연극계의 정점 '월드 다이 스타'가 되기를 꿈꾸는 고등학생 오오토리 코코나. 센스가 없다는 이유로 꿈을 포기하려 했지만 친구인 시즈카의 격려로 동경하던 극단 '시리우스'의 오디션에 도전하게 된다. 시즈카와 함께 시리우스의 극장으로 가던 도중, 코코나는 길을 헤매던 소녀 카트리나와 조우한다. 그런데 카트리나도 시리우스의 지원자였고 사소한 계기로 그녀로부터 날카로운 한마디를 듣게 된다. 강렬한 라이벌의 출현에 코코나는......?!

시리우스의 기숙사가 있는 목욕탕 '시리우스탕'에 들어가 카트리나와 룸메이트가 된 코코나. 카트리나가 불만을 폭발시키는 가운데, 두 사람은 히이라기로부터 신인의 '첫선 공연'에 대해서 듣게 된다. 제목은 '타케토리 이야기'. 주역인 카구야 역을 두고 코코나와 카트리나가 오디션에서 경쟁하게 된다. 그럼에도 코코나는 카트리나와 사이좋게 지내자며 서로의 꿈에 대한 이야기를 나눴지만. '필요 이상으로 간섭하지 마'라고 거절당하고 마는데.

카구야 역할 오디션에서 그만 야에의 연기를 흉내 내버린 코코나. 시즈카에게 설교를 듣고 반성하고 있을 때, 히이라기가 찾아와 '너라는 인간을 파악하도록 해'라고 조언을 해준다. 처음엔 그 의미를 알 수 없었던 코코나였지만 시즈카와 함께 아사쿠사를 돌아다니면서 '자신은 누구인가' '배역은 무엇인가'를 골똘히 생각했다. 그리고 연습에서 마주 보고 선 카트리나의 눈에 비친 감정을 보고 그녀에게 정면으로 부딪치려고 했지만.

시리우스의 타케토리 이야기 공연으 신인 공연을 포함해 대성공으로 끝났다. 시리우스탕에서는 환영회가 개최된다. 코코나와 카트리나는 '신인이 한 접시, 손수 만든 요리를 대접한다'라는 의문의 전통에 따라 장을 보러 나가게 된다. 한편, 코코나 이외의 사람에게도 모습이 보이게 된 시즈카는 기숙사에 남아 판다 일행으로부터 질문 세례를 받는다. '센스'에 대해 잘 몰랐던 코코나와 시즈카였지만 각자 두 사람이 만난 계기에서 대해서 이야기하기 시작했는데.

시리우스의 다음 공연은 '아라비안나이트'의 '알라딘과 마법 램프'. 야에가 주인공인 알라딘 역을 연기할 것이라 모두가 예상했지만 램프의 요정 역을 연기하게 되어 단원들은 동요한다. 한편, 코코나는 큰 배역을 맡게 되었지만 히이라기로부터 주인공을 연기할 체력도 실력도 부족하다는 지적을 받고 연극배우의 기초를 익히게 된다. 그러던 중 야에가 같이 캐릭터 연구를 하기 위해 코코나의 방으로 찾아와 코코나의 '시중을 들겠다'고 말하는데?!

'아라비안나이트'의 첫날 공연이 대성황으로 막을 내리면서 시작 전 긴장했던 코코나는 뿌듯함을 느끼고 있었다. 야에와의 자율 연습을 하고 무대에 거듭 오르면서 연기 실력도 점점 좋아졌다. 하지만, 시즈카는 코코나의 연기에서 위화감을 느끼고 있었다. 그것은 판다와 사스가 일행도 마찬가지였다. 주인공은 코코나였지만 야에의 들러리 역할에 머물러 있어. 시즈카는 냉정한 감상을 코코나에게 말해주려고

초등학생을 대상으로 하는 시리우스의 특별 공연 '연극 감상회'의 시기가 찾아왔다. 공연할 연극은 작년 공연의 실패를 반성하고 초등학생들이 연극에 흥미를 가질 수 있는 왕도 타이틀로 정해졌고 배역도 판다와 사스가의 더블 주연으로 결정되었다. 하지만, 히이라기, 판다, 사스가와 작년 공연에 대해 알고 있는 사람들은 하나같이 불온한 오라를 풍기고 있었다. 아무래도 작년 공연에 대해 날카로운 평가를 했던 '연극 박사'라는 초등학생 여자아이가 올해도 공연을 보러 오는 모양인 것 같았다. 이에 작년의 설욕을 맹세한 판다 일행이었는데

여름방학, 코코나는 카트리나, 시즈카와 함께 여러 극단을 돌아다니며 연기를 연습하고 있었다. 오늘도 셋이서 외출하려고 했는데 갑자기 카트리나의 어머니이자 현역 월드 다이 스타인 테레제가 아사쿠사에 찾아와서 급하게 그녀의 관광 안내를 하게 된다. 아사쿠사를 돌아다니면서 테레제의 광채와 인기를 목격한 코코나 일행은 시리우스의 극장을 방문한 테레제에게 연기를 보여달라고 부탁한다. 테레제가 자신의 상대역으로 지목한 사람은?

가을 공연은 '오페라의 유령'으로 결정되었고 팬텀 역의 오디션을 진행하기로 했다. 입후보한 것은 코코나, 카트리나, 야에, 판다, 사스가. 치열한 오디션이 시작되려 하는 가운데, 코코나는 진지한 표정의 카트리나로부터극장의 옥상으로 호출을 받는다. 한편, '오페라의 유령'의 대본을 읽던 시즈카는 야에로부터 무대에 서지 않겠냐는 권유를 받는다. 각자가 자신의 '팬텀'과 마주하고 내놓은 답은?

오디션을 하루 앞두고 시즈카의 권유로 두 사람이 자란 마을로 돌아간 코코나. '필요한 일이야'라고 말한 시즈카는 코코나에게 월드 다이 스타를 목표로 정했던 시기가 언제였는지 묻는다. 하지만 코코나의 기억은 어째선지 애매모호했다. 시즈카는 두 사람의 만남의 진실, 그리고 코코나에게 결여된 것을 가르쳐 주기 위해 어떤 소녀가 '꿈을 이루어가는 이야기'를 말하기 시작한다. 그 소녀는, 연극에 마음을 빼앗겼지만 깊은 고독 속에 가라앉아 있었는데

'오페라의 유령' 공연 당일이 되었다. 항상 자신을 믿어준, 항상 격려해준 시즈카는 이제 없다. 시즈카는 꿈을 맡기고 사라지는 사람 '팬텀'처럼 사라져 버렸다. 히이라기는 결과적으로 코코나의 센스를 빼앗은 게 된 것은 아닐까 하고 신경 쓰고 있었지만, 그럼에도 코코나는 자신을 독려하며 무대에 선다. 코코나가 품은 시즈카를 향한 감사와 작은 후회는 시간이 흐름에 따라 부풀어 올랐고 그것은 표현에도 영향을 미치기 시작했는데