Mozzie s Nealem se pod jimými jmény ukrývají na ostrově a bezpečnost si zaručí podplacením místního bosse. Zatímco do New Yorku přijíždí nemilosrdný lovec odměn Collins, který hodlá Neala najít a to jestli zůstane naživu, mu je ukradené.

Neal je držen Collinsem v Dobbsově sídle a když se pokusí o útěk, je střelen do nohy. Peter s Mozziem ho plánují osvobodit při cestě na letiště.

Peter je, než bude prošetřen vedením, poslán do Jeskyně, místa, kde se evidují důkazy. Práce je to stereotypní a Peter navíc schytá nepříjemného nadřízeného, který mu to ještě víc znepříjemňuje. Zato Neal pokračuje tam, kde přestal, s náramkem na noze se ujme případu, který měl Peter v plánu znovu otevřít. Jedná se o zloděje, který každých 5 let provede krádež a nezanechá po sobě žádné svědky, žádné důkazy.

Nový případ k vyšetření přinese Sara, jde o 50 milionovou pozůstalost. Má ji obdržet vdova Sophie a Neal má za úkol zjistit, zda ona nenaplánovala vraždu svého muže. Na pohřbu ji Neal zachrání před únosem a pak je poslán, aby s ní flirtoval a snažil se najít důkazy.

Prvním společným případem Petera a Neala je vypátrat osobu, která plánuje něco ukrást z muzea. Onou zlodějkou je Abigail, která se spojí s Nealem, protože si ho v muzeu všimla. Najde ho před budovou maršálů a je jí jasné, že odtamtud něco potřebuje a udělá mu nabídku. Ona to pro něj ukradne, protože se tam díky náramku nedostane a on jí pomůže s krádeží.

Mozzie koupil skladiště, kde mimo jiné našel klíče, které ho zavedly do domu, kde se na pár dní ubytoval. Pak ale přišel muž v masce a se zbraní v ruce, nazval ho přezdívkou 7-2-3 a chtěl po něm vlajku. Naštěstí se Mozziemu podařilo utéct a mohl o všem informovat Neala s Peterem.

Sam si vyhledá Neala, ale vůbec se mu nelíbí, že pracuje s FBI a že chce, aby byl Peter součástí pátrání. Celý případ sahá do nejvyšších vrstev a pár zkorumpovaných policistů může být i u White Collar. Sam odjede v autě, ale Neal stačí zlomit klíček v autě, aby ho mohl vypátrat, protože mu je jasné, že bylo půjčené. Peter je na lavici svědků a těší se, jak s jeho pomocí kriminálník Delancey půjde za mříže. Žalobce Bryson ale při pohledu na ženu v soudní síni znejistí a úplně případ zahodí, protože se neptá na správně mířené otázky.

Do New Yorku se vrátila Alex Hunter, což znamená, že má v plánu něco ukrást a Neal má za úkol zjistit co a pomoci FBI jí to překazit. Neal obdrží po zesnulé Ellen kazetu, kde se nejspíš nacházejí citlivé informace. Mozzie se cítí dotčen, že si ji chce přehrát sám se Samem.

Peter pošle Neala v utajení jako akciového odborníka na Wall Street. Neal odhalí kravaťácký boxovací ring, kde obchodníci bojují o zákulisní informace. Aby mohli odhalit podvody nečestného ředitele, musí Peter s Nealem vyměnit kancelář za boxovací ring. Peter udělá velkou chybu a v důsledku toho se Sam vystraší a uteče.

Peter s Nealem se účastní FBI konverence, kde neznámý muž vyhrožuje krádeží cenné ochranné technologie. Brzy však přijdou na to, že zlodějův plán je unést samotného vynálezce. Peter se dozví, že skutečný Sam zemřel. Provede test DNA ze zakrvaveného kapesníku, který mu Neal od Sama dal, a zjistí celou pravdu.

James vypráví Nealovi co se před lety stalo, ale Neal mu moc nevěří, chce důkaz, že je to pravda, přece jenho už jednou oklamal, když si hrál na někoho jiného. Peter má v plánu chytit Flynna, zodpovědného za vraždu Ellen, alespoň za padělání alkoholu. Kdyby byl ve vazbě, mohli by se dopátrat dalších důkazů.

Peter zjistí, že senátor Pratt vydal rozkaz k převozu Flynna, je tedy pravděpobné, že on stojí za vším, a tak si s ním, když už má být v NY, domluví schůzku. Neal obdrží krabici po Ellen, a přesně, jak zmiňovala na videokazetě, v medaloinku najde klíč. Mozzie, donucen spolupracovat s Jonesem, se spojí s odborníkem, který by jim o klíči mohl říct něco víc.

Dva bratři se snaží dostat kdysi slavný hudební klub Cotton zpět na výsluní. Jeden z nich je však zapleten do podvodných prodejů medailonů řidičů taxi. Neal a Peter vystupují jako promotéři a zamluví June jako zpěvačku na slavnostní otevření klubu. Kromě toho Peter a Neal každý sám za sebe přijdou na místo, které symbolizuje klíč od Ellen.

Zamilovaná dvojice si hraje na Bonnie a Clydea. Při jednom ze svých loupežných tažení přepadnou obchod, který zastupuje Sterling Bosch, konkrétně Sára. Při útěku vezmou dva rukojmí, kterými jsou Peter a Elizabeth. Neal musí přijít na jejich další loupež, aby mohl Petera zachránit. Sára přemýšlí o lukrativní pracovní nabídce v Londýně. Neal a Mozzie přijdou na to, že důkazy, které Ellen nasbírala, jsou uloženy v 50. patře budovy Empire State Building.

Neal vymyslí plán, jak dostat kufřík s důkazy z Empire State Building, i když Pratt s pomocí Amandy už budovu prohledávají. Prattovi muži zastaví Jamese, který s důkazy utíká. Ani on neví, že Mozzie pravé materiály vyměnil. Oba muži se pohádají, což vyvrcholí v neblahou událost, za kterou bude muset platit Peter. Neal požádá Sáru o ruku, přihlížející ale netuší, že jde pouze o část plánu.