Boj o moc vrcholí. Komodor je mrtev, Jimmy nemá pro co žít a je na nanejvýš jasné, že on a jeho kumpáni už se města zmocnit nedokážou. Na druhé straně stojící Nucky střádá plány, jak naložit s procesem, který se blíží. Aby zabránil Margaret vypovídat proti sobě samému, hodlá ji pojmout za ženu, čímž by jí povinnosti vypovídat zbavil. Plány k soudnímu líčení střádá i státní zástupkyně. Ovšem jen jeden může od soudu odejít jako vítěz. A když státní zástupkyně přijde o korunního svědka Nelsona van Aldena, který začíná nový život i s novou pečovatelkou a dcerou daleko od Atlantic City, a další člověk nečekaně stáhne svou výpověď a zastřelí se, je jasné, že ona vítězem nebude. Jimmy ještě zkouší na poslední chvíli utrhnout co se dá. Prosí Nuckyho o druhou šanci, snaží se mu zavděčit a odčinit to, čeho se proti němu dopustit. I když to ze začátku vypadá nadějně, obchod s Chalkym Whitem se daří, opak je pravdou, a Jimmyho čeká hořký konec. Staronový pán Atlantic City se vrací na trůn.

Smrt milované Angely je pro Jimmyho obrovská rána. Jeho vidina impéria v Atlantic City se tak začíná pomalu rozpadat. Navíc ani jeho obchodní partneři si nejsou jeho pozicí moc jistí a začínají se alkoholu zbavovat z vlastní iniciativy. Jediná věc, která Jimmyho dokáže v takové chvíli uklidnit, je vzpomínání na minulost, tj. na dobu, kdy studoval na Princetonu a potkal Angelu. Jenže ani to mu nezabrání v tom, aby si vybíjel vztek na svých nejbližších, což neskončí dobře. Na druhé straně souboje o moc stojí Nucky Thompson. Ten řeší problém s novým právníkem, státní zástupkyní a Nelsonem, který už není tak nevinný, jako býval. Na povrch vyjde jeho strašné tajemství ohledně utopení svého partnera. Když navíc při Nuckym nestojí ani jeho bratr, je potřeba vymyslet, jak se vyhnout vězení a dost možná i elektrickému křeslu a jak ukrýt všechny peníze, které Nucky za dobu svého působení v Atlantic City nashromáždil.

Boje o vládu nad městem i nadále pokračují. Lidé okolo Jimmyho i ti od Nuckyho se snaží vydobýt co nejlepší postavení za pomoci alkoholu. Jimmy s pomocí lékařské whiskey a Nucky s pomocí nejlepší irské whiskey. Nucky začíná mít najednou navrch, do toho se ale musí vypořádat s blížícím se soudem a obrnou, která postihla jedno z dětí jeho družky Margaret. Vyhlídky bohužel nejsou dobré, a to ani když se Margaret rozhodne podplatit kněze a naklonit si Boha na svou stranu. Ani Jimmy to nemá jednoduché. Na svou stranu se snaží zlanařit černochy, které se nepodařilo od stávky odradit ručně stručně. Navíc se musí potýkat i s Mannym, řezníkem, kterého nechal zabít, ale kterého se zabít nepovedlo. Kdyby Jimmy tušil, co mu Manny způsobí, určitě by si s ním nezahrával. Mezitím probíhá líčení na Nuckyho ze strany asistentky státního návladního, agentky Randolphové. Ta už má na své straně i Nelsona, i asistenta Eliho, i Eliho samotného. Důkazy se hromadí a vypadá to, že se blíží Nuckyho konec.

Nucky Thompson má nápad, jak se dostat zpět k alkoholu, od kterého ho odřízl Jimmy přezdívaný novým králem Atlantic City. Tento krok by mu mohl zajistit opět místo v čele. Vydá se do Irska pod záminkou pohřbu svého otce, ježe v rakvi nebude nebožtíkovo tělo, nýbrž zbraně. Ty mají být předmětem výměny za tisíce litrů té nejlepší irské whiskey. Jenže obchod nakonec dopadne trochu jinak. Doma mezitím Margaret bojuje s obrnou své dcery. Ta necítí nohy a doktor trvá na převozu do nemocnice. Jimmy i nadále pokračuje v získávání nových kontaktů na svou stranu. Další překážkou, kterou je potřeba odstranit, je řezník Manny Horvitz. Ale ani tentokrát to nedopadne tak, jak bylo zamýšleno. Dalším článkem hýbajícím Atlantic City jsou černoši. Pod vedením Chulkyho Whita i ti začínají bojovat o své místo na výsluní. Přece jen jsou početně mohutnou hybnou silou ve městě, tak proč si kousek města nepřisvojit. To vše probíhá na pozadí nejsledovanějšího boxerského zápasu historie, na který si všichni vsadili majlant.

Postřelení Nuckyho znamená válku. I když se ho zabít nepodařilo, je jasné, že pro Nuckyho a Jimmyho společně není ve Atlantic City místo. Obě frakce, staří pardálové jako Nucky, Torrio a Rothstein, a junioři v čele s Jimmym Darmodym tak začínají spřádat plány na kompletní převzetí vlády nad městem. Nuckyho do toho všeho ještě oslabí smrt jeho otce. Tehdy si uvědomí, že vláda nad městem není pro něj tím nejdůležitějším. Tím je pro něj rodina. Přichází tedy za Jamesem s mírovým návrhem. Jenže nemá něco za lubem? Ani James ale nemá na bedrech jen boj o místo na výsluní. Musí se potýkat s manželskou krizí. Jeho žena Angela totiž stále tíhne jinam.

