1989年2月，在华盛顿州的双峰镇，发现了返校日皇后劳拉·帕尔默的尸体。不久后，劳拉的同学罗内特·普拉斯基被人发现遭受过殴打并处于恍惚状态，有个性的FBI探员戴尔·库珀遂前往双峰镇协助警长哈里·S·杜鲁门调查此案。在劳拉指甲下发现一张写有“R”字母的纸片后，库珀怀疑可能是一年前类似谋杀案的凶手再次行凶。从劳拉的日记和她的朋友唐娜·海沃德处得知，劳拉有两个男友并且是可卡因成瘾者，库珀怀疑背后有更邪恶的事情发生。副警长安迪·布伦南和“霍克”汤米·希尔发现了犯罪现场：一个废弃的铁路车厢，里面有半个挂坠和用血写的“火与我同行”。唐娜意识到劳拉的秘密情人詹姆斯·赫尔利拥有挂坠的另一半，说服他将其埋藏。在当地酒吧“路屋”发生冲突后，杜鲁门逮捕了詹姆斯、劳拉的男友鲍比·布里格斯和鲍比的朋友迈克·尼尔森。劳拉的母亲莎拉·帕尔默做了一个噩梦，梦见一个看不见的人挖出了挂坠。

库珀住在大北方酒店时，遇到了酒店老板、著名商人本杰明·霍恩的叛逆女儿奥黛丽·霍恩。库珀和杜鲁门审问了詹姆斯，后者透露他知道劳拉是可卡因成瘾者，但她在上周复发前一直在戒毒中。在监狱牢房里，鲍比和迈克讨论了他们欠暴力卡车司机利奥·约翰逊的钱。詹姆斯、鲍比和迈克被释放后，詹姆斯请机械师叔叔艾德·赫尔利寻求“书屋男孩”的保护。利奥的妻子、鲍比的秘密情人谢莉·约翰逊惊恐地发现了利奥的一件沾满血迹的衬衫。唐娜向母亲伊琳·海沃德透露，她和詹姆斯在詹姆斯和劳拉交往时坠入爱河。唐娜拜访莎拉以表示哀悼，但莎拉却看到了一个灰发男人的恐怖幻觉。因不满亡兄的妻子乔茜·帕卡德控制家族的锯木厂，凯瑟琳·马特尔与本密谋烧毁锯木厂。劳拉的古怪心理医生劳伦斯·雅各比听着她秘密寄给他的磁带，揭示了他是挖出挂坠的人。

本的弟弟杰瑞·霍恩抵达双峰镇，参观霍恩兄弟在美加边界拥有的赌场和妓院“单眼杰克”。鲍比和迈克发现他们的可卡因贩子利奥知道谢莉有外遇。库珀讲述了他多年前关于一种西藏调查技术的梦：在读嫌疑人名字时，他向一个玻璃瓶扔石头；如果瓶子破了，就值得调查这个嫌疑人。这种技术表明利奥和雅各比是嫌疑人。尖酸刻薄的FBI法医专家阿尔伯特·罗森菲尔德抵达双峰镇进行劳拉的尸检。乔茜怀疑凯瑟琳的恶意意图，发现她有两套完全不同的账本。利兰的悲痛变得越来越失控，令他的妻子莎拉感到痛苦。库珀做了一个超现实的梦，梦见一个叫迈克的独臂人和一个自称将“再次杀人”的恶灵鲍勃。在梦中，年长的库珀坐在一个红色房间里，与一个侏儒和一个看起来像劳拉的女人在一起。他们以一种刺耳、支离破碎的方式说话，“劳拉”在库珀耳边低语了些什么。库珀醒来，给杜鲁门打电话，宣称他知道谁是凶手。

本的弟弟杰瑞·霍恩抵达双峰镇，参观霍恩兄弟在美加边界拥有的赌场和妓院“单眼杰克”。鲍比和迈克发现他们的可卡因贩子利奥知道谢莉有外遇。库珀讲述了他多年前关于一种西藏调查技术的梦：在读嫌疑人名字时，他向一个玻璃瓶扔石头；如果瓶子破了，就值得调查这个嫌疑人。这种技术表明利奥和雅各比是嫌疑人。尖酸刻薄的FBI法医专家阿尔伯特·罗森菲尔德抵达双峰镇进行劳拉的尸检。乔茜怀疑凯瑟琳的恶意意图，发现她有两套完全不同的账本。利兰的悲痛变得越来越失控，令他的妻子莎拉感到痛苦。库珀做了一个超现实的梦，梦见一个叫迈克的独臂人和一个自称将“再次杀人”的恶灵鲍勃。在梦中，年长的库珀坐在一个红色房间里，与一个侏儒和一个看起来像劳拉的女人在一起。他们以一种刺耳、支离破碎的方式说话，“劳拉”在库珀耳边低语了些什么。库珀醒来，给杜鲁门打电话，宣称他知道谁是凶手。

