Durante l'estate trascorsa Donna e Ray si sono rappacificati, Brandon ha passato l'estate a Boston, Kelly a New York dove ha conosciuto Colin e Clare e David si sono lasciati.

È il giorno del compleanno di Kelly e Brandon si presenta a casa sua per portarle dei fiori ed essere il primo a augurarle un felice 21° compleanno ma la trova con Colin.

Ricomincia l'università. Steve è costretto a dover seguire dei corsi di recupero di matematica e Clare si offre di dargli delle lezioni private. David trova una casa alla madre maniaca depressiva per farla uscire dalla casa di recupero.

Toni e Dylan continuano a frequentarsi e sembrano sempre più presi l'uno dall'altra. Valerie, Donna, Kelly e Clare si iscrivono per partecipare al Ballo delle Rose ma solo Donna passa la prima selezione.

Toni invita tutti a fare una cena a casa sua, durante la cena Dylan, con una scusa, si allontana dagli altri e va a frugare tra le carte dello studio del padre.

Valerie, Donna, Kelly e Clare partono per andare alle terme, appena prima di partire David raggiunge Valerie per ringraziarla del suo aiuto con la madre maniaco depressiva e la bacia. In macchina la ragazza confessa alle altre tre di aver baciato David, Donna si chiude in se stessa per poi esplodere e chiedere a Valerie cos'è successo veramente con Ray.

Dylan dà a Bruno, la guardia del corpo di Toni, una lettera da consegnarle in cui scrive che gli dispiace e che l'ama. Lei risponde alla lettera sempre tramite Bruno, si incontrano e si riappacificano ma Anthony Marchette li vede e dice a Toni che deve scegliere tra suo padre e Dylan.

È il giorno di Halloween e il Peach Pit By Night organizza una festa anche per presentare il murale di Colin che è ormai terminato. Quest'ultimo confessa a Valerie di aver bisogno di soldi e le chiede di essere pagato subito per il suo lavoro, nel frattempo invita Kelly all'inaugurazione del murale per cercare di riappacificare i rapporti tra loro.

Ray ha iniziato ad andare in analisi e chiede a Donna di accompagnarlo perché l'analista vorrebbe parlare anche con lei. Donna viene così a sapere che Ray ha avuto un'infanzia difficile in cui veniva picchiato dal padre.

Inizio con l'addio al nubilato per Toni e l'addio al celibato per Dylan organizzato dai loro amici. Il giorno successivo Anthony Marchette raggiunge Toni e le chiede di rinunciare al matrimonio ma lei rifiuta e viene portata all'altare da Bruno, la sua guardia del corpo. Dopo il loro matrimonio Anthony Marchette chiama Dylan per dargli appuntamento nel suo ufficio alle 6, lui all'inizio non vuole presentarsi ma Toni lo convince ad andare a parlare con suo padre.

Ray ha denunciato Joe per aggressione e Donna deve testimoniare per scagionarlo. Questo comporta che i maltrattamenti subiti dalla ragazza da parte di Ray diverranno di dominio pubblico e quindi decide di raccontare tutto ai genitori.

È il giorno del Ringraziamento. Colin e Susan partono entrambi per passarlo con i reciproci parenti, preoccupati dal fatto che Kelly e Brandon lo trascorreranno assieme.

È finalmente arrivato il giorno del processo tra Ray e Joe. Ray continua a sostenere di essere stato picchiato da Joe e nonostante la testimonianza di Donna che afferma che Ray era un ragazzo violento e di Valerie che testimonia di aver visto Ray spingere la ragazza giù da una scala la situazione non si mette bene per Joe.

È il giorno di Natale. Cindy, la madre di Brandon, raggiunge il figlio a sorpresa e lo trova a letto con Susan. Il ragazzo chiede dove si trova il padre, e la madre gli comunica che i rapporti tra loro due si sono incrinati.

