Брендон возвращается домой после летней практики в Бостоне. К Валери приезжает её подруга из Буффало, Джинджер. Келли возвращается из Нью-Йорка вместе со своим новым любовником — художником Колином Роббинсом. В разгар вечеринки, устроенной Стивом, к Брендону приходит агент по продаже и говорит, что сделка о продаже дома Уолшей сорвалась. Брендон в отчаянии — ребята разнесли почти весь дом. Дилан догадывается, кто убил его отца, и собирается начать собственным расследованием. Дэвид получает от отца особняк. Донна и Рэй отправляются на вечеринку на яхте доктора Мартина. У одной из отдыхающих пропадает кольцо…

Брендон и ребята приводят дом Уолшей в порядок, и Стив решает переехать жить к Брендону. Ребята устраивают вечеринку с концертом в честь двадцать первого Дня Рождения Келли. Донна обнаруживает в куртке Рэя пропавшее кольцо. Джинджер обкрадывает друзей Валери. Она дарит Келли дорогие серьги, тогда Валери рассказывает всем, что это именно Джиндер украла кольцо у женщины, во время вечеринки на яхте. Дилан пытается убить Энтони Маршетта — человека, виновного в смерти Джека, но не смог. Колин дарит Келли особенный подарок, а Донна решается на близость с Рэем…

Начинается новый учебный год — Клэр даёт Стиву частные уроки по математике, а Брендон хочет устроиться на работу в университетскую газету, но главный редактор Сьюзен Китс отказывает ему. Келли с удивлением узнаёт, что несколько лет назад Валери и Колин встретились в Европе. Дэвид покупает своей матери Шейле квартиру. Директор звукозаписывающей компании предлагает Рэю заключить контракт, а Дилан разрабатывает изощрённый план мести Энтони Маршетту…

Донна решает принять участие в конкурсе красоты, посвящённому 107 Ежегодному Параду Роз. Планы Дилана рушатся после того, как юноша понимает, что влюбился в Тони — дочь Энтони Маршетта. Стив знакомится с девушкой по Интернету и назначает ей встречу в «Косточке». Мать Дэвида пытается покончить жизнь самоубийством. Брендон и Сьюзен понимают, что неравнодушны друг к другу. Стива ждёт удивительный сюрприз, когда он приходит в кафе на свидание с таинственной незнакомкой из Интернета.

Валери мучают ночные кошмары о самоубийстве её отца. Тони пригласила всех друзей Дилана на ужин в свой дом. Врачи сообщают Дэвиду, что есть только один способ спасти его мать — шоковая терапия, но Дэвид категорически против этого. Стив и Клэр целуются. Дэвид готов решиться на отчаянный шаг, но Валери вовремя приходит на помощь…

Клэр, Донна, Валери и Келли уезжают на отдых, но по неудачному стечению обстоятельств попадают в монастырь, где им приходится хранить молчание. Тони приглашает Дилана на ужин с её отцом. Брендон узнаёт, что в его доме снимают порнофильм. Валери рассказывает Донне, что Рэй изменил ей. Энтони угрожает Дилану: юноша должен забыть о Тони. Колин изменяет Келли со своим спонсором Клаудией. Донна порывает с Рэем, а Дилан рассказывает Тони всю правду…

Маршетт ставит дочери ультиматум: либо он, либо Дилан. Келли узнаёт, что Клаудия — спонсор Колина. Профессор Хэйвуд пристаёт к Валери, но она отвергает его. На следующий день девушка получает «2» за реферат. Стив и Клер готовятся к романтическому вечеру в отеле. Дэвид поддерживает Валери. Брендон и Сьюзен проводят расследование и выясняют, что Валери не единственная студентка, терпевшая домогательства Хэйвуда, а Келли расстаётся с Колином…

Наступает Хеллоуин. Энтони признаётся дочери, что это он приказал убить Джека МакКея. Колин расстаётся с Клаудией, и Келли возвращается к нему. Брендон узнаёт о предыдущих отношениях Сьюзен с Джонатаном Кастаном. Дэвид влюбляется в Валери, а сама девушка хочет заполучить Колина. На вечеринке в клубе появляется некая мадам Рейвин, чьё любовное зелье растопило лёд в отношениях Стива и Клер. Колин решает заняться преподаванием в Школе Искусств. Донна танцует со спортсменом Джо Бредли, что вызывает ревность Рэя. Между ними завязывается драка…

В городе царит невообразимая жара. Дилан делает Тони предложение. Рэй посещает психотерапевта. Донна выходит в полуфинал конкурса красоты и находит фотографию 1969 года, на которой узнаёт в одной из участниц конкурса свою мать. Дилан рассказывает друзьям о своей грядущей свадьбе — Келли ревнует. Донна понимает, что ей нравится Джо. После землетрясения Брендон и Сьюзен застревают в лифте с женщиной по имени Элен, у которой внезапно начинаются роды. Маршетт приказывает своему телохранителю убить Дилана…

