Da Lydia forsvinder fra hospitalet, indleder både varulvene og jægerne en eftersøgning for ikke blot at finde hende, men også for at finde ud af, hvad hun er blevet til.

Da Issac bliver arresteret, beslutter Scott, Stiles og Derek at bryde ind og befri ham, før argenterne får fat i ham, og før han bliver til en varulv.

Scott forsøger at forhindre Derek i at skabe nye varulve, og Argent starter Allisons træning. Imens tager et nyt væsen i byen et nyt offer.

Da en ny formskifter slår til igen, rekrutterer Scott en modvillig Allison til at få fat i en sjælden bog fra Gerard. Senere skal han udholde en familemiddag.

Derek bliver overbevist om, at Lydia er den formskifter, de leder efter, og det tvinger Scott til at samle sine venner og endog nogle fjender for at beskytte hende.

Bevæbnet med overraskende oplysninger om formskifteren skynder Scott og Stiles sig ud for at beskytte de andre. Allisons familie tildeler hende en vigtig opgave.

Lydia lægger to og to sammen om Peters bid, mens Jackson giver problemer for Scott og Stiles, om Derek tvivler på sine lederegenskaber.

Under en hemmelig koncert udlækker Scott og Stiles en plan om at lægge en fælde for den nye formskifter. Men Allisons mor har sin egen plan om at tage sig af Scott.

Selvom Scotts forhold til Allison bliver mere anstrengt, tager han alligevel med til Lydias fødselsdagsfest. Derek låser sine nye ulve inde, mens det er fuldmåne.

Scott skal hjælpe med at vinde finalen i lacrosse og samtidigt finde en måde til at stoppe Gerard på. Imens jagter Allison og Argent Derek og hans ulve.

Efter et chokerende dødsfald på lacrossebanen prøver Scott og hans venner at afsløre Gerards plan, mens Derek har en anden ida om, hvordan han skal fældes.