V Deadwoodu se blíží první volby, ve kterých se, kromě jiného, rozhodne o úřadech starosty a šerifa. Hlavní kandidáti se připravují sdělit své záměry spoluobčanům, ale hlavně se intrikaří. Hearst je ochoten podpořit Bullocka, jestliže mu jako budoucí šerif vyjde vstříc. Doktor Cochran a Ellsworth mají však jiné starosti, neboť Almino těhotenství neprobíhá jak by mělo.

Mezi Hearstem a Alem Swearengenem se schyluje ke konečnému zúčtování, zatímco proslovy volebních kandidátů nenacházejí mezi občany Deadwoodu příliš sluchu. Farnumův sen o tom, že se stane starostou, se pomalu rozplývá a Bullock má víc starostí o Almu než o volební kampaň. Zato po dlouhé době zcela střízlivá Calamity Jane získává respekt školních dětí, když jim vypráví některé ze svých méně šťavnatých životních zážitků.

Do Deadwoodu přijíždějí dostavníkem Alův starý známý, divadelní impresário Jack Langrishe, a Hearstova někdejší kuchařka Lou Marchbanksová. Vrací se také Číňan Wu, o něco více zcivilizovaný než když odjížděl, čímž se misky vah ve sporu Swearengena s Hearstem mírně nakloní na Alovu stranu. Bullock navíc odhalí, kdo je zodpovědný za vraždy v Alově saloonu, a přísahá, že se o tom Hearst brzy dozví.

Uzdravená Alma oficiálně otevírá Deadwoodskou banku a impresário Langrishe zkouší přemluvit Joanii, aby prodala školní budovu, a napomohla tak vzniku místní divadelní scény. Tolliverův pohůnek Con Stapleton si mezi novými herečkami ve městě vyhlédne jednu pro sebe. Bullock pomáhá řešit Hostetlerův problém se stájí a Al pověří Adamse, aby ho zastupoval ve všech záležitostech, jež se týkají Hearsta a jeho úslužného spojence Tollivera.

Tolliver se mezi svými zaměstnanci snaží nalézt někoho natolik spolehlivého, aby mohl fungovat jako spojka v Hearstových záležitostech. Al vyšle svého bodyguarda Dan Dorityho do souboje s kapitánem Turnerem. V brutální rvačce Dan svého protivníka zabije a Hearst má o čem přemýšlet. Zvláště když po něm znovu jde Bullock, tentokrát v souvislosti s další vraždou.

Seth Bullock propustí Hearsta z vězení a Cy Tolliver Hearstovi navrhne způsob, jak se zmocnit Almina zlatého záboru. Malá Sofia se neustále ptá po panu Ellsworthovi, což Almu ještě víc rozesmutní. Žena musí navíc čelit neustálým Trixiiným vyčítavým otázkám kvůli užívání narkotik. Al Swearengen společně s Bullockem vymýšlejí další postup proti Hearstovi.

V Alově saloonu se sejdou všichni, kdo v Deadwoodu něco znamenají, aby zabránili Hearstovi zničit město ještě dřív než stačí rozkvést. Krveprolití se zdá být nevyhnutelným, i když někteří se domnívají, že nadešel čas k civilizovanějšímu chování. Hearst se mezitím sejde se synem tety Lou Odellem, který mu slibuje v daleké Libérii bohatější naleziště než v okolí Deadwoodu. Langrishe a jeho divadelní společnost truchlí nad náhlým skonem jednoho ze svých členů.

Deadwood zaplaví Hearstovi najatí muži z Pinkertonovy agentury. Dojde sice k několika potyčkám, ale všechno se vyřeší bez přílišného násilí. Bratři Earpové uposlechnou Bullockovy rady a raději opustí město. Trixie se snaží usmířit s Almou a uloží si v její bance větší obnos. Jack Langrishe si naopak potřebuje pro své divadlo nějaké peníze půjčit, a proto pozve Almu na chystané první představení.

Seth Bullock v rámci volební kampaně objíždí široké okolí a Alma se přímo ve městě stává terčem Hearstových střelců. Žena nalezne úkryt ve Swearengenově hospodě. Al si nejdřív vyslechne muže, kterého za ním Hearst vyslal se vzkazem. Snaží se dozvědět víc o Hearstových úmyslech a pak posla nemilosrdně zlikviduje. Langrishe do své společnosti najme novou herečku a Calamity Jane vypráví Joanii Stubbsové podrobnosti ze svého nejnovějšího snu.

Hearst nechá zavraždit Almina manžela Ellswortha a čerstvá vdova znovu hledá úkryt u Swearengena. Bullock, objíždějící okolní tábory, dostane depeši, aby se urychleně vrátil do Deadwoodu. Trixie se rozhodne vzít spravedlnost do vlastních rukou. Míří však špatně a Hearstovi pouze prostřelí rameno. Al nechce nic ponechat náhodě a než by čekal na slíbené posily, raději požádá Wua, aby povolal své soukmenovce, i když nemají tolik zkušeností se zbraněmi.

Alma pod tlakem manželovy smrti souhlasí s prodejem svého dolu. Město zatím žije začátkem dlouho očekávaných voleb. Hearst se rozhoduje opustit město a svůj odjezd podmiňuje Trixiinou smrtí. Al má pro ni ale stále slabost, a tak místo ní nechá zlikvidovat jinou prostitutku, přičemž spoléhá na to, že si Hearst nemůže pamatovat, jak skutečně vypadala žena, která ho postřelila. Tolliver začíná být unavený z posluhování Hearstovi, ale Bullock ho nechá žít i s jeho pocity viny.