I ragazzi raccontano come hanno trascorso il capodanno alla festa organizzata nel Peach Pit By Night. David è preoccupato perché crede che Valerie sia invischiata nei problemi di cocaina di Colin, quest'ultimo, rompendo la promessa fatta a Kelly, chiede a Valerie di tenergli le dosi in modo che la ragazza non lo scopra.

Joe riprende ad avere dolore alla caviglia per il vecchio infortunio che aveva subito giocando a football, decide di andare a farlo controllare dal medico. Il dottore gli dice che non è nulla di grave, ma, facendo una visita più approfondita, gli suggerisce di andare a farsi vedere da un buon cardiologo.

Kelly continua a prendere cocaina con Colin, solamente Valerie se ne accorge e cerca di convincere gli altri ragazzi ad aiutarla. David litiga con Colin dicendogli di smettere di dare la cocaina a sua sorella, quest'ultimo, di tutta risposta, dice a lui e Valerie di lasciarli stare in pace.

Jonathan torna in città creando scompiglio tra Brandon e Susan. La ragazza vince un prestigioso premio giornalistico per un articolo su una ragazza che ha abortito.

Ginger, l'amica di Valerie, torna a Beverly Hills e la ricatta per il suo silenzio. In passato aveva aiutato la ragazza a migliorare i suoi rapporti con i ragazzi di Beverly Hills fingendosi una ladra ed ora, per non rovinare tutto e lasciare la città, vuole in cambio da Valerie o 50.000 dollari o una notte d'amore con David.

Steve decide di partecipare ad un pigiama party organizzato dalla confraternita di Donna dove l'unica regola è non avere un rapporto sessuale per 24 ore.

Clare, Steve, David, Susan e Brandon trascorrono il week end a sciare ma durante una discesa in una pista chiusa Susan cade e si infortuna ad una gamba, così lei e Brandon sono costretti a trascorrere la notte in mezzo ad una bufera di neve.

Brandon e Susan si recano a trovare i genitori di lei che sono ossessionati dalla morte della loro figlia maggiore a causa di un incidente stradale; Brandon si sente sotto interrogatorio e a disagio ma alla fine tutto viene chiarito. Steve acquista una Harley Davidson con i soldi delle azioni investite dalla madre venti anni prima.

Clare e Susan combinano un incontro tra Nat e una sua vecchia fiamma, e li portano nei vari luoghi in cui nel passato si erano sentiti innamorati.

Colin viene arrestato ma a occuparsi di lui c'è Valerie che gli procura un avvocato. L'avvocato gli chiede di patteggiare, dichiarandosi colpevole riceverà una pena di 6 mesi invece che quella di 3 anni.

Steve, Brandon, Joe, Donna, Susan e Clare decidono di fare un campeggio tutti insieme, ma quando i ragazzi vanno in soccorso di tre belle fanciulle le ragazze si ingelosiscono. Il padre cieco di Colin va a trovare il figlio.

Brandon riceve un'interessante offerta di lavoro a Boston, ma non sa se accettare a causa del suo legame con Susan. Donna e David sono molto soddisfatti di aver realizzato un videoclip per un gruppo musicale.

Colin subisce il processo che si conclude con una condanna di due anni di prigione nonostante gli fosse stato promesso diversamente. Kelly e Donna chiedono a Tara di andarsene a causa della sua ossessione per la ragazza. Tara prova a baciare Brandon per vedere cosa si prova ad essere Kelly, ma lui la rifiuta.

Brandon e Susan vincono 5 mila dollari alla lotteria e decidono di donarli in beneficenza. Donna passa più tempo con David piuttosto che con Joe.

Ray ritorna in città proprio quando Joe lascia Beverly Hills. Colin fugge dalla prigione e i ragazzi fanno tutto il possibile per aiutarlo.

Susan decide di andare a lavorare per il periodo estivo a Washington. Valerie scopre che Dylan è andato a Londra, stessa città in cui si trova Brenda.