Pacey i Joey su se vratili s ljetnih praznika. Suočavaju se s Dawsonovim osjećajima koji je prošlih mjeseci bio duboko povrijeđen. Isprva ne želi razgovarati ni sa kim od njih dvoje, no Jen ga uvjeri da razgovara s Joey. U međuvremenu Paceyeva starija sestra, Gretchen stigne u Capeside te se useli s Dougom, dok Pacey ostane bez smještaja. No on ne želi više stanovati s roditeljima te zamoli Joey da se na neko vrijeme smjesti kod nje. Dawson priča Jacku o Gretchen u koju je bio potajno zaljubljen prije nekoliko godina. Andie se sretne s dva nepoznata mladića i ona im se svidi. Dawson i Joey razgovaraju te on kaže kako će biti dobro, no da će mu trebati vremena. Svi se pitaju jesu li Pacey i Joey spavali dok su bili na izletu, a oni to niti ne potvrđuju niti ne opovrgavaju. No Joey prizna Dawsonu kako se zapravo ništa nije dogodilo.

Joey traži novi posao te ga dobije u jaht-klubu, praveći se da poznaje vrlo utjecajnu obitelj. No šefov sin Drue otkrije njezine laži. Mitch (koji nije više savjetnik u školi) kaže Paceyu kako neće maturirati sve dok se ne iskupi za svoje loše ocijene. Pacey ne želi da Joey to sazna, no Mitch kaže Dawsonu koji kaže Joey pokazujući da mu je još stalo do Paceya. Pacey i Joey se posvađaju te Pacey prizna kako mu je potrebna pomoć.

Pacey je sretan zbog svojih dobrih ocijena te odluči to proslaviti odlaskom na jedrenje. Dawson, Joey i Drue moraju raditi te Joey ne može ići s njime. Umjesto nje, Pacey povede sa sobom Jen. No ne znaju da se sprema velika oluja i odjednom se nađu usred oluje. Andie ima intervju kod Drueove majke za koledž, no njezina povijest bolesti joj je zapreka. Gđa Valentine zabrinuta je zbog Andiene duševne stabilnosti. Kako je oluja sve više jačala, Andie je preuzela kontrolu nad situacijom te povela sve da spase Pacey i Jen koji priznaju jedno drugome zbog čega najviše žale u životu.

Svi počnu razmišljati o svojoj budućnosti te kako će se upisati na koledž. Joey je zabrinuta zbog Paceya jer nema dovoljno dobre ocjene da bi se upisao na koledž. Drue sve uvjeri da je Jenin rođendan tako da može prirediti zabavu. Andie preuzme Jackove prijave te ga izludi svojom opsjednutošću njima. Gretchen traži posao šankerice u restoranu gđe Leery te se ne izjašnjava što će biti s koledžom.

Gail da Dawsonu bubicu u uho kazavši mu kako je možda trudna. Joey traži savjet od Jen osjećajući seksualnu prisnost s Paceyem. Jen joj kaže da ode u kliniku radi zaštite od trudnoće. Jack se osjeća neugodno kada mu priđe kakva djevojka te osjeća potrebu da joj kaže da je homoseksualac.

Andie je unaprijed primljena na Harvard, no iako je postigla najveću stvar u životu, nije posebno sretna. Odluči upoznati i druge strane života te odlazi na rave party. Na zabavi Drue da Jen drogu, a ona je da Andie. Andie kuša ecstasy što je s antidepresivima katastrofalna kombinacija od koje zamalo umre. Mitch i Gail odluče zadržati dijete te stvari postanu nezgodne za vrijeme proslave kada Gretchen dovede sa sobom Paceya i Joey.

Andie se oporavlja od nezgode na zabavi. Jack optužuje Jen za cijeli incident te više ne razgovara s njom. Jen krivi Drua što joj je život upropašten. Andien otac joj kaže kako bi bilo bolje da provede ostatak godine u Italiji kod svoje tete, jer već ima uvjete potrebne da ranije maturira. Andie odluči otići, te priprema oproštajnu večeru za cijelu ekipu. Kaže im koliko je život važan te kako mogu tratiti dragocjeno vrijeme beskorisnim svađama s najboljim prijateljima. Jack i Jen izglade stvar a Andie se posluži malenim trikom da pomiri Dawsona i Paceya.

Brod s natpisom «Razred 2001» nađen je u školskom bazenu te g. Leery i ravnatelj Peskin progone momke koji su učinili tu nepodopštinu. Dawson, Pacey, Jack i Drue su glavni sumnjivci. Pas koji je bio na brodu odmah prepozna Jacka. Pacey ima pristup jaht-klubu a Dawson ključevima škole. Svatko od njih ima alibi pa Drue ostaje jedini mogući počinitelj. Suspendiran je na dva tjedna a do kraja godine mora biti na kušnji. Jack, Pacey i Dawson su se ujedinili i uvalili Druea u nevolju.

