ビバリーヒルズに夏が来た。ブランドンはナットさんに、“ピーチピット”を辞め、もっと高給の見込める、“ビバリーヒルズ・ビーチクラブ”で働くと打ち明ける。お金を貯めて、新しい車を買うためだった。

“ビバリーヒルズ・ビーチクラブ”で働くブランドンは、店でジェリー・ランジャーと出会い、彼の妻のお抱え運転手として雇われることになる。しかし、ジュリーは、ブランドンが自分の不倫相手の女性とキスしたことを知り、腹を立てる。

サーフィン中のアクシデントで、ディランは大ケガを負う。彼に同情したシンディは、ディランにウォルシュ宅で療養することを勧める。しかしこの同居生活に、ジムとブレンダは戸惑いを隠せない。一方、ケリーとケリーの母は、ビーチでイケメン・ウォッチングを楽しむ。

ジムは、ディランにハワイいる母親を訪ねることを勧める。スティーブとブランドンは、深夜に“ビーチクラブ”で、ポーカー大会を開く。参加者は、ひと昔前のギャンブラーのようなファッションでポーカーを楽しむ。

アンドレアから、ある少年の面倒をみるように頼まれたブランドンだが、面倒をみるうちにその少年が児童虐待を受けている可能性があることに気づく。デビッドの父親とケリーの母親であるジャッキーは、ジャッキーの歯の治療をきっかけに出会い、付き合うようになる。

夏期講習も最後になり、演技のクラスでも最後のパフォーマンスを残すのみ。ブレンダとアンドレアは憧れのクリス・スーター先生の勧めで「愛と喝采の日々」のシーンを演じることにする。一方念願かなって中古車を買ったブランドン。しかし乗って帰る途中で早くもエンストし･･･。

ブランドンたちは、子供たちだけでキャンプ旅行に出かけることを決める。しかしキャンプ当日の天気も山小屋も、彼らの期待に反するものだった。ディランは崖から落ちそうになったブランドンの命を救うが、再びアルコール依存症になってしまう。

新学期が始まり、新入生を歓迎するハロー・デイに何かやろうと思っていたブレンダたちは、ギターと歌が得意な転入生エミリーを仲間に入れて出し物の練習をする。だが、エミリーがディランやブランドンとデートした上、スティーブにも馴れ馴れしいためブレンダたちは反感を覚える。ディランとエミリーの仲に嫉妬したブレンダは自分の気持ちに気づき･･･。

陸上競技のリレー・チームのザ・ブレーズは、ロビンソン・アッシュ三世を新たにカメラマンとする。ロビンソンはこの仕事を得たことを喜ぶが、ビバリーヒルズの人々から受けた“歓迎”には喜べなかった。一方、ウォルシュ家では、新しい、防犯アラームを試すことに。

ミネソタから従兄がやってきて、ウォルシュ家で過ごすことになった。ケリーの目は彼に釘付けになる。一方、ブレンダは、念願の運転免許を手に入れるが、一人で運転するのを怖がる。

アンドレアが、学校新聞コンテストで一等をとるという成功を収めたことで、彼女がビバリーヒルズ学区外から通学していることがバレそうになる。アンドレアの祖母が、アンドレアの生活環境について嘘をつくことを拒絶したために、事態はより複雑に。

ブランドンとエミリーは、ハロウィンの「トリック・オア・トリート」に、エミリーの年下のいとこたちを連れ出す。しかし、いとこたちは途中で迷子になってしまう。デビッドとスコットは、ハロウィンの伝統として毎年行われている、ゆで卵による対決戦、「エッグファイト」に参加する。一方、ケリーのセクシーな衣装が思わぬ事態を招く。

最近忙しいデビッドは親友スコットの誕生日を忘れていた。スコットの母親に頼まれサプライズ・パーティを計画するも、結局失敗に終わる。パーティの後、書斎で銃と遊んでいたスコットだが、銃が暴発し、スコットは死んでしまう。デビッドの受けたショックは大きく･･･。

