在与吉普·罗塞蒂（Gyp Rosetti）的战斗之后，努基向乔·马塞里亚（Joe Masseria）提出了和平提议，同时与阿诺德·罗斯斯坦（Arnold Rothstein）一起努力。当查尔基忙着在木板路上经营玛瑙俱乐部时，冲动的邓恩·普恩斯利与预订代理发生了冲突。新面孔的联邦特工沃伦·诺克斯抵达大西洋城，向萨维奇探员学习绳索。阿娇寻求孙子汤米的监护权，同时试图找到一个“好”男人来维持阿尔忒弥斯俱乐部的运转。伊莱的大学年龄的儿子威利向努基寻求职业建议。阿尔·卡彭招募了他的兄弟弗兰克和...

范奥尔登现在担任迪恩·奥巴尼恩的“送货员”，他被命令密切关注阿尔·卡彭，加入崛起的暴徒，帮助西塞罗选民在政治集会上“了解情况”。Valentin Narcisse博士抵达大西洋城，与Chalky和Nucky因失去一名员工而发生冲突。在华盛顿，诺克斯探员与调查局代理局长J·埃德加·胡佛（J. Edgar Hoover）结盟。哈罗未能在密尔沃基完成工作，而埃迪在服务11年后要求晋升。随着商机的到来，Nucky前往佛罗里达。

Nucky在纸牌游戏中结识了Arnold Rothstein，并为他的坦帕土地交易量了一个意想不到的合作伙伴。新晋升的埃迪·凯斯勒（Eddie Kessler）在火车站送货后绕道而行。当他们的一位收藏家丧失行动能力时，艾尔和弗兰克·卡彭决定完成他的路线，并招募了不情愿的范奥尔登跟随。诺克斯探员让胡佛参与汤普森行动，发誓要利用努基最薄弱的环节。查尔基对女儿梅特兰的存在很感兴趣。邓恩·普恩斯利去了哈莱姆，并受到瓦伦丁·纳西斯的追捧。威利和他的大学室友克莱顿（Clayton）开的玩笑太过分了。

努基前往费城处理威利酒业惨败的后果。埃迪·凯斯勒被诺克斯探员拘留，诺克斯使用身体和心理策略来获取有关努基组织的信息。绝望的阿娇转向一个意想不到的来源来解决问题，并在试图与汤米团聚时被拒绝。在西塞罗，范奥尔登被卡彭斯招募，在选举日访问反对卡彭斯选择的候选人的工厂工人。

在纽约市与玛格丽特谨慎重聚后，努基前往坦帕，与比尔·麦考伊制定土地交易的细节，并与莎莉·惠特重新联系。理查德·哈罗回到大西洋城，向生病的保罗·萨戈尔斯基坦白，萨戈尔斯基鼓励他克服过去，回到朱莉娅和汤米身边。在失去了J·埃德加·胡佛的信任后，诺克斯探员找到了获得伊莱信任的新方法。迈耶·兰斯基（Meyer Lansky）决定在坦帕土地交易中单独行动，当时幸运的卢西亚诺（Lucky Luciano）被与纽约乔·马塞里亚（Joe Masseria）有联系的投资者文森佐·彼得鲁切利（Vincenzo Petrucelli）吓坏了。查尔基把他的不满发泄在女儿梅特兰身上。

为了替他死去的兄弟Frank报仇，AI在警察局分局门口枪杀了一个洛杉矶警察，还打算找背后控制洛杉矶警察的O'banion算账，但Johnny和O'banion还有生意，让他息事宁人。

　　Eli发现探员给他的手帕印有“JMT”，开始怀疑起探员，Nucky找神秘人调查新来的探员，君不知神秘人和探员有一腿，是个多面间谍。

　　Eli大儿子自从杀人后神智混乱，最终主动退学，打算跟着叔叔Nucky混，Eli气的打了他还酗酒，严厉指责Nucky干预他的家务事。

　　Remus给FBI做污点证人，向胡佛证实了Nucky是大西洋城黑帮老大。

　　胡佛上任美国调查局长后，宣誓将以一贯严格无情的作风整顿调查局内部、解决四处滋生的美国黑帮，给美国重新带来和平与繁荣，财政局长和司法局长都表示了对胡佛的支持。

　　此时，Johnny和O'banion恩做违法生意时，却被一窝洛杉矶警察抓个正着，Johnny面临官司而O'banion却相安无事。强尼一怒之下，腿都走不稳了，最后命令埃尔去杀了O'banion。

Nucky从佛罗里达运来的货物带来了一些意想不到的货物。伊莱被逼到角落里，诺克斯探员发现了汤普森一家的新污垢。在与努基谈妥之后，威利重新考虑了他最近的人生选择。查尔基向瓦伦丁·纳西斯（Valentin Narcisse）抛下了挑战，维护了他在北边的领导地位。

努基拒绝支持查尔基与纳西斯的冲突。朱莉娅在吉莉安在法庭上提出监护权后考虑了她的选择。在西塞罗，范奥尔登站出来对抗阿尔·卡彭，向奥巴尼昂坦白。Rothstein希望用保险福利换取现金注入。

在莎莉·惠特（Sally Wheet）的提示下，努基邀请伊莱和诺克斯探员检查佛罗里达的额外货物。玛格丽特考虑与罗斯坦达成协议，以改善她家庭的生活条件。卡彭对托里奥产生了怀疑;努基面临两难境地;伊莱与威利和解。

Nucky在被警告他的地窖里有臭鼬后盘点了点。在一次近距离通话后，查尔基和女儿与他多年前的导师奥斯卡·博瑙一起在威尔明顿郊外避难。阿娇考虑卖掉她的豪宅，与罗伊·菲利普斯开始新的生活。

为了将Nucky及其团伙连根拔起，Knox探员启动了一个精心打造的计划，Eli开始做最坏的打算。Al Capone和Johnny Torrio在伊利诺伊州的西塞罗（Cicero）达成一项协议。Chalky试图向敌人清算旧账。Richard努力拯救Tommy。