Všichni se opět shledají v Bostonu. Pacey s Audrey se vrátí ze společně strávených prázdnin. Pacey unavený z hyperaktivní přítelkyně se chystá na pracovní pohovor. Jen paradoxně i díky rozvodu rodičů _ prožila příjemné léto. Joey, která nakonec neletěla do Paříže, ale brigádničila v Capeside, si na prázdniny také nestěžuje. Jack poté, co dostal kopačky, upadl do mírné letargie. Zato babička nabrala nový dech a začala, k Jenině nevoli, studovat na univerzitě. Do Bostonu dorazí i zaneprázdněný Dawson a setkává se s Joey. I když spolu celé prázdniny nebyli v kontaktu, opět nalézají společnou řeč a poprvé spolu stráví noc.

Joey a Dawson se spolu vyspí. Pacey začíná pracovat jako makléř. Joey začíná pracovat v baru jako servírka. Jen se líbí C.J., ten chce, aby také dělala poradkyni po telefonu. Dawson vezme Joey na natáčení. Pacey, Jack a Audrey se snaží dostat skvělý byt s Emmou. Dawsonovi se ozve Natasha, holka, kterou vídal v LA, Joey to naštve, že s ní spal a nic jí o ní neřekl. Pohádají se, nic mezi nimi nebude.

Joey píše dopis Dawsonovi, ale omylem to pošle celé škole. Pacey je v práci a podaří se mu skvělý obchod. Všichni mluví o e-mailu Joey, profesor Hetson o tom mluví i při hodině. Jackovi se líbí profesor Freeman, je ale ženatý.

Na natáčení Toddova (a Dawsonova) hororu přijíždí Nataša. Ukazuje se, že právě ona byla v L.A. Dawsonovou přítelkyní. A tak když shodou okolností Joey z restaurace filmařům na natáčení přiveze jídlo, dojde za Joeyiny přítomnosti k napjaté scéně mezi Natashou a Dawsonem. Mezitím Audrey, Jack a Jen vyrážejí na velkou party. Pacey nejde, protože se musí učit na makléřskou zkoušku. Vzápětí ho ale přemluví jeho nadřízený (Rich), aby šel s ním a několika šéfy na flám. Pacey nechce, ale jde o nabídku, která se neodmítá. Nutně však dochází k tomu, že Pacey na ulici potká Audrey, která mu vyčítá, že jí lhal. Večer pro Audrey málem skončí katastrofou, ale k ránu za ní Pacey přijde na kolej a usmíří se. Jack na večírku potkal profesora Freemana, který jak se ukáže později tam přišel hlavně v naději, že tam potká Jacka.

Pacey si všimne, že Audrey se chová divně. Joey a Eddie řeší, co spolu mají. Na natáčení přijede drsná producentka, chce to tam vyházet, Dawson to vyřeší. Emma pozve Audrey do kapely, Pacey zaspí její vystoupení. Jack má pocit, že mu dal profesor Freeman naschvál špatnou známku, ten to také uzná a změní mu ji.

Dawson se spolu s ostatními filmaři zúčastní halloweenského večírku. Todd a Natasha si s ním zahrají na schovávanou a téměř Dawsona přesvědčí, že vidí ducha legendární herečky, která byla zardoušena ve stejném studiu. Pacey a Audrey dorazí na halloweenský večírek společně, ale odcházejí každý sám. Audrey řekne Paceymu, že dál už to nejde a jejich vztah ukončí. Jen se stále zajímá o C.J.-e. Pozve ho na halloweenský večírek a C.J. dorazí s Davidem, který je evidentně gay. Joey se uvolí, že se postará o Harley, protivnou dceru profesora Hetsona. I díky ní absolvuje další sérii slovních přestřelek s Eddiem.

Audrey se opije těsně před tím, než Emmina kapela, se kterou zpívá, zahájí vystoupení. Pod vlivem alkoholu ztropí scénu, která všechny její přátele vyděsí. Pacey odjede s kolegy z práce oslavovat úspěšně složené zkoušky do New Orleans. Rich mu tam zaplatí noc s prostitutkou, Pacey to však odmítá. Profesor Freeman oznámí studentům, že na konci semestru se s nimi rozloučí. Jack si s ním otevřeně promluví a usoudí, že na nějaký vztah mezi nimi dvěma je pozdě. Zatím už na něj čeká David. Joey a Eddie se domluví, že si vyrazí na schůzku.

