Пейсі з Джої повертаються в Кейпсайд після літньої мандрівки, і ситуація між друзями залишається невизначеною.

У новому навчальному році Пейсі ледве не відраховують, а Джої починає працювати в яхт-клубі.

Під час урагану Доусон і Джої змушені рятувати Пейсі й Джен, які опинилися в небезпеці.

Поки триває вступна кампанія до коледжу, Ґретхен влаштовується на роботу барменом у ресторан Ґейл.

Доусон дізнається, що його мати вагітна. Джої мучать сумніви, коли вступати в інтимні стосунки з Пейсі.

Енді святкує свій вступ до Гарварду: вона йде на рейв-вечірку, яка зрештою ледь не закінчується для неї фатально.

Оскільки Енді ще має трохи часу до початку навчання, вона хоче зібрати всіх друзів разом перед від’їздом.

Доусон, Пейсі й Джек стають підозрюваними в серйозному розіграші.

Доусон просить поради в містера Брукса про те, як стати режисером, а Джої запрошує Пейсі із собою на вечерю в елітному коледжі.

Розповіді містера Брукса про своє минуле стають натхненням для Доусона. Пейсі хоче вивести відносини з Джої на новий рівень.

Пейсі хоче завадити Доусону залицятися до Ґретхен, а пустощі Дрю закінчуються тим, що його й Джої замикають у коморі.

Сюрприз Джої на дні народження Пейсі тільки посилює емоційну напругу в сім’ї Віттерів.

Доусон почувається некомфортно під час зустрічі з друзями Ґретхен, а Джої та Пейсі зобов’язуються допомогти Дрю на важливому побаченні.

Випускний клас вирушає в поїздку, щоб покататися на лижах. Доусон усвідомлює, що життя містера Брукса залежить від нього.

Пейсі й Джої аналізують свій перший сексуальний досвід, а смерть містера Брукса виводить на перший план стосунки Доусона й Ґретхен.

Пейсі й Джої намагаються провести ніч. Завдяки їм така можливість з’являється і в Доусона з Ґретхен. Джен просить Джека допомогти прослідкувати за її психотерапевтом.

У День прогулювання школи Доусон і Ґретхен вирушають у мандрівку до штату Мен. Тим часом Джен їде в Нью-Йорк, щоб серйозно поговорити з батьком.

Поки Ґейл із нетерпінням очікує народження свого малюка, Джої хвилюється, чи не завагітніла вона сама.

Випускний бал у Кейпсайді ставить під загрозу стосунки двох пар, які лише недавно почали зустрічатися.

Повернення Ґретхен до коледжу змушує Доусона прийняти важливе рішення. Джен не погоджується, коли Ґремс хоче продати будинок, щоб оплатити її навчання.

Бал для випускників 2001 року знову об’єднує друзів і сім’ї, але скоро їм доведеться розлучитися.

Доусон готується до від’їзду в коледж, тому він іде на зустріч із Джої, щоб попрощатися.