Amerika, a múlt század tízes éveinek a végén. A New Jersey partjainál fekvő üdülőhely, Atlantic City "a világ játszótere", ahol gyakorlatilag nincsenek szabályok. Hatalmas szállodák sorakoznak a tengerparti sétányon, a szórakozóhelyek a Broadway-jel vetekednek. Néhány dollárból az ember úgy szórakozhat, mint egy király - legálisan vagy illegálisan. A város ura Enoch "Nucky" Thompson, politikus és gengszter egy személyben, akinek kapóra jön a szesztilalom bevezetése. A város ugyanis stratégiai ponton fekszik, itt keresztezik egymást a csempészútvonalak.

Nagy tömeg gyűlik össze Chicagóban Big Jim Colosimo temetésére. A riporterek Johnny Torriót faggatják, hogy van-e köze a gyilkossághoz. Nuckyt váratlanul meglátogatja Van Alden ügynök, aki kételkedik abban, hogy Hans Schroeder részt vett a lövöldözésben. Nucky azt javasolja, hogy beszéljen a fivérével, a seriff Elivel. Jimmy megkésett karácsonyi ajándékokkal árasztja el Tommyt és Angelát. Margaret még mindig kórházban van, képtelen elhinni, hogy Hans gyilkolt volna. Al Capone összever egy újságírót, aki Torrio szerepét firtatja a Colosimo-gyilkosságban. Miután Margaret hazatér, Van Alden ügynök felkeresi a nőt.

A lövöldözés túlélőjét egy pennsylvaniai kórházba viszik. Nucky bosszankodik, hogy Jimmy életben hagyott egy szemtanút. Utasítja a fivérét, hogy rendezze le az ügyet. Eli megpróbálja megölni a férfit, ám felbukkan Van Alden ügynök. Nucky egy hajórakomány whiskyt szállít Chalky White-nak. A nézeteltérésüket végül sikerül rendezniük. Margaret a szomszédasszonyával beszélget, amikor annak lánya az elvetélt babájáról kérdezi. Mindenki meglepetésére Neary állásajánlattal kopogtat Margaret ajtaján. Lucky Lucianót nemi betegséggel kezelik New Yorkban. Margaret munkára jelentkezik a ruhaüzletben. Megtudja, hogy az elődjét miatta rúgták ki.

Al Capone a bordélyházban találja Jimmyt egy fiatal prostival, Pearllel. Atlantic Cityben Nucky a közelgő születésnapi partijára készül, ahová két vezető politikust is várnak vendégként, hogy lepénzeljék őket. Pearl elmondja Jimmynek, hogy színésznő szeretne lenni. Nucky felkeresi Elit, hogy megbeszéljék, hogyan rendezzék el Chalky sofőrjének az ügyét. Eli szerint Chalky neki köszönheti a sikereit. Lucky Luciano Jimmyt keresi, de Gillianba botlik, aki nem akarja elárulni neki a férfi hollétét. Lucianót felizgatja a nő, ezért követi, és megnézi az alakítását a színházban. Jimmy és Capone megrendszabályozza az egyik kocsma tulajdonosát.

Margaret felfedezi a háza mögötti garázsba rejtett söröshordókat. Nucky és Eli a Szent Patrik napot megelőző kelta vacsoráról beszélgetnek a Ritzben. Eli elpanaszolja, hogy a szálloda személyzete nem tanúsít kellő figyelmet iránta. Végül felveti, hogy a vacsorán tartsanak választási agitációt a vendégeknek. Később Eli felkészülését Margaret érkezése szakítja félbe. A bokszcsarnok öltözőjében az emberek az alacsony bér miatt zúgolódnak, a kelta vacsorára koboldnak kell öltözniük. Carl Heely felajánlja, hogy beszél Nuckyval a fizetésemelésről. Johnny Torrio találkozik Jimmyvel.

Ward Boss O'Neill sikeres "záróvizsgát" tesz, amikor a D'Alessio testvérek közül kettőt elkap a parti sétányon, és elszedi a pénzüket. Lucy hevesen szeretkezik Nuckyval. A férfi azonban dühös lesz, amikor megkarmolja. Margaret tanácsért fordul Mrs. McGarryhez, egy férfi ugyanis ajánlatot tett neki. Mrs. McGarry szerint a nők akkor lesznek szabadok, ha választójoguk lesz. Az asszony egy születésszabályozásról szóló kiadványt ad Margaretnek. Lucky és Gillian szeretkeznek, a férfi áradozik a nőről. Beszélgetésüket Rothstein hívása szakítja félbe. O'Neill Elivel és Nuckyval próbál magyarázatot találni arra, ki nyúlta le Nucky heti bevételét.

