스터디 그룹은 다 함께 그린데일에서의 4학년을 '아이스크림의 역사' 수업을 들으며 시작하기로 계획했었다. 그러나 그 수업이 만석인 것을 알아차렸을 때 제프는 이미 다른 것을 할 계획을 세우고 있었다.

스터디 그룹이 핼러윈 파티를 준비하는 동안 피어스는 실수로 저택의 대피실에 갇혔다며 몹시 당황하여 전화한다. 제프는 피어스가 관심을 얻으려고 거짓말하는 거라 주장하지만 다들 도와주기로 하고 촌스럽게 꾸며진 피어스의 집으로 향한다.

브리타는 트로이와 아베드와 함께 ‘인스펙터 스페이스타임’ 컨벤션에 가고, 제프와 애니는 스키를 타러 간다. 트로이는 서로의 몸을 합쳐 ‘글루온 사진’을 찍을 생각에 잔뜩 들뜬다. 아베드는 온라인으로 대화를 나눈 적이 있는 ‘인스펙터 스페이스타임’의 열렬한 팬 토비를 만난다.

‘아이스크림의 역사’ 수업을 듣지 못하게 되자, 스터디 그룹은 교수가 역사를 다양한 관점에서 보라고 장려하는 수업에 등록한다. 트로이는 제프의 역사적 말장난을 견디기 힘들어하고, 스터디 그룹은 독일인 학생들이 모인 짜증 나는 그룹과 새 우두머리인 라인홀드가 같은 수업을 듣는다는 것을 알게 된다. 독일인들은 심지어 스터디 룸을 빼앗는다.

추수 감사절을 맞이해서 셜리는 시댁 식구와의 저녁 식사 자리에 스터디 그룹을 초대한다. 모두 명절을 보내는 방식이 만족스럽지 않았기 때문에, 초대를 받아들인다. 한편 제프는 사이가 멀어진 아빠 윌리엄을 보러 갈 계획을 세워뒀다. 제프는 모두에게 가정사에 참견하지 말라고 하지만, 브리타는 아버지와 관계를 회복하려는 제프의 결정에 대한 공을 인정받고 싶어 한다.

‘창네시아’ 연구를 위한 맥거핀 신경학 협회 보조금 신청서를 강화하기 위해, 펠턴 학장은 아베드에게 질병에 대한 다큐멘터리를 제작하라고 지시한다. 아베드는 교내 정신과 의사 켄 케던 박사부터 실제 경험은 부족한 심리학자 브리타 페리와 창까지 모두를 인터뷰하면서 논쟁이 되는 사안을 두루 살펴본다.

펠턴 학장은 학교 자금을 불리기 위해 아치 드코스테를 입학시키고자 한다. 펠턴은 아치가 부유하지만 졸업할 가능성이 낮다고 생각하고, 그를 피어스와 같은 영원한 캐시 카우 또는 ‘고래’로 본다. 얼마를 요구하든 망설이지 않고 돈을 내놓을 학생인 것이다.

캠퍼스에서 일련의 문제들이 지나간 후, 펠턴 학장은 가만히 못 있는 학생들을 고전적인 ‘사디 호킨스 데이 댄스’로 달래려고 한다. 브리타는 여성 해방을 기념하는 무도회에 단 하루를 쓴다는 사실에 불만을 가지고, 페미니티스트 아이콘 수전 B. 앤서니를 기리는 무도회를 직접 준비한다.

펠턴 학장은 모두가 초조하게 스터디 룸에 앉아있는 걸 발견하곤, 스터디 그룹에 문제가 있음을 직감한다. 아무도 입을 열지 않자, 학장은 인형 치료법을 통해서 불만을 털어놓으라고 제안한다. 모두 최근에 그린데일에서 보냈던 지루한 금요일을 회상하기 위해 자신과 닮은 펠트 인형을 들고 모인다.

성인이 된 뒤 처음으로 크리스마스 파티를 하기 위해 다들 제프네에 모였다. 애니는 스터디 그룹에게 콘월리스 교수님의 역사 수업에서 전부 F를 받았다고 이야기한다. 콘월리스 교수님을 초대한 애니에게 다들 화를 내지만 제프는 이 기회를 잘 이용해 성적을 C로 올려보자고 한다.

제프는 스터디 그룹의 마지막 역사 과목 프로젝트를 위해 최소한으로 노력한 점을 변호하고, 셜리는 트로이와 브리타가 첫 데이트를 한 지 1년이 지났다고 이야기해준다. 애니의 제안에 따라 커플은 1주년을 기념하여 로맨틱한 일을 하기로 동의한다. 그러나 오늘이 트로이와 아베드가 처음으로 몸이 바뀌는 내용의 고전적인 영화 '프리키 프라이데이'를 본 날이기도 하다는 것을 떠올린다.

제프는 다가오는 기말고사 시험 준비에 집중하자고 하지만, 아베드는 졸업 선물로 모두를 들뜨게 한다. 그린데일에서 만나기 전에 멤버들이 우연히 마주쳤던 역사를 모아 온 것이다.

역사학 수업까지 끝났으니, 제프는 조기 졸업을 하고 로펌으로 돌아갈 준비가 끝났다. 나머지 멤버들은 학년이 끝날 때까지, 어쩌면 더 오래 학교에 남겠지만 다 함께 졸업을 축하하기로 한다. 제프가 졸업 과제를 제출하자, 펠턴 학장은 결혼식과 유사한 졸업장 서명 파티를 준비한다.