′더 블루′라는 요트가 바다에서 텅 빈 채 발견되자, 라나는 호주 경찰의 조사를 받게 된다. 필리핀에서 절친 키티와 함께 ′더 블루′에 올랐던 라나는 경찰 조사에서 키티에 대해 모른다고 진술한다. 라나는 왜 ′더 블루′에 관한 모든 것에 대해 거짓말을 하고, 자신의 이름을 라나가 아닌 엠마라고 했던 걸까?

우연히 돈가방을 발견한 라나와 키티는 요트에서 빠져나갈 궁리를 하지만 계획이 틀어지고 결국 요트에 남게 된다. 한편, 호주에서 경찰 조사를 받던 엠마는 더 블루호 승선자의 시신을 발견했다는 소식을 듣는다.

조셉은 친구들이 발견한 돈가방 뒤에 숨겨진 끔찍한 사연에 대해 알게 된다. 데니는 라나와 키티의 위조 여권을 만들어 주려고 하지만 오히려 더 위험해지고, 라나는 다른 친구들에게 엄청난 비밀을 숨긴다. 한편, 호주에서는 더 블루호가 항구로 견인된다.

친구들 사이에 갈등이 고조되자, 투표를 통해 누군가를 추방하기로 하고, 더 블루호는 선체 후미가 온전치 않은 상태로 항해를 하다 폭풍 속에 휘말린다. 한편, 필리핀 경찰청 소속 레예스는 호주에서 라나를 추적한다.

마약에 취한 키티는 라나와 영국에서 있었던 일 때문에 괴로워한다. 예상치 못한 재회는 비극적인 결말을 맞는다. 한편, 라나는 살아남은 한 친구와 재회하고, 레예스는 생존자의 증언에 의심쩍은 점을 발견한다.

에런이 라나와 키티를 팔라우에서 하선하지 못하게 하자, 라나는 다른 탈출 계획을 세운다. 한편, 누구를 믿어야 할지 몰라 초조해하던 라나는 충격적인 사실을 발견한다.