К Беверли Хиллз приближается шторм. Ребята устраивают холостяцкие вечеринки для Дилана и Тони. Дилан получает письма от Бренды, а также от Джима и Синди. Рэй угрожает Донне. Брендон становится шафером. На следующий день после свадьбы Маршетт назначает Дилану встречу, но Тони решает сама поговорить с отцом. Телохранитель Маршета, Бруно, сообщает Брендону, что тот решил убить Дилана, но по ошибке киллер убивает Тони…

После похорон Тони и разговора с Маршеттом Дилан уезжает из города, взяв с собой котёнка Тони, Беду…

Настаёт День благодарения. Колин и Сьюзен уезжают по делам в Нью-Йорк. Ребята собираются на ужин у Брендона. Шейла благодарит Валери за то, что она вновь сделала Дэвида счастливым. Донна решает устроить на День Рождения Джо превосходный сюрприз. Келли остаётся в особняке Уолшей, а на следующее утро Валери застаёт девушку в объятиях Брендона…

Начинается суд над Джо. Валери рассказывает Колину и Сьюзен о том, что Келли ночевала в День благодарения у Брендона. Конкурс красоты подходит к своему финалу…

«После полуночи» проводит благотворительную акцию помощи детям, и ребята превращают клуб в казино на один вечер. Донна и Джо помогают мальчику Иссайе из негритянского квартала. У Брендона вновь возникают проблемы с азартными играми, и юноша ссорится со Сьюзен, а Келли и Валери торгуются за картину Колина…

К Брендону приезжает мама Синди — они с Джимом собираются разводиться. Стив и Клэр разносят подарки по просьбе Раша, но из-за путаницы Стив ссорится с отцом. Ребята собираются у Уолшей. Валери рассказывает Келли о том, что Колин употребляет наркотики. Джо дарит Донне на День рождения говорящего попугая. Стив узнаёт, кто его настоящий отец.

Бывший парень Сьюзен, Джонатан, приезжает к девушке на Новый год. Позже Брендон видит их целующимися. Келли ссорится с Колином из-за наркотиков. Стив присматривает за своими сводными братьями — Остином и Райаном.

Стив и Клэр узнают, что в молодости Нет был актёром. К Келли приезжает её отец, Билл Тейлор — он хочет купить дом в Беверли Хиллз. Нет встречает свою старую любовь Джоанн Даймонд. Джонатан вновь встаёт между Сьюзен и Брендоном. Дэвид ревнует Валери к Колину. Доктор Мартин сообщает Джо, что у него серьёзные проблемы с сердцем, но врач команды заверяет юношу, что Джо может продолжать играть. Келли принимает наркотики…

После глупого спора Клэр и Стив оказываются в автошколе, где получают приглашение участвовать в новом телешоу. Валери понимает, что у Келли и Колина серьёзные проблемы. Она рассказывает об этом Дэвиду. Сьюзен хочет написать статью о Джо, что становится причиной ссоры между ней и Брендоном. Состояние Джо постепенно ухудшается. Дэвид угрожает Колину.

Сьюзен получает престижную премию за статью о девушке Ненси, которой пришлось сделать аборт. Валери пытается помочь Колину «завязать» с наркотиками, но её попытки терпят неудачу. Стив вновь встречает своего старого знакомого Эль — трансвестита, с которым он по ошибке встречался в Палм Спрингс. Теперь Эль заинтересовалась ректором Арнольдом. Однако Клэр не верит Стиву, когда тот говорит ей, что Эль на самом деле мужчина. Брендон узнаёт, что Сьюзен и есть Ненси, а Джонатан был отцом ребёнка.

Донна, Клэр и Валери устраивают распродажу, а в городе вновь появляется Джинджер — она начинает шантажировать Валери. Джонатан берёт Брендона, Стива и Джо на аэродром. Неожиданно Джо становится плохо. После того, как Клэр находит в домике на пляже наркотики, она выгоняет Келли, и девушка переезжает жить к Колину. Пока Брендон пытается помочь Келли, Сьюзен проводит вечер с Джонатаном…

Донна устраивает в «Персиковой косточке» вечеринку. Валери рассказывает Дэвиду о сделке, которую предлагает Джинджер — она оставит Валери в покое, если проведёт одну ночь с Дэвидом. Джо выгоняют из команды, когда узнают, что у него проблемы с сердцем. Тогда юноша решает бросить колледж. Келли и Колин ссорятся из-за дозы, тогда девушка отправляется на квартиру к дилеру Денни…

Келли ложится в наркологическую клинику, где знакомится с девушкой по имени Тара. Джо впадает в отчаяние, и Донна не знает, как ему помочь. Стив, Клэр, Дэвид, Брендон и Сьюзен уезжают на горный курорт, где ребята устраивают два свидания для Дэвида. Келли расстаётся с Колином. Во время лыжной прогулки Брендона и Сьюзен с девушкой происходит несчастный случай, и теперь она не может идти. Ребята волнуются за друзей, а тем временем начинается сильный буран. Валери и Колин начинают встречаться.

