Cleo y Rikki se enfrentan a su último curso sin Emma, ya que se ha ido al extranjero. Las chicas confían en que la luna ya no les afecta y creen que conocen todos los secretos de la isla de Mako y su magia.

Las chicas se sorprenden cuando vuelven al colegio y se encuentran a Will. Will está muy contento de ver a Rikki y le pide ayuda para volver a Mako.

Cleo solicita un nuevo puesto en el parque marino como ayudante de entrenadora de delfines. Bella la apoya, pero Rikki desconfía. Cleo tiene problemas cuando ve a Will nadando con Ronnie el delfín.

Es San Valentín, pero las chicas prefieren las aventuras al romance. Rikki se da cuenta de que el trabajo para crear la nueva cafetería está afectando a su relación con Zane.

La gestión de Zane hace que las deudas de la cafetería crezcan y Rikki no aprueba su plan de expandir el negocio alquilando motos.

A Bella le gusta cada vez más Will y empieza a seguirle. Bella intenta quedar para estudiar con él, pero le da plantón y cuando va a pedirle explicaciones descubre que está con otra chica.

Cleo está en una situación comprometida cuando Don se lleva a la familia a la playa para que sus hijas conozcan a su nueva novia, Samantha.

Las chicas organizan una noche juntas en casa de Cleo para protegerse del agua. Lewis instala una cámara en la cueva del estanque de la luna para conseguir pruebas de una misteriosa presencia acuática.

Ignorando el consejo de Lewis de no experimentar con el agua del estanque de la luna, Cleo se las arregla para mantenerle ocupado durante un día.

Cleo y Rikki le piden a Bella que se aleje de Will ya que está a punto de conocer su secreto.

A Bella no le gusta la actitud de Sophie en los entrenamientos de Will y se ofrece a ayudarle mientras Sophie no está. Bella le da consejos desde su perspectiva de sirena.

Rikki encuentra dinero falsificado en la cafetería y cuando se pone a investigar acaba retenida por unos criminales en su barco.

Lewis tiene la oportunidad de estudiar en el extranjero. Cuando se lo va a contar a Cleo, Sam y Don anuncian que se casan.

A Zane le enfada cada vez más la conexión de Will con las chicas, algo que también molesta a Sophie. Cuando Zane se entera de que Will podría convertirse en campeón de buceo, ve la oportunidad de ponerle en su lugar.

Hay luna llena y las chicas planean quedarse en la cafetería. Cuando les piden apoyo a los chicos y Bella invita a Will, Zane no se lo toma bien y sigue con sus planes.

Cleo vuelve a investigar la piedra de Mako cuando se da cuenta de que tiene un gran poder magnético.

Las chicas están cada vez más separadas y Rikki se va sola a la isla de Mako.

Es el día de la competición de buceo y Will intentará batir un nuevo récord. Sophie está muy nerviosa, pero Will está tranquilo. Está claro que la ambición de Sophie es lo que mueve a Will.

Cuando Rikki se va de la cafetería, Zane vuelve a contratar a Sophie y enseguida reivindica su autoridad cambiando al personal y la decoración.

Will le da a Rikki un collar hecho con el cristal de la piedra de Mako. El grupo descubre algo cuando Cleo ve que los cristales de Rikki y Bella se atraen.

Rikki, Cleo y Bella tienen su último examen y coincide con luna llena. Pese al efecto de la luna Cleo está decidida a sacar muy buenas notas.

Bella espera que Will la invite al baile de fin de curso. Cuando Will le pide consejo a Rikki, Bella cree que a Will le gusta Rikki. Enfadada invita a Nate al baile.

Don quiere llevarse a su familia de vacaciones y empieza un segundo trabajo en el parque marino. Allí se gana a los turistas como “Capitán Don” en su barco pirata.

Las sirenas descubren que los peces han abandonado las aguas de la isla de Mako y se dan cuenta de que el agua de su estanque está caliente. Estos cambios hacen que Cleo investigue la cueva, donde Rikki nota una extraña energía.

El mundo celebra la aparición de un extraño cometa, pero Cleo, Rikki y Bella saben que chocará con la Tierra y harán todo lo posible para pararlo.