Vlkodlaci i lovci pátrají po Lydii, která zmizela z nemocnice. Chtějí vědět, kde je, ale taky zjistit, co se z ní stalo.

Scott, Stiles a Derek hodlají dostat zatčeného Isaaca z vězení dřív, než ho najdou Argentovi a stane se z něho vlkodlak.

Scott se snaží zabránit Derekovi ve vytváření nových vlkodlaků, Argent začne trénovat Allison a ve městě se objeví další oběť neznámého tvora.

Neznámý měňavec znova udeří. Scott pověří neochotnou Allison, aby od Gerarda získala vzácnou knihu, a sám pak musí přetrpět další rodinnou večeři.

Derek je přesvědčený, že tím neznámým měňavcem je Lydia. Donutí proto Scotta, aby spolu se svými přáteli i některými nepřáteli Lydii chránili.

Scott a Stiles zjistí o měňavci šokující informace a spěchají ochránit ostatní. Rodina pověří Allison životně důležitým úkolem.

Lydii začíná docházet, co znamená kousnutí od Petera. Jackson způsobí Scottovi a Stilesovi problémy. Derek má pochybnosti o tom, jestli je dobrý vůdce.

Na tajném koncertě vymyslí Scott a Stiles plán, jak chytit nového měňavce. Allisonina matka přichází s vlastním nápadem, jak vyřídit Scotta jednou provždy.

Vztah Scotta a Allison je v ohrožení, ale Scott přesto zajde na oslavu Lydiiných narozenin. Derek při úplňku zamkne svoje nové vlky.

Po překvapivém odhalení skončí Scott s přáteli jako rukojmí na policejní stanici. Když ale Allison vypátrá, že je tam Derek, vypukne pořádný chaos.

Scott musí pomoct vyhrát utkání v lakrosu a potřebuje vymyslet, jak zastavit Gerarda. Allison s Argentem pátrají po Derekovi a jeho vlcích.

Po šokujícím úmrtí na lakrosovém hřišti se Scott s přáteli snaží odhalit Gerardův velký plán. Derek má ale jinou představu o tom, jak Gerarda porazit.