Jen otkrije važnu odluku koju je donijela u vezi s koledžom. Jack i Grams pak donose samostalnu odluku. Kada Dawson nema odgovora na to važno pitanje, obrati se Brooksu da mu pomogne. Pacey prati Joey na službenu zabavu za buduće studente Worthington koledža i dekan je zadivljen Paceyem!

Bessie i Bodie odu na vikend a Joey se nada da će učiti, no čini se da je sudbina protiv nje. Između obveza na B&B-ju i Paceyevih osjećaja Joey teško nalazi vremena za sebe. Osim toga pokušava se boriti protiv svojih osjećaja vidjevši Dawsona kako je poljubio Gretchen. Pacey ima opravdanje za taj «poljubac» i uvjeren je da Dawson i Joey trebaju riješiti stvari jednom zauvijek. U međuvremenu počinje Dawsonova suradnja s Brooksom što probudi Dawsonov duh za snimanje filmova a Jen odvede Jacka na sastanak «Koalicije za pravu homoseksualnost» nadajući se da će susresti neke prijatelje homoseksualce, no čini se da se Jen bolje uklopila u skupinu nego Jack.

Pacey i Dawson konačno počnu zajedno izlaziti kada mu Dawson kaže da Gretchen mu se sviđa njegova sestra. Paceyu se to ne sviđa pa kada on i njegova sestra odu na izlet njezinu bivšem dečku da uzmu njezin auto, Pacey ih pokušava pomiriti. No nakon što se zadržao ondje neko vrijeme, Pacey shvati kako momak kojeg pokušava pomiriti s Gretchen nije ono što je mislio da jest. U Capesideu Joey ima problema našavši se zaključana u ormaru u skladištu s ni više ni manje nego Drueom Valentineom. U međuvremenu Dawson opazi kako se razvijaju osjećaji između Brooks i Grams te se pribojava da će Grams biti povrijeđena kada sazna da je Brooks poput njezina bivšeg muža neizlječivo bolestan.

Joey odluči pomoći Paceyovoj majci da priredi rođendansku proslavu za Peaceya, ne znajući za Paceyovo «rođendansko prokletstvo». Zabava pođe pogrešnm tokom jer je Paceyina obitelj pokvarila raspoloženje svima a Paceya učini gubitnikom. Dawson se uznemiri kada osjeti da Gretchen ne želi da itko sazna za njihovu vezu te odgodi njihov prvi pravi izlazak na zabavu. To pogorša situaciju za njih, Joey i Paceya jer ih Jo i Pacey zateknu kako se ljube.

Približava se maturalno putovanje i Joey treba tražiti slobodne dane na poslu – nimalo lak zadatak budući jer je Drueova mama njezina šefica. Međutim ona joj odluči dati nekoliko dana slobodno ako pristane ići na dvostruki sastanak s Paceyem kako bi pravili društvo Drueu i imućnoj djevojci Anni Evans i kako bi se projerili da li se Drue dobro ponaša. Naravno da to nije lako učiniti no tijekom te večeri Joey se počne brinuti zbog pažnje koju Anna ukazuje Paceyu. Dawson ima problema kada on i Gretchen izlaze s njezinim prijateljima te shvati da je riječ o razlici u godinama.

Dok je ostatak razreda na skijanju, Dawson ostane kako bi se brinuo za polumrtvog g. Brooksa, no shrvan je kada ga traže da donese krajnje tešku i odgovornu odluku. Dawson treba odlučiti da li da se isključe aparati koji održavaju Brooksa na životu. No maturalno putovanje ne ide baš po planu. Večer se neočekivano pretvori u romansu za najbolje prijatelje Jacka i Jen. Nakon što je uganula gležanj, Jen se napije i zamalo spava s Jackom dok Pacey i Joey pronađu svoj način kako da se ugriju na hladnoj, snježnoj noći podigavši svoju vezu na drugu razinu.

Drue prevari profesora da pomisli kako su Pacey i Joey u autobusu, no oni zapravo još spavaju u svojoj sobi. Ovako ostavljeni, prisiljeni su sami poći kući i pričati o prethodnoj noći. Pacey je nesiguran zbog svog nastupa te on i Joey imaju nesuglasice. Joey, povrijeđena Paceyevim sebičnim pitanjima, svlada svoju nesigurnost te kaže kako ne želi da itko o tome zasada išta zna, pogotovo ne Dawson, što izazove još veću svađu.

Rezultati glasovanja podijeljeni su između Dawsona, Joey i Paceya kada njih troje zanemaruju uvrede šefa izbornog povjerenstva Druea Valentinea. Dok Pacey i Joey pokušavaju naći malo vremena da budu sami, Dawson shvati da je noć nasamo s Gretchen neugodnija nego što je očekivao. Gretchen sazna da je Joey lagala Dawsonu o tome da je spavala s Paceyem i ljuta je, a Joey je prisiljava da laže svojem dečku. Jack je sumnjičav kada ga Jen odvuče na tajni zadatak a njegove sumnje pokažu se opravdanima pošto shvati što ona namjerava.

