Nucky må takle et opprør blant sine nærmeste medspillere, Chalkys liv og levebrød trues av et blodig angrep fra Ku Klux Klan, mens Margaret tar tak i sønnens mangel på disiplin. Angela og Gillian kjempes om Jimmys oppmerksomhet hjemme, og Van Alden viser sin kone Rose rundt byen i bryllupsdagsgave.

Nucky er bekymret over at han holder på å miste taket på Atlantic City og planlegger et mottrekk mens han prøver å komme til bunns i hvem av sine egne som har sveket ham. Mens detektiver ransaker skattefogdens kontor etter fellende bevis, tar Margaret et gjensyn med fortiden for å hjelpe Nucky med å unngå flere problemer i nåtiden. I New York lar Arnold Rothstein Jimmy vente, mens Meyer Lansky og Lucky Luciano kan bli mulige forretningspartnere. Chalky blir plaget av Dunn Purnsley i fengsel – en innsatt som har en høne å plukke. Owen Sleater, PR-mann for den irske nasjonalisten John McGarrigle, holder et øye med Thompsons residens. Commodore introduserer Eli for “mennene som bygde byen.”

Commodore utnytter sine forbindelser i kystvakten for å stramme beltet på alkoholforsyningene til Atlantic City, og Nucky ber Washingtons nye justisminister Harry Dagherty om en politisk gjentjeneste. I et forsøk på å hevde seg selv, blander Owen seg inn i en leveranse tiltenkt Lolly Steinman, en casinoeier i vansker. To grupper med middagsgjester hos Babette’s går i strupen på hverandre, Margaret viser Katy og husholdningstjenerne sitt sanne ansikt og Lucy sliter med ensomheten.

I et fødselsdagsselskap for ordfører Bader får Nuckys advokat ideer som kan vende om på Nuckys anklagelser om valgfusk. Jimmy og Mickey har plutselig et overskuddslager av alkohol og reiser til Philadelphia på jakt etter nye kjøpere. I mellomtiden lykkes Nucky med å fikse en avtale om å få sprit inn til Atlantic City. Eli er usikker på Commodores lederferdigheter, Margaret gir de ansatte bonuser og Chalky havner i klisteret både på jobben og hjemme. Owen får utnyttet sin våpenekspertise og Van Aldens detektiver sikter seg inn på Mickeys lager. Richard er uforsiktig i kunstens medfør og Gillian mimrer over sin “første gang” med Commodore.

Etter å ha snakket sine fiender etter munnen, presenterer Nucky en hemmelig gjestetaler på en minnesmarkering for krigsveteraner. Etter hvert som Elis muligheter svinner må han ta et indre oppgjør med seg selv, men ender opp i en enda verre posisjon. Nucky skaffer seg en ny advokat, Jimmy får seg en sviende lærepenge fra en av Commodores menn og Richard går på jakt langt inne i skogen.

Nucky arrangerer en risikabel alkoholleveranse i Philadelphia og justisminister Daugherty står overfor et dilemma som kan stikke kjepper i hjulene for Nucky. Jimmy går i lære hos Leander Whitlock, Commodores trofaste advokat. Margaret erkjenner sine synder og Lucy kjemper mot ensomheten, mens Van Alden hjemsøkes av sin egen samvittighet.

Mens Nucky får tungvektschampion Jack Dempsy til å reklamere for trådløs kringkasting av sin neste kamp, må Jimmy ta en avgjørelse som kan få store konsekvenser for Atlantic Citys fremtid. Margaret reiser til Brooklyn for en bittersøt gjenforening med familien hun forlot i Irland. Daughertys nye aktor Esther Randolphs ankomst ergrer Nelson, som må overveie sine muligheter når hans personlige og profesjonelle problemer flettes inn i hverandre. Lucy er desperat etter støtte og besøker en gammel flamme. Owen avslutter et kapittel og retter blikket mot en ny erobring.

I kjølvannet av et personlig tap søker Nucky råd om sin politiske situasjon hos Arnold Rothstein, mens Eli fremdeles er mistenksom over brorens handlinger. Nucky befinner seg i en uvant situasjon når han må vise takknemlighet overfor en lovens mann. Angela gjør et nytt bekjentskap på stranden og overhører ektemannens svik. Van Alden skaffer en barnepike, Nucky legger frem et forslag om utenlandsforretninger for Owen, og Jimmy viser muskler på Mickey Doyles bekostning.

Nucky og Owen ankommer Belfast med et forslag om byttehandel med IRA-ledere. Imens, i Atlantic City, gjør Jimmy og hans partnere en avtale med George Remus om hans “medisinske” alkohol før de tar en pause for å se/høre Dempsey-kampen. Margaret blir opprørt når Emilys sykdom blir verre. Dunn Purnsley arrangerer en arbeiderstreik på Ritz, Waxey Gordon setter seg opp mot Manny Horvitz i Philadelphia og Randolph og Lathrop griller Halloran om Nuckys fortid.

Når Jimmy og hans partnere prises ut av Nucky, som har funnet en ny alkoholkilde, prøver de å skaffe seg en ny inntektskilde i Atlantic City. Med høysesongen for turister i anmarsj, må Commodores menn velge en strategi når de takler byens streikende arbeidere: å forhandle eller å slå tilbake. I frykt over at synd har ført til ulykksalighet, kommer Margaret til Fader Brennan med “en handling i hengivenhet”. Nucky skaffer seg en ny advokat, Van Aldens fremtid fortoner seg som usikker og Manny Horovitz motsetter seg en gjeldsnedbetaling.

Mens Margaret filosoferer over konsekvensene av synd, forbereder Nucky henne på det verste når Esther Randolph spiller sine beste kort. Jimmy mimrer over college-tiden med Angela og Gillian. Mickey Doyle misliker sterkt å dele alkoholfortjenesten, mens Eli nekter å erkjenne seg skyldig mot mildere straff. Nelsons fortid innhenter ham, til Nuckys fordel.