Carrie Mathisonová je zpět – leč na druhé straně. Poté, co opustila CIA, pracuje jako bezpečností expertka ve filantropické nadaci miliardáře Otto Düringa v Berlíně, zde zároveň vychovává svou dceru s Jonasem Hollanderem, právníkem nadace. Carrie má za úkol připravit ochranu pro Düringův humanitární výjezd do uprchlického tábora v Libanonu, kde vládne vyhrocená situace. Během riskantní mise potkává svého mentora Saula Berensona, vedoucího operací CIA v Evropě, který vyjíždí vstříc Berlínu, kvůli úniku citlivých dat špionážních služeb. Na místo je ze Sýrie povolán také starý známý Peter Quinn, nyní v roli tichého zabijáka.

Carrie Mathisonová přijíždí do uprchlického tábora v Libanonu, kde Düring za účasti médií předává šek na dobročinné účely. Situace se však vymkne kontrole a Carrie následně zjišťuje, že cílem ohrožení nebyla Düringova osoba. Laura Suttonová, novinářka Düringovy nadace, uveřejňuje v televizi kompromitující zprávy ohledně ilegální spolupráce CIA a německé BDN. Saul je přinucen, aby padaly hlavy. Odvolána má být Allison Carrová, místní vedoucí CIA. Allison začíná politikařit. Quinn pokračuje ve zneškodňování teroristů v Berlíně. Obdrží další seznam smrti – v šifrované zprávě stojí iniciály... M-A-T-H-I-S-O-N.

Carrie posílá s těžkým srdcem dcerku do USA a s Jonasem se uchyluje do úkrytu na venkov. Bývalá špionka se rozhodne vysadit léky na bipolární poruchu, aby našla ve spletité minulosti zašpiněné krví vodítko, kdo mohl chtít její smrt. Quinn chladnokrevně unáší Jonasova syna, aby Carrie vystopoval. Jakmile se Jonas o únosu dozví, nechává psychicky nevyrovnanou Carrie osamocenu. Bývalí kolegové, Quinn a Carrie, nakonec povstávají proti sobě. Mezitím zrada nahraje do karet tajné informace Rusům. Brzy se také odhaluje, proč Saul neodvolal kvůli úniku ožehavých informací Allison z úřadu.

Saul a Allison vlákají ve Švýcarsku do léčky generála Youssefa, který pod nátlakem souhlasí, že to bude on, kdo v nejbližší budoucnosti nahradí syrského prezidenta Bašár al-Asada. Jenže celá záležitost drasticky ztroskotá kvůli podvojnému úskoku. Quinn tou dobou aranžuje Carrieninu smrt. Aby vyloučila Quinnovo podezření, že její vražda měla být vykonána na přímý rozkaz Saula, potažmo CIA, Carrie doprovodí Quinna k další předávce listiny smrti. Během akce je však Quinn postřelen. Carrie vytáčí číslo zneškodněného útočníka – na druhé straně se sice ozývá ruština, ženský hlas je však Carrie povědomý.

Quinn je těžce raněn. Na žádost Carrie na něj dohlíží Jonas. Mezitím Carrie, která je považována za mrtvou, dostane konečný důkaz, že její vražda byla objednána ruskou tajnou službou SVR. Během Carrienina nebezpečného pátrání po uniklých dokumentech CIA Quinn prchá z úkrytu, jakmile Jonas začne požadovat, aby byl odvezen do nemocnice. Na pokraji smrti se nad Quinnem sklání muž arabského vzezření. Allison pletichaří v CIA proti nevědoucímu Saulovi. Později má schůzku s Ivanem Krupinem, ruským agentem. Krupin Allison sděluje, že nemusí mít obavy: Carrie je přeci mrtvá.

