バルバドス島のホテルの壁が薄く、モニカ、チャンドラー、フィービーの3人は、レイチェルとジョーイ、ロスとチャーリー、それぞれのキスのことを知ってしまう。罪悪感を感じたロスはジョーイを探しチャーリーとのことを打ち明ける。

レイチェル、ジョーイ、チャーリーの3人はロスのアパートでパーティに出席。いつになくワインを飲みまくり、ハイテンションのロスを心配する。モニカとともにかわいい男の子の養子を持つ夫婦を訪ねていたチャンドラーは、その家の子オーエンに養子だということをバラしてしまい大失敗。

ジョーイはレイチェルとの初エッチの準備を万端に整えて自信満々。しかしいざその時になると柄にもなくぎこちない様子で、レイチェルもいまいち乗り切れない。

エマの1歳の誕生日。レイチェルは、前から予定していたバーモントへの旅行を延期して誕生パーティに来るよう、モニカとチャンドラーを説得する。エマが昼寝から起きなかったり、変な形のバースデーケーキが届いたりでパーティはめちゃくちゃに。

レイチェルはわがままな妹のエイミーを一人前の大人にさせようと決意。責任感を持たせたいと、ロスの強い反対を押し切ってエイミーにエマのベビーシッターを任せるが、すぐに後悔することに。

モニカとチャンドラーは、養子斡旋機関のローラが適性を見に面接に来るといって、徹底的に家をきれいにする。しかしローラは、｢昔このアパートに住むジョーイという男に捨てられたことがある｣と言い始める。

感謝祭のごちそうを用意していたモニカだが、みんながパーティに遅れてきて怒り心頭。ロスとジョーイはホッケー観戦、レイチェルとフィービーは赤ちゃんコンテストにエマを連れて行ったのだ。

モニカとチャンドラーは、妊娠中で里親を探しているエリカ･シモンズに会うためにオハイオを訪れる。しかし、エリカは、モニカが牧師でチャンドラーが医者だと勘違いしていたため、モニカとチャンドラーは本当のことを言えずに悩む。

フィービーとレイチェルは、仕事中に美人女性と車で出かけていくチャンドラーを目撃し、跡をつける。チャンドラーは彼女と一緒に郊外の大きな家に入っていった。チャンドラーが浮気をしていると思った2人はモニカに報告するが、実はその女性は不動産会社の担当者だった。

クイズ番組に回答者として出演することになったジョーイ。だが頭の弱いジョーイのせいでパートナーは賞金を逃してしまう。モニカとレイチェルはフィービーのバチェラレット･パーティにどんな人かも知らないまま見苦しいストリッパー、ロイを呼んでしまう。

モニカはフィービーの結婚式のコーディネートを任されるが、あまりの神経質ぶりに周りをイラだたせ、フィービーに役を降ろされてしまう。しかも注文した品物が間違って届いたり、吹雪に見舞われたりで、結婚式には暗雲がたれ込める。

モニカとチャンドラーは、養子になる予定の赤ん坊を妊娠中のエリカにニューヨークの街を案内。赤ん坊の父親が、自分の父親をシャベルで殺して服役中の男かもしれないことを知りショックを受けるが、エリカの誤解と分かり一安心。

レストランで内密にグッチの面接を受けることになったレイチェルだが、隣の席で偶然、今の会社の上司が食事をしていて面接は不合格に。しかもラルフ･ローレンもクビになってしまう。

レイチェルがフランスに行くという話を聞いたロスは、彼女の前の会社の上司に働きかけて、もう一度雇うよう裏で手を回す。最近、仲間たちに大きな変化が訪れ、動揺しているジョーイ。

パリへ行くレイチェルのためにみんなでお別れパーティを開く。レイチェルは一人一人、個別にお別れを言うが、ロスだけお別れを言ってもらえずショックを受ける。郊外へ引っ越すことになったチャンドラーとモニカはみんなと一緒に引っ越し準備をする。

別れの挨拶をした夜、レイチェルとロスは最後の一夜を共にする。レイチェルと離れたくないと悟ったロスは彼女に告白しようとするが、機会を逃してウジウジする。一方、エリカがついに出産。/ ロスはフィービーの運転で空港へ到着するが、なんとそこは別の空港だった。一方、ジョーイはチャンドラーとモニカへの新居祝いにアヒルとヒヨコを贈ろうとするが、2匹がフーズボールの台に入り込んでしまう。