Agent van Alden se musí potýkat s finančními potížemi. Nemanželská dcera a milenka jsou na jeho plat moc. Když mu tedy Nucky na popud své bývalky nabídne řešení jeho problémů, je Nelson na rozpacích. Co zvítězí, potřeby rodiny nebo jeho smysl pro čest? Nudky se mezitím musí potýkat s narůstající nenávistí ze strany ostatních, hlavně Jimmyho. Ten se svými kumpány má už v podstatě celé město pod palcem. Zbývá jim jediné, postarat se o Nuckyho. Jenže takové rozhodnutí je i na tak protřelého muže, jakým James je, moc. Ani Margaret to nemá jednoduché. Po dlouhé době ji totiž čeká cesta za rodinou, od které utekla. Přivítání ale nebude ani zdaleka takové, jak si představovala.

Nelson dál řeší problémy s Lucy jakožto budoucí matkou jeho dítěte. Jeho představy o držení Lucy v izolaci a v nevědomosti své skutečné ženy se začnou bortit ve chvíli, kdy Lucy začne rodit. Nucky mezitím slaví, že se jeho případ podařilo dostat na federální úroveň. Jenže ještě není vyhráno. Některým jedincům se takovýto postup nelíbí a volají po výměně žalobce za někoho, kdo by byl stoprocentně nezaujatý. To by Nuckyho plány mohlo velmi rychle zhatit. Darmody i nadále pokračuje v prosazování svého jména mezi ostatními. S pomocí Mannyho, svého věrného přítele Richarda a ostatních se zdá, že by to konečně mohlo vyjít.

Nuckyho plán na to udělat ze svého případu federální záležitost, a nechat si tak pomoci od federálního státního zástupce, pomalu nabírá rozměrů. Ještě je ale potřeba seznámit se se svým novým právním zástupcem, který by mu měl pomoci. Vize Jimmyho a Eliase o bohatství a moci se mezitím jistojistě rozplývají. S Komodorem mimo hru není jejich pozice ani zdaleka tak jistá a bezpečná, jako tomu bylo za Komodorova panování. Jimmy s Eliasem tak musí rychle hledat jiné řešení, jak dostát svým slíbeným závazkům a zároveň si zachránit krk. Ani Richard to ale nemá jednoduché. Mimo problémy s pašováním alkoholu ho trápí samota. Rozhodne se proto pro konečné řešení. Nebýt zásahu osudu, kdo ví, jak by dopadl.

Komodor dostane mrtvici při erotických hrátkách s Gillian. Pozice Eliase i Jimmyho je v ohrožení. Oba totiž těžili z jeho politických konexí, jeho vlivu a jeho moci. Jenže teď, kdy je Komodor připoután na lůžko a má zcela ochrnutou pravou část těla, je jeho moc pryč. Nucky i nadále řeší problémy se zatčením za volební machinace. Jelikož mu jeho známý, státní zástupce, nechce pomoci, protože volební podvody nemají federální dopad, rozhodne se Nucky s spolu se svým advokátem pro menší lest. Chalky se mezitím střetává s krutou realitou. Doposud si myslel, jakým je přínosem ostatním rodinám černochů. Těm ale fakt, že jim pan White poskytne na Vánoce krocana jako útěchu za smrt hlavy rodiny nestačí a začínají se bouřit.

Boj za odstranění Nuckyho z jeho pozice i nadále přetrvává. Nucky se ale nehodlá jen tak vzdát. Fakt, že se do role správce městské kasy dostal díky komodorovi, který ho teď chce vyšachovat, a že právě jemu by měl být vděčný, tu nehraje sebemenší roli. Jimmy s Alem využívají rozpolcení situace pro vlastní podnikání. Potřebují ale najít obchodní partnery. Jimmy se proto bok po boku svého otce seznamuje s nejvlivnějšími lidmi v politice. Agent Van Alden mezitím dál řeší problémy s Lucy jako nastávající matkou. Ta už nehodlá sedět zavřená doma ani vteřinu. Nelson ale dobře ví, že ji nesmí nechat odejít.

Poté, co Nucky a pan White skončí ve vězení, rozbíhá se komplot za to, jak je oba vyšachovat z účasti na správě města. Nuckymu ani Chalkymu se to pochopitelně nelíbí. Je proto potřeba podniknout jistá opatření. Proti Nuckymu se navíc postaví i komodor, jako jeho nejlepší přítel, a vlastní bratr spolu s Jimmym. Jimmy se mimo to snaží postavit na vlastní nohy a hledá zázemí u pana Rothsteina. Zatímco ale zuří politické boje, Margaret doma s dětmi trnou hrůzou, co se Nuckymu mohlo stát. Aby mu alespoň trochu Margaret pomohla, rozhodne se pro malou lest.

Na palírnu pana Whita zaútočí členi Ku-Klux-Klanu. Je proto potřeba přijmout taková opatření, aby se podobným útokům jednou provždy předešlo, obchody byly v bezpečí a zároveň se zajistil stálý přísun peněz. Mimo to musí Nucky řešit problémy s nedávnými volbami. Když ho navíc začne shánět prokurátor, je zle. Jimmy spolu s Richardem Harrowem dál plní příkazy Nuckyho, ale zároveň plánují, jak se postavit na vlastní nohy. Agent Van Alden má mezitím ve městě ženu. Aby se ta nepotkala s jeho těhotnou milenkou, musí strávit večer v hotelu. A jelikož je to prestižní hotel, mají v nabídce i alkoholické nápoje. To se ale ani prohibičnímu agentovi, ani jeho velice křesťansky založené ženě nelíbí.