Nachdem er bei einem seiner Lieblingshäuser auf der Auslieferungsliste des Weihnachtsmannes vorbeigeschaut hat, stellt Scott Calvin fest, dass die achtundzwanzig Jahre, die er in diesem Job arbeitet, wie im Flug vergangen sind. Zu allem Übel beginnt seine Magie zu schwächeln. Scott trainiert, um sein Weihnachtsmann-Mojo zurückzubekommen, aber am nächsten Weihnachten wird alles nur noch schlimmer.

Scott befragt potenzielle Kandidaten für den Weihnachtsmann, während sich die Familie auf die Abreise vorbereitet. Simon Choksi, einer der Kandidaten, bringt seine Tochter Grace mit an den Nordpol. Während Simons Vorstellungsgespräches verschwinden Sandra und Grace. Als Scott die Töchter zusammen findet, wird ihm klar, dass Simon die beste Wahl für den Mantel ist.

Scott gewöhnt sich an das Leben in Chicago und weiß nicht, was seine Identität ist, da er nicht mehr der Weihnachtsmann ist. In der Zwischenzeit hat sich Simon am Nordpol eingelebt. Er erfährt, dass er das ganze Jahr über das Liefersystem des Weihnachtsmanns für seine E-Commerce-Firma nutzen kann, doch dadurch wird die Weihnachtsstimmung noch mehr beeinträchtigt. Scott und seine Familie bereiten sich auf ihr erstes gemeinsames Weihnachtsfest vor, doch bevor sie das tun können, bekommt Scott unerwarteten Besuch.

Scott wird ins Julversum entführt, wo er die Wahrheit darüber erfährt, wie er zum Weihnachtsmann geworden ist. Währenddessen verschlimmert sich die Lage am Nordpol, da immer mehr Elfen verschwinden und der Weihnachtsgeist so gut wie zerstört ist. Scott kehrt aus dem Julversum zurück und macht sich mit Noel auf den Weg zum Nordpol, um Weihnachten zu retten. Doch bevor er das tun kann, wird er schnell von Simon gefangen genommen. Carol, Cal und Sandra eilen zurück zum Nordpol, um Scott zu helfen.

Die Calvins treten gegen Simon an, um den Weihnachtsmannmantel zu finden und so Weihnachten zu retten.