Eli és Nucky Chicagóban vannak a republikánusok konvencióján. O'Neill, a kórházi osztály vezetője szabadságot venne ki, de aggódik, hogy Neary letartóztatása óta nincs, aki helyettesítse. Nucky elintézi, hogy a republikánus jelölt, Woods tábornok helyett ő kapja az elnöki lakosztályt. Edge szenátor a közelgő választások kapcsán találkozik Nuckyval, és megkéri, nézzen be a partira, amelynek Harding kampánymenedzsere a házigazdája. Margaret a Ritz előcsarnokában teázik Annabelle-lel, amikor Madame Jeunet segítséget kér tőle. A részeg Lucy botrányt csinál, megüti Margaretet. Gillian szerint Angelának munkát kellene keresnie.

A felgyógyult Eli otthon átnézi a D'Alessio testvérek képeit, amelyeket Halloran hozott neki és O'Neillnek. Nucky kifejezi aggodalmát a bátyjának a cikkekkel kapcsolatban. A seriffiroda korrupciós botránya rossz hír a választások előtt. Nan Britton elmondja Margaretnek, hogy első látásra beleszeretett Warren Hardingbe. A két nő benéz a Belle Femme ruhaüzletbe, ahol Madame Jeunet arra kéri Margaretet, segítsen, hogy beszélhessen Nuckyval. Nucky meglepődik, amikor Jimmy előzetes értesítés nélkül beállít a hivatalába. A megbeszélésükön Jimmy több feltételt szab az egyezséghez.

Richard Harrow álmában a tengerparton sétál Odette-tel, a lotyóval, ám Schroeder lakásában ébred. Emily megrémül a férfi arca láttán, Margaret próbálja nyugtatni a lányát. Sebso elmeséli mindazt, ami Billy Winslow halálához vezetett. Elliot felügyelő együttérez vele, nem úgy Van Aldennel, aki megkapja az utolsó figyelmeztetést. Jimmy meglepő érdeklődést tanúsít Angela művészete iránt. Margaret és Nucky a nők szavazati jogáról vitatkoznak, amelyet Tennessee állam törvénybe iktatott. Az asszony Harrow-t is szóba hozza, de Nucky szerint még szükség van rá. Rothstein találkozik a D’Alessio fivérekkel és Doyle-lal. Lehordja őket a Nucky elleni sikertelen merénylet miatt.

Hardeen Houdini produkcióját nézi Nucky, Margaret, Annabelle és Harry, Nucky láthatóan unatkozik. Jimmy megjegyzést tesz Angelára, mennyire zaklatott mostanában. Beszélgetésüket telefonhívás szakítja félbe. Gillian hívja Jimmyt, hogy haldoklik az apja. Sebso ügynök Van Aldent faggatja Winslow haláláról, és elégedetlen a válaszokkal. Hardeen mutatványokkal szórakoztatja a főnököket és feleségeiket Nucky lakosztályában. Az egyik nem várt következményekkel jár. Jimmy meglátogatja a haldokló apját. A találkozás feszült légkörben zajlik, Jimmy szerint az apja többre becsülte a kutyáját, mint őt. Rothstein és az ügyvédje, Bill Fallon megbeszélik a White Sox-botránnyal kapcsolatos lépéseket.

Van Alden előadást tart az ügynököknek. Figyelmezteti őket, hogy a zsaruk Atlantic Cityben nagy kísértésnek vannak kitéve, nap mint nap szembesülnek a korrupcióval, a megvesztegetéssel. Később Van Alden visszautasítja Elliot felügyelő javaslatát, hogy vegye fontolóra a lemondását. Nucky találkozik a vezető embereivel, hogy megbeszéljék a választásokkal kapcsolatos feladatokat. A fiúk biztosítják, hogy gondoskodnak róla, hogy meglegyen a szükséges szavazatszám. Chalky elmondja, Fletcher megkörnyékezte, hogy gyűjtse össze a feketék szavazatait. Nan Britton arról kérdezi Margaretet, mit fog csinálni a választások után. Halloran seriff szembesíti Louanne-t a Commodore-ügy bizonyítékaival.