Na natáčení, kterého se účastní Dawson, dorazí budoucí filmová hvězda Max Winter a zajímá se o Natashu. Ta před ním zapře svůj vztah s Dawsonem, který to zaslechne, ale na Toddovu radu nijak nereaguje. Joey se učí na důležitou zkoušku profesora Hetsona, Eddie jí nabídne, že se může učit u něj v bytě. Když se v noci Eddie vrátí z práce, rozhodne se Joey, že poruší svou tradici a stráví s ním noc už po první schůzce. Bohužel se jí to vymstí, protože zaspí a na test přijde s dvouhodinovým zpožděním. Hetson ji odmítne dát další termín a ona ze všeho obviňuje Eddieho. Hetson se potom v restauraci pohádá s Eddiem, který mu dá ránu pěstí a dostane výpověď. Pacey zve spolubydlící Emmu na firemní večírek. Na něm se ukáže, že divoká Emma mezi Paceyho kolegy nezapadne; ošklivě se pohádá s Richem, který se ji snaží ponížit. Potom se dozví, že účelem večírku je vybrat nejhezčí dívku, o čemž se jí Pacey zapomněl zmínit. Uteče domů, kde se jí později Pacey omluví a kdyby se náhle nevrátil Jack, jistě by se mnohem víc sblížili.

Všichni jedou do Capeside na Vánoce. Dawson řekne Natashe, že ho štve, jak byla s Maxem a lhala mu o tom. Doug neví, jestli Pacey nedělá něco nelegálního, že má tolik peněz. Audrey pořád pije a s Toddem poví spoustu nevhodných věcí. Pak Audrey vjede s autem do domu. Natasha řekne, že s Dawsonem měla jen zábavu, nemiluje ho, odjede.

Natáčení filmu končí. Koná se závěrečná party a Dawson se loučí s Natashou. Výsledné hodnocení ve studiu ale není nejlepší, některé scény je nutno přetočit, což Todd rozčileně odmítá. Dawsonovi se tak naskytne příležitost stát se samostatným režisérem. Joey se společně s Hetsonovou dcerou Harley, kterou se snaží zachránit od záškoláctví, vydá za Eddiem do jeho bytu, ale ten je naprosto prázdný. Hetson požádá Joey, aby se o Harley starala a tím se jejich vztah poněkud uklidňuje.

Audrey se vrací mezi přátele a do kapely, všechny prosí za odpuštění a slibuje, že se dá do pořádku. S kapelou mají důležitý koncert, ona se však před ním znovu opije, takže ji Emma definitivně vyloučí. Joey se učí s Harley, která se pokusí napravit jejich vztah s Eddiem. Ten Joey vysvětluje, že ji opustil, protože pro ni není dost dobrý. Ona najde jeho povídky a dá je k posouzení profesorovi Hetsonovi, který uzná, že Eddie má talent. Nabízí, že by ho doporučil do prestižního kurzu tvůrčího psaní. Pacey jde s Richem na důležitý firemní večírek. Zde mu nabídnou povýšení a velké zvýšení platu. Zároveň se tu ale také setká s tajemnou kráskou, která ho varuje, že všechno nemusí být tak růžové, jak se mu zdá.

Audrey má jet na léčení, ale vůbec se jí tam nechce. Nechá si uletět letadlo a zaplete se s nechutným týpkem jménem Bob. Joey se rozhodne, že ji do Kalifornie dopraví společně s Eddiem, který tam míří na literární dílnu. Během cesty je Audrey nesnesitelná, dokonce se jim i ztratí, ale když ji jeden chlap málem znásilní, přijde k rozumu. Joey se Eddiemu přizná, že s ní ani tak nejede kvůli Audrey, ale hlavně kvůli němu. Nakonec se rozloučí, ale slíbí si, že se za rok sejdou v Paříži. Dawson se ujímá natáčení posledních scén z Toddova filmu. Kvůli vzpurnému štábu se mu to ale příliš nedaří. Na Natashino naléhání nakonec všem ukáže, kdo je režisér a na poslední chvíli si zachrání kariéru. Jen a C. J. se rozhodnou dát dohromady babičku se C. Jovým strýčkem Billem. I když se to zpočátku nezdá, jejich plán nakonec vyjde a začíná se vyjasňovat i jejich vztah.