メンバーたちは、非合法スレスレの”秘密クラブ"へ向かう。そこでエミリーはブランドンに、ドラッグの味を覚えさせる。その夜、ブランドンの車は次のライフサイクルへ。一方、スティーブとアンドレアは、ともに冒険に満ちた夜を過ごす。

ブランドンの気持ちを取り戻そうと必死になるエミリーの感情は、ゆがんだ執着に代わり、ウォルシュ家の全員を危機に陥れる。一方、ブレンダは、ディランといちゃついてばかりいることが気になり始める。

かつて出演したシットコムの続編を撮りたいと、プロデューサーからオファーを受けたスティーブの母、サマンサは有頂天になる。唯一の問題は、スティーブに、番組で息子役だったチャッキーと仲良くなってもらうことだが・・・。

アルバカーキで自分の生まれた病院を突き止めたスティーブは実の母親の手がかりを追う。一方LAで初めてのクリスマスをウォルシュ家はいつもと勝手が違い、特にシンディは戸惑っていた。クリスマス当日、ブレンダはサンタの格好をしたホームレスを家に連れてくる。すると、奇跡のようにみんなが集まってくるのだった。

ブランドンは、アイスホッケーの試合に備える一方、オリンピック出場を目指すフィギュア・スケート選手、トリーシャと出会う。二人は燃えるような恋に落ちるが、恋とスケートの両立は難しかった。

ディランの旧友がサラが現れ、ディランとの距離を縮めていくことから、ディランとブレンダの仲はぎこちなくなる。そんな時、ブレンダは、イケメンの大学生に誘惑される。一方、ナットさんは、“ピーチピット”にカラオケマシンを導入する。

ブランドンは、リレー・チームに入り、潜入捜査を始める。このリレー・チームのステロイド乱用疑惑の真相を究明するためだ。不幸なことに、ブランドンの暴露によって、スポーツチームの腐敗以上に深刻なことが明るみに出る。

アンドレアは、校内でコンドームを配布する活動のリーダーとなる。物議をかもすこの性教育の問題は、固く結ばれた友人同士の絆にも問題を投げかける。賛成派もいれば、反対派もおり、自分の利益のために、この問題を利用しようとする者もいた。

ナットさんのお店に大のカラオケ好きであるジムの提案でカラオケが導入される。カラオケで盛り上がるものの、客層が変わってしまい・・・。一方ディランは禁酒会の集まりでサーファー仲間のサラと再会し、ブレンダはエアロビで知り合った大学生ティムとそ急接近する。

ショッピングモール建設の話が持ち上がり、“ピーチピット”の存続が危ぶまれる。ブランドンは、大好きな溜まり場であるナットさんの店を救おうと、反対運動を始める。

営業時間後の深夜の勉強会中、“ピーチピット”は泥棒に入られる。そして、ブレンダも銃をつきつけられ、強盗に遭う。ブレンダは、友人と家族のために平静を装っていたが、夜中に、恐怖とフラッシュバックに苦しむようになる。

ブレンダたちは人気バンドのカラー・ミー・バッドのコンサートのフリーパスを手に入れようと彼らが滞在しているホテルに忍び込む。母親の浮気現場を目撃したドナは激しく落ち込む。一方ブランドンたちは、退屈しのぎにストリッパーを呼び出すのだが、ちょうどそこへアンドレアが現れ･･･。

ディランとブレンダは週末をメキシコのバハへ一泊旅行へ。帰りの際身分証明書を持っていなかったブレンダは保護者を呼び出すことになり、内緒で来ていたブレンダはあわてる。一方母ジャッキーの再婚準備で忙しいケリーは便利屋として雇ったジェイクに興味を持つ。

ジムはブレンダを迎えにメキシコへ行くが、ブレンダとディランとの交際を禁じる。水道の故障でケリー宅が水浸しになり、ケリーの母のジャッキーの結婚式は開催を危ぶまれたが、ウォルシュ家の協力により、式はウォルシュ家で行われることになる。