Carrie je ponechána vlastnímu osudu. Bez Quinna, který se krutou shodou okolností zotavuje v péči samaritána, po boku džihádistů, jimž byla dána milost po mediální aféře CIA a německé BDN, k níž dopomohla novinářka Laura. Jonas Carrie opouští, jelikož není schopna vrátit se do poklidného života v domácnosti. Carrie hledá pomoc u Saula; ten příkře odmítne tezi o tom, že její smrt chtěli Rusové, a to kvůli uniklým datům CIA. Saul si ale záhy povšimne, že je sledován. Jakmile se agentura obrací proti němu, v čele s Dar Adalem, Saul prozře a stíhán agenty CIA v zádech se pokouší předat citlivé informace pro Carrie přes Otto Düringa

Návratem do minulosti odhalujeme, proč a jak se Allison stala dvojitou agentkou ve službách ruské SVR a za jakých okolností se seznámila s Carrie. Ta se nyní chce s Allison setkat, aby zjistila více o zrádném právníkovi Nazarim. Bývalá kolegyně souhlasí, zatímco nic netušící Carrie je v hledáčku ruského odstřelovače. V ukradeném laptopu z Nazariho sídla v Amsterodamu Carrie odkrývá pomocí hackera Numana zdrcující pravdu. Saul se mezitím ocitá na tenkém diplomatickém ledě mezi CIA a Mosadem. A konečně, Quinn nedobrovolně zaměňuje roli převozníka do Sýrie za svědka příprav teroristického útoku, který míří zpět do Berlína.

Carrie je zpátky ve hře. Přesvědčí Saula a německou zpravodajskou službu, aby připravili léčku na Allison, která celá léta pracuje pro ruskou SVR. Saul využije intimního vztahu s dvojitou agentkou a podstrčí ji záznamová zařízení. Ve spolupráci s falešnou volavkou německé BND vyprovokují Allison k úniku do tajného sídla ruské rozvědky. Zdejší spojka Krupin vycítí past – to už ale za branami číhají nepřátelští špioni. Tou dobou se Quinn stává pokusným králíkem ve smrtícím biologickém experimentu džihádistů.

Teroristé v médiích ohlašují záměr spáchat do 24 hodin atentát pomocí biologických zbraní, pokud Rada bezpečnosti OSN neuzná v Evropě Islámský stát. Džihádisté bez povšimnutí umísťují toxické látky do centra Berlína a současně do médií vypouštějí video, v němž se dusí Quinn v plynové komoře plné sarinu. Mezitím Allison s chladnou hlavou obrací domněnku Carrie a Saula o její špionské zradě proti nim; ředitel CIA Dar Adal je na vážkách. Později Carrie s výpomocí Astrid z německé rozvědky, Quinnovy bývalé přítelkyně, nachází místo, kde se natáčelo výhružné video teroristů. Zdrcená Carrie objevuje Quinnovo bezvládné tělo.

Americká i německá rozvědka je svedena na falešnou stopu. Nastražila ji dvojitá agentka Allison jako svůj poslední vlastizrádný úkol pro Rusy. Úřady kvůli masovému atentátu mylně evakuují braniborské letiště. Teroristická buňka Islámského státu úspěšně zasazuje biologické zbraně do nitra hlavního berlínského nádraží. Carrie má jen několik hodin, aby vypátrala pravý cíl útoku. Quinn přežil experiment džihádistů, je však hospitalizován v kritickém stavu, na pokraji života a smrti.

Carrie na vlastní pěst odkryje, kde se nacházejí biologické zbraně hromadného ničení. Musí za každou cenu překazit smrticí katastrofu zosnovanou džihádisty, v hlubinách hlavního berlínského nádraží. Věrolomné Allison se pod křídly ruské zpravodajské služby podaří před CIA z Berlína uprchnout. Saul si však brousí zuby na pomstu a je Allison v patách. Zatímco Quinn leží v kómatu, Carrie, coby rozpolcená agentka i matka, čelí dalším rodinným i profesním svízelím. Nečekaně se jí ale otevřou možnosti nové.