Joey primi dobre vijesti o koledžu. No dok Joey blista od sreće, Dawson je prisiljen suočiti se s porazom. Međutim Joeyino oduševljenje je splasnulo kad je shvatila da zbog činjenice što njezina sestra pohađa B&B, ona ne može platiti školarinu. Dawson je iznenadi i ponudi rješenje, posudivši joj novac koji mu je g. Brooks oporučno ostavio, što je kod nje pojačalo krivnju jer mu je lagala o spavanju s Paceyem.

Rezultati glasovanja podijeljeni su između Dawsona, Joey i Paceya kada njih troje zanemaruju uvrede šefa izbornog povjerenstva Druea Valentinea. Dok Pacey i Joey pokušavaju naći malo vremena da budu sami, Dawson shvati da je noć nasamo s Gretchen neugodnija nego što je očekivao. Gretchen sazna da je Joey lagala Dawsonu o tome da je spavala s Paceyem i ljuta je, a Joey je prisiljava da laže svojem dečku. Jack je sumnjičav kada ga Jen odvuče na tajni zadatak a njegove sumnje pokažu se opravdanima pošto shvati što ona namjerava.

Joey primi dobre vijesti o koledžu. No dok Joey blista od sreće, Dawson je prisiljen suočiti se s porazom. Međutim Joeyino oduševljenje je splasnulo kad je shvatila da zbog činjenice što njezina sestra pohađa B&B, ona ne može platiti školarinu. Dawson je iznenadi i ponudi rješenje, posudivši joj novac koji mu je g. Brooks oporučno ostavio, što je kod nje pojačalo krivnju jer mu je lagala o spavanju s Paceyem.

Joey je uzbuđena jer će praviti Jen društvo na putovanju u New York uvjerena da idu na sastanak koledža. No Joey ubrzo shvati kako su ondje zbog potpuno drugog razloga. Jen napokon razgovara s ocem, prvi put nakon što je otišla u Capeside. Jen otkrije kako je prije nego što je otišla, zatekla oca u krevetu s drugom ženom.

Gretchen i Dawson odu na izlet. No planirano uživanje pretvori se u seriju nevolja kada zaglave u pustoši s izbušenom gumom. Kako se približava Galein dan porođaja, djevojke su priredila za nju zabavu s darivanjem za dijete, no to iskustvo baci Joey u zamku kad shvati kako bi mogla biti trudna a Paceya nigdje nema. Gail razmišlja o imenu za dijete. Dok Dawson čeka dolazak svoje sestrice ili brata, on i Gretchen se pitaju što im nosi budućnost ako Gretchen razmišlja o poslu izvan grada. U međuvremenu Jack sazna da je Tobey žrtva opakog zločina.

Kako se kraj školske godine približava, za razred 2001 sve je puno promjena. Dok se Joey i Dawson bave svaki svojim prekidom, Jen donese iznenađujuću odluku o svojoj budućnosti. Jack na svoj način pomaže Jen da dobro promisli. U međuvremenu Dawson mora donijeti odluku u vezi s Gretchen kadli se ukaže neobična prilika. I kada g. Kubelik iz Worthingtona zamoli Joey da povede Paceya na zabavu za buduće brucoše, to ispuni par nadom da bi ipak naposljetku mogli imati zajedničku budućnost. Joey i Pacey slože se oko prekida svoje veze.

Kako se matura približava, Joey se muči da pripremi govor a Dawson joj pomaže naći prikladno nadahnuće. Joey dobiva neočekivani dar od svoje pokojne majke. Pacey se pita hoće li uopće maturirati a brine ga i zadnji ispit. On iziđe nakon što profesor da neki komentar na njegov račin, što ga u konačnici stoji diplome. U međuvremenu Andie McPhee se vrati kući zbog maturalne ceremonije te se iznenadi upoznavši Jackova novog dečka, Tobeya. Zlobni Drue koji se upravo doselio k Jen nakon što ga je majka nakon svađe izbacila iz kuće, nagovara Jen da mu pomogne napraviti neku nepodopštinu za maturante. Pacey kaže Andie kako je odlučio prihvatiti posao na brodu tijekom ljeta.

Primljen rano na sveučilište, Dawson shvati kako je njegova zadnja noć u Capesideu stigla mnogo brže nego što su svi očekivali. Dok se Dawson veseli što će večer provesti s Joey, Jack i Jen, Mitch ima drugih ideja. Jen se ne oprašta samo od Dawsona, nego i od kuće koju je dijelila s Grams. Na kraju Joey se na svoj način oprašta od Dawsona.