korttitemppu ja henkien kanssa keskustelua. Nuoren ruotsalaistaikurin esitys on vakuuttavaa katsottavaa. Illan päätteeksi Penn ja Teller kertovat, mitä mieltä he ovat taikuriyhdistyksestä ja sen tiukoista säännöistä.

Komediataikuri seuraa esityksellään Harry Houdinin jalanjälkiä. Naisnäkökulmaa taikuuteen tarjoilee Venäjältä lähtöisin oleva taikuri. Lavalla nähdään myös espanjalaista lähitaikuutta parhaimmillaan sekä israelilainen mentalisti. Illan päätteeksi Penn ja Teller palaavat ajassa taaksepäin ja esittävät taikatempun, jonka pääosassa on itse kreivi Dracula.

Lavalla nähdään mystinen taikapeili ja taidokas korttitemppu, joka saa Pennin ja Tellerin mietteliääksi. Nuori taikuri yhdistää taikuuden ja elokuvat kiehtovalla tavalla. Voiko nenäliina lävistää metallilaatan? Illan päätteeksi Penn ja Teller pitävät historiakatsauksen, jossa he palaavat taikuuden alkuaikoihin.

Penn ja Teller ihastelevat korttitemppua, jossa taikuus näyttäytyy yksinkertaisimmillaan. Nuori taikuri yhdistää taikuuden ja valokuvat. Lavalla nähdään myös taikuri ja taikuuden opettaja, joka taikoo vettä, sekä taidokasta noppien pinoamista. Illan päätteeksi Penn ja Teller kutsuvat lavalle nuoren esiintyjän loppuhuipennusta varten.

Illan taikurit turvautuvat juontaja Alyson Hanniganin apuun. Tšekkiläinen taikuri tarvitsee apua korttitempussa. Italialainen taikuri puolestaan lumoaa Alysonin musiikillaan. Alysonin apuun turvautuvat myös venäläisen sirkuksen kasvatti sekä herrasmies, joka esittää oman versionsa klassisesta korttitempusta. Illan päätteeksi Penn ja Teller kehittävät luotettavan salasanan.

Luvassa on hermoja raastavia hetkiä, kun lavalle nousee taikuri, joka yhdistää esityksessään taikuuden ja kauhun. Lavalla nähdään myös taidokasta temppuilua ilmapallolla sekä mielenkiintoinen sanomalehtikatsaus. Entä miten onnistuu ihmisen kutistaminen? Illan päätteeksi Penn ja Teller yhdistävät voimansa ohjelman ensimmäisen tuotantokauden esiintyjän kanssa ja esittelevät ajatuksia lukevan kalan.

Neljännen tuotantokauden viimeisessä jaksossa lavalla nähdään taikuri jo neljännessä sukupolvessa sekä tarina prinsessasta ja sammakosta. Penniä ja Telleriä jo kertaalleen naruttanut mies esittää oman versionsa klassisesta kupit ja pallot -tempusta. Lavalle nousee myös mies, jolla on vaikeuksia päästä eroon menneisyydestä. Illan päätteeksi Penn ja Teller esittävät ilmavan korttitempun.