Auf dem Gletschergeister-Fest lernt Korra Unalaq kennen, das Oberhaupt des nördlichen Wasserstamms. Sie erlebt, wie er aufgebrachte Geister auf eine Art besänftigt, die sie fasziniert. Sofort nimmt sie Unalaqs Angebot an, ihr neuer Lehrmeister zu werden.

Korra erfährt, dass ihr Vater vor langer Zeit aus dem Norden verbannt wurde. Unalaq schickt Korra, das südliche Tor zur Geisterwelt zu öffnen – der erste Schritt, damit die gestörte Harmonie zwischen Geistern und Menschen wieder hergestellt werden kann.

Unalaq eröffnet Korra seine weiteren Pläne: Sie soll auch im Norden das Tor zur Geisterwelt öffnen, damit sich die Stämme vereinen können. Varrick stiftet den vom Norden besetzten südlichen Stamm zu einem Aufstand an. Ein Bürgerkrieg bricht aus.

Korra versucht in Republika auf mehreren Wegen vergeblich Hilfe für den Süden zu organisieren. Daraufhin macht sie sich auf den Weg zur Feuernation, um dort Hilfe zu ersuchen doch wird noch unterwegs von einem dunklen Geist angegriffen.

Mako und Asami versuchen mit Hilfe der Triade der Dreifachgefahr herauszufinden, wer hinter den, gegen den Süden gerichteten Anschlägen, steckt, werden jedoch hintergangen. Mako hat einen Verdacht. Korra wurde auf eine Insel gespült und hat ihr Gedächtnis.

Korra hat ihr Gedächtnis verloren. Um sich wieder zu erinnern, muss sie die Verbindung zu ihrem Avatar Geist herstellen. Dazu muss sie Ravaa finden und eine spirituelle Reise zu den Anfängen antreten. So beginnt die Geschichte von Wan, dem ersten Avatar.

Korras spirituelle Reise geht weiter: Wan versucht das Gleichgewicht zwischen Frieden und Chaos wieder herzustellen. Er lernt das Bändigen aller 4 Elemente, nutzt diese im Kampf gegen Vaatu und verbindet sich mit Raava. Korras Erinnerungen kommen zurück.

Mit Hilfe von Jinora betritt Korra die Geisterwelt, um das südliche Tor zu schließen. Unalaq versucht das nördliche Tor zu öffnen, um die Welt zu seinen Gunsten zu verändern. Mako wird verdächtigt hinter dem Lagerdiebstahl zu stecken und wird verhaftet.

Korra und Jinora werden voneinander getrennt. Als Korra das südliche Tor schließen will, erpresst Unalaq sie mit Jinoras Seele. Korra öffnet das zweite Tor, doch Unalaq lässt Jinora nicht frei. Korra kehrt ohne Jinora in die Materielle Welt zurück.

Bolin verhindert eine von Varrick geplante Entführung des Präsidenten. Somit ist Makos Unschuld bewiesen. Korra bittet Präsident Raiko nochmals vergeblich um Hilfe. Team Avatar wendet sich an Varrick, der ihnen mit einem Kriegsschiff aushilft.

Team Avatar, Kya, Bumi und Tenzin machen sich auf den Weg zu den Toren der Geisterwelt. Da es Korra nicht gelingt die Tore vor der harmonischen Konvergenz zu schließen, kann Vaatu sich befreien. Unalaq will sich mit Vaatu vereinen.

Korra schafft es nicht, Unalaqs und Vaatus Vereinigung zu verhindern. Tenzin, Bumi und Kya finden Jinoras Seele in der Geisterwelt. Sie ist jedoch noch nicht bereit in ihren Körper zurück zu kehren.

Tenzin lehrt Korra, sich mit ihrem eigenen Geist zu verbinden und sich nicht über Vorfahren zu definieren. Es gelingt ihr, Vaatu zu besiegen. Sie entscheidet sich für ein gemeinsames Leben von Menschen und Geistern und lässt die Tore geöffnet.