库珀意识到莎拉的灰发男人幻觉就是他梦中的鲍勃。雅各比承认劳拉的问题与性有关，而且她告诉他有一个开红色跑车的男人，杜鲁门意识到这辆车属于利奥。阿尔伯特的检查显示劳拉身上有大量鸟咬伤，胃里有一个带有“J”字母的扑克筹码，库珀将其与“单眼杰克”（One Eyed Jacks）联系起来。霍克追踪到了库珀梦中的独臂人，名叫菲利普·迈克尔·杰拉德的鞋类销售员，似乎对梦中的灵体一无所知；然而，他确实有一个名叫鲍勃的朋友，是一名兽医，库珀将其与劳拉的鸟咬伤联系起来。乔茜发现本在与凯瑟琳密谋。兽医办公室里有与绑住劳拉手腕的同样麻绳。谢莉将利奥沾血的衬衫交给了鲍比，后者将其带到雅克的公寓，陷害利奥谋杀了劳拉。通过兽医的文件，安迪找到了一只与劳拉咬伤描述相符的鸟，属于雅克。本与利奥会面，安排烧毁锯木厂。詹姆斯和唐娜听说了莎拉的噩梦后，发现劳拉的挂坠被偷。

库珀安慰奥黛丽，说服她他们永远不可能有一段关系。能模仿人类语言的鸟说出“劳拉”“不要去那里”和“利奥，不！”之后被利奥秘密射杀。库珀和艾德在“单眼杰克”卧底，发现雅克是个毒品贩子。凯瑟琳发现乔茜为她投保了人寿保险，揭示乔茜已经与本安排好了用火烧毁锯木厂，同时把凯瑟琳烧死，让乔茜获利，本则将土地变成一个不动产开发项目。奥黛丽偷听到老板在向一位同事提供在“单眼杰克”当女招待的工作。利用这些信息，她获得了与杰克的“老鸨”布莱基·奥莱利的面试，展示用舌头将樱桃梗打结的技法后被雇用。麦迪、詹姆斯和唐娜找到了劳拉给雅各比录制的磁带，推测雅各比是凶手。他们策划了一个计划：长得很像劳拉的麦迪将假扮成她，引诱雅各比离开办公室，让詹姆斯和唐娜搜查证据。为了报复詹姆斯与劳拉的私情，鲍比在詹姆斯的摩托车里放了可卡因。当詹姆斯和唐娜闯入雅各比的办公室时，一个不明身份的人物在观察麦迪。

詹姆斯和唐娜在雅各比的办公室发现了另一盘磁带。雅各比在寻找“劳拉”时遭到不明袭击者的袭击后心脏病发作。詹姆斯、唐娜和麦迪听了劳拉的磁带，发现劳拉虽然知道利奥有杀人倾向，但还是被他吸引住。在“单眼杰克”，库珀假扮成毒品金融家，雇佣了雅克做一份工作，诱导他在美国领土上被逮捕，此前他吹嘘自己在谋杀之夜与劳拉发生了性关系。利兰听说雅克是嫌疑人后，将他闷死。本签署了开发项目的协议。汉克给凯瑟琳打电话，其时她已经发现账本被乔茜偷走了，告诉她账本在锯木厂。利奥伏击了谢莉，将她绑在锯木厂，点燃了火。凯瑟琳到达锯木厂，解救了谢莉，但不清楚她们是否逃脱。鲍比向警方告密，詹姆斯因持有可卡因被逮捕。汉克射杀利奥，掩盖证据。安迪的女友露西透露自己怀孕了。奥黛丽震惊地发现，她在“单眼杰克”的第一个客户竟然是她的父亲。库珀找到了奥黛丽留给他的秘密信，但还没开始读就被一个不明身份的袭击者开枪射中。