Pacey, který má pocit, že se mu daří, si pořídí domácí kino a při této příležitosti uspořádá večírek, na který přicházejí všichni kamarádi. Jen na party přivede i C.J.-e. Paceyho obrovská televize sice večírek nepřežije, ale jinak jsou všichni s akcí spokojeni: Joey se opije a dobře se baví i tím, že C.J.-ovi a Davidovi o svých kamarádech vypráví nesmysly, Jen se konečně sblíží se C.J.-em, takže se odebírají do soukromí pokoje v patře atd. Jen Emma má problémy: aby mohla zůstat v USA, potřebovala by se vdát. Ze svatby s Gusem, jejím "snoubencem", ale sešlo. Jack se jí nabídne, že by to pro ni udělal, ale Emma nechce zneužít jeho dobroty. Dawson mezitím je na návštěvě za Audrey v protialkoholní léčebně. Audrey se tam nudí, a tak s Dawsonem velmi ráda absolvuje "hon" na slavnou hollywoodskou producentku, která je mezi pacienty ústavu.

Joey je s Pacym na večírku, ale ten se velice důvěrně chová k jiné dívce. Joey to není zrovna příjemné a donutí Pacyho k odchodu. Ten se má podle tajné dohody s flirtující dívkou zase sejít za hodinu na společné schůzce. Cestou domů se Joey a Pacey zastavují v obchodě, ale je těsně před zavírací dobou a oni zůstávají zamčeni uvnitř. Telefonáty na policii nepomáhají. Po počáteční hádce, kdy svalují vinu jeden na druhého, se dostávají k vážnějším tématům a začínají rozebírat svůj dřívější vztah. Pacey ale uzná svou chybu a na udobřenou Joey dovolí, aby mu oholila bradku. Nakonec se vyznává i ze svých citů a zdá se, že dosavadní vzájemný vztah Joey a Pacyho by mohl nabrat nových rozměrů.

Pacey s Joey se rozhodují, jestli spolu znovu začnou chodit a jestli se jim podaří vyhnout se minulým chybám. Potom se Pacey vrací do Capeside, protože jeho otce odvezou do nemocnice. Naštěstí nejde o nic vážného, otec ho však začíná uznávat a bratr Doug z toho nemá velkou radost. Do Capeside se vrací i Dawson, který tam jde na besedu se žáky střední školy. Jeden ze žáků mu připomene jeho samého před několika lety a před ztrátou ideálů. Také Joey prožívá jakýsi návrat do minulosti, když hlídá Harley, setká se tam s jejím přítelem a mladá dvojice se až nápadně podobá jí a Paceymu na střední škole.

Pacey je povýšen, dostává vlastní kancelář. Joey ho navštíví v práci a přijme Richovu nabídku, aby přes jarní prázdniny dělala Paceymu sekretářku. První pracovní den ale nedopadá příliš šťastně. Za Paceym přichází natočit rozhovor velmi půvabná novinářka a Joey jí ze žárlivosti vylije mléko do klína. Situace se zdánlivě uklidňuje, Joey a Pacey se shodnou, že společná práce není pro jejich vztah nejvhodnější. Když se ale Joey chystá jít k Paceymu domů, v baru se nečekaně objevuje Eddie. Dawson se mezitím chystá natočit vlastní film. Heather stojí při něm, ale Dawson musí učinit celou řadu ústupků, takže z jeho původního záměru nezbude nic. Po rozhovoru s Toddem nakonec nabídku filmového studia odmítá. Jen a C.J. absolvují první hádku, ale usmíření jejich vztah dále utuží.

Joey doprovází Harley na školní večírek a připojí se k nim i Pacey, který dá lekci Patrickovi. I když se večírek Joey a Paceymu vydaří, Joey vztah s Paceym odmítne, protože se vrátil Eddie. Jen mezitím zjistí, že babička má rakovinu a čeká ji terapie. Dawson pobývá v Capeside a snaží se realizovat nezávislý film - neúspěšně se snaží napsat scénář a Paceymu svěřuje své úspory, aby je zhodnotil.

