Pacey i Joey wracają z wakacji. W Capeside panuje atmosfera niepewności.

Już na początku nowego roku Pacey jest zagrożony usunięciem ze szkoły. Joey rozpoczyna pracę w lokalnym klubie żeglarskim.

Dawson i Joey ruszają na ratunek zagrożonym przez huragan Paceyowi i Jen.

Sprawa składania wniosków o przyjęcie na studia robi się coraz pilniejsza. Gretchen dostaje pracę w restauracji Gail jako barmanka.

Dawson odkrywa, że jego matka jest w ciąży. Joey nie jest pewna, czy nadszedł czas na seks z Paceyem.

Andie świętuje przyjęcie na Harvard. Zabawa okazuje się niebezpieczna dla jej życia.

Andie chce wykorzystać wolny czas przed wyjazdem na studia i spotkać się ze wszystkimi przyjaciółmi.

Dawson, Pacey i Jack są głównymi podejrzanymi w sprawie dowcipu w szkole.

Dawson prosi pana Brooksa o radę w kwestii wyboru zawodu reżysera. Joey zabiera Paceya na obiad organizowany przez elitarną uczelnię.

Wyznania pana Brooksa na temat jego przeszłości inspirują Dawsona. Pacey chce zrobić kolejny krok w związku z Joey.

Pacey próbuje przeszkodzić Dawsonowi, który zaleca się do Gretchen. W wyniku intrygi Drue Joey zostaje zamknięta z nim w schowku.

Urodzinowe przyjęcie niespodzianka dla Paceya zorganizowane przez Joey nasila skrywane od dawna konflikty w rodzinie Witterów.

Dawson nie czuje się dobrze w towarzystwie znajomych Gretchen. Joey i Pacey mają pomóc Drue podczas ważnej randki.

Przyjaciele Dawsona wyjeżdżają na narty. On sam odkrywa, że ma władzę nad życiem pana Brooksa.

Pacey i Joey analizują swoje pierwsze intymne zbliżenie. Śmierć pana Brooksa skłania Dawsona i Gretchen do przemyślenia swojego związku.

Joey dostaje się na studia, ale informacja o wysokości czesnego gasi jej entuzjazm.

W Dniu Wagarowicza Dawson i Gretchen jadą do Maine. Jen jedzie do Nowego Jorku, aby stanąć twarzą w twarz z ojcem.

Gail niecierpliwie czeka na opóźniający się poród. Joey obawia się, że jest w ciąży.

Na szkolnym balu zaczyna się kilka romansów, ale przyszłość dwóch innych jest zagrożona.

Powrót Gretchen na studia zmusza Dawsona do podjęcia ważnej decyzji. Jen stawia opór, gdy Grams chce sprzedać dom, żeby opłacić jej czesne.

Rocznik 2001 kończy naukę. Z tej okazji znajomi i rodziny spotykają się, ale już wkrótce będą musieli się rozstać.

Dawson przygotowuje się do wyjazdu na studia. Spotyka się z Joey, żeby się z nią pożegnać.