Келли понимает, что всё ещё любит Колина. Брендон и Сьюзен едут в Сан-Диего, чтобы навестить родителей девушки. Стив покупает мотоцикл — это очень не нравится Клэр. Дэвид рассказывает Келли, что Колин встречается с Валери. Брендон становится свидетелем семейной ссоры. Колина арестовывают за хранение наркотиков…

Колину грозят два года тюрьмы. Валери вносит за него залог, заложив клуб «После полуночи», а Келли выписывают из больницы. Ребята помогают Нету воссоединиться с Джоанной. Студент-медик Грег МакКин приглашает Келли на свидание, а Тара сбегает из больницы…

Тара переезжает жить к Келли, Донне и Клэр. Валери уговаривает Колина согласиться на условия адвоката — отсидеть свой срок в тюрьме. Джо ревнует Донну к Дэвиду. Раш даёт Стиву 200 долларов за то, чтобы он присмотрел за Райаном и Остином во время вечеринки в доме Уолшей. Но всё выходит из-под контроля, и «скорая» увозит Райана с диагнозом «алкогольное отравление»…

Келли просит Дэвида «уделить внимание» Таре, а девушка тем временем пытается разлучить Келли и Грега. Брендон, Джо, Стив, Клэр, Донна и Сьюзен едут на пикник, где встречают Элис, Бекки и Маргарет — трёх обворожительных девушек. Атмосфера в компании становится напряжённой. К Колину приезжает его слепой отец Грэхэм, и Валери узнаёт, что у отца с сыном довольно натянутые отношения…

Клэр, Стив, Джо, Брендон и Сьюзен вместе готовятся к экзаменам. Дэвид и Донна снимают музыкальный клип, а Джо не нравится чересчур раскрепощённое поведение девушки. Клэр не может свыкнуться с мыслью, что Тара теперь будет жить с ними, и переезжает к Стиву и Брендону. Между Дэвидом и Колином происходит драка после того, как кто-то угрожает Валери. Брендона приглашают на лето поработать репортёром в Бостон, но отказывается от него, чтобы быть со Сьюзен. Стив и Клэр ссорятся после того, как юноша случайно портит шаль Клэр, которая досталась ей от матери. Тара делает такую же причёску, как у Келли, и у девушки возникают серьёзные подозрения относительно её новой соседки…

Колин приговорён к тюремному заключению на 2 года. К Клэр приезжает друг её детства, принц Карл — он предлагает девушке уехать вместе с ним на его родину. Донне предлагают контракт на съёмки нескольких музыкальных видеоклипов. Келли просит Тару немедленно съехать с квартиры на пляже. Карл делает Стиву неожиданный подарок. Тара похищает Келли и пытается её убить…

Сьюзен и Брендон выигрывают в лотерее 5 тысяч долларов. Колин сбегает из полицейского участка. Валери в отчаянии — если его не найдут, у неё отберут клуб. Сьюзен теряет лотерейный билет и ссорится из-за этого с Брендоном. Колин приходит к Келли и просит девушку о помощи. Карл дарит Клэр жемчужное ожерелье, а Стив падает с лестницы…

Дэвид и Донна снимают клип на песню Рэя Пруитта. Валери просит помощи у Келли, но она отказывает. Тогда Брендон говорит Келли, что Нэт может потерять «Персиковую Косточку». Джо рассказывает доктору Мартину, что он получил предложение тренировать школьную футбольную команду в своём родном городке. Сьюзен уезжает по делам в Вашингтон. Карл приглашает Клэр в ресторан, а Джо делает Донне предложение и просит девушку уехать вместе с ним из Беверли Хиллз. Келли, Брендон и Валери продолжают поиски Колина…

Карл устраивает на огромном корабле вечеринку в честь Дня рождения Стива. Чтобы помочь в поисках Колина, Джей Джей Джонси присылает Валери агента ФБР по имени Ричард Беллами. Эрик Бадман проявляется интерес к Келли и Донне. От Дилана приходит письмо, откуда ребята узнают, что он в Лондоне с Брендой. Донна решает не говорить об этом Келли. Сьюзен приглашают участвовать в предвыборной программе в Вашингтоне. Андреа приезжает на праздник, чтобы поздравить Стива. Агент Беллами допрашивает друзей Валери.