Do Bostonu se z kalifornské protialkoholní léčebny vrací Audrey a shodou okolností přiletí stejným letadlem jako doktor Drew Pinsky a Adam Carolla, slavní moderátoři rozhlasového pořadu, kde odpovídají na dotazy o problémech se sexem, drogami atd. Do Bostonu přijíždějí na benefiční besedu, jejíž výtěžek půjde na provoz Jenina a C.J.-ova krizového centra. Besedu moderuje Jen, která právě ten den ráno řekla C.J.-ovi, že se s ním rozchází. Při besedě na přetřes přijde nejen problém Jen a C.J.-e, ale i potíže Joey s Eddiem a Davida s Jackem. Roztržka mezi Jen a C.J.-em skončí smírem a podobně to dopadne mezi Joey a Eddiem. A David Jackovi dá čas, aby si rozmyslel, jestli má jejich vztah pokračovat nebo ne.

Eddie pomáhá Joey s učením na důležitou zkoušku u Hetsona. Když zkoušku úspěšně zvládne, nabídne jí, že by spolu na léto mohli vyrazit do Evropy. Joey je nadšená, potom si to ale rozmyslí a odmítne. Když se znovu rozmyslí a chce přijmout, je už pozdě. Eddie se s ní rozejde a odjede bez ní. Komise pro potraviny a léčiva oproti očekávání firmě Stepatech novou vakcínu zamítne, takže všichni prodělají spoustu peněz. Pacey neví, jak Dawsonovi říct, že přišel také o všechny jeho peníze. Chce si půjčit od Riche, ale ten ho odmítne. Poperou se a Rich Paceyho propustí.

Jen zve na návštěvu k Lindleyovým svou matku Helen, aniž by o tom babička věděla. Snaží se tak vyřešit situaci kolem zhoubné nemoci, kterou babička trpí. Nakonec se tento komplot po zdolání menších problémů podaří a všichni souhlasí, že se odstěhují k Helen do New Yorku, kde jsou ty nejlepší nemocnice. Pacey stále váhá, jak Dawsonovi říct o ztrátě peněz. Od dráhy alkoholika ho zachraňuje Audrey. Potkávají se v baru, kde mu Audrey z vlastní zkušenosti vysvětluje, že alkohol problémy nikdy nevyřeší. Škola končí, Joey se loučí s Audrey a odjíždí do Capeside. U Leeryových se potká s Dawsonem. Společně si prohlížejí jeho pokoj, který je nyní naaranžován jako filmová scéna. Oba se tak dostávají do minulosti, kdy byli víc než jen přátelé. Na odchodu Joey s Dawsonem potkávají Paceyho. Strhne se nehezká hádka o peníze a úrazu nakonec neujde ani osobní vztah Dawsona a Paceyho.

Všichni hrdinové se na léto vracejí do Capeside. Dawson pracuje u matky v restauraci. Pacey upadl do letargie a tráví celé dny u televize. Joey se rozhodne zachránit situaci a spolu s ostatními kamarády Dawsona přinutí, aby se dal do natáčení filmu. Ruku k dílu přiloží i Todd. Pacey nakonec pro Dawsona začne shánět peníze mezi místními podnikateli a ač jsou oba ze začátku zatvrzelí, dospějí k závěru, že by se přece jen mohli udobřit.

(Part 1 of 2) Five years have passed and everyone is reunited in Capeside for a special wedding. Dawson has been living in Los Angeles producing his autobiographical television series 'The Creek' but has never forgotten the love of his life, Joey is a successful book editor living in New York with her boyfriend but comes home to realize she still loves her childhood sweethearts, Pacey is the owner of the new Ice House and still carries a torch for Joey, Jen is a single mom living with Grams and managing an art gallery in Soho, and Jack is a teacher at Capeside High and has fallen in love with Deputy Doug. Together all the secrets come out as tragedy and love becomes clear.

(Part 2 of 2) Five years have passed and everyone is reunited in Capeside for a special wedding. Dawson has been living in Los Angeles producing his autobiographical television series 'The Creek' but has never forgotten the love of his life, Joey is a successful book editor living in New York with her boyfriend but comes home to realize she still loves her childhood sweethearts, Pacey is the owner of the new Ice House and still carries a torch for Joey, Jen is a single mom living with Grams and managing an art gallery in Soho, and Jack is a teacher at Capeside High and has fallen in love with Deputy Doug. Together all the secrets come out as tragedy and love becomes clear.