Des braqueurs masqués attaquent un train convoyant des fonds. Alors qu'ils prennent la fuite avec le butin, un gardien tire sur un des bandits, Cullen, le blessant à l'épaule. Quand il est hors d'atteinte, Cullent retire son masque. Hawkins, le chef de la bande, lui attribue sa part. Mais Cullen l'enjoint à garder sa part pour fonder leur colonie pénitentiaire à Mexico...

A Durant, Eva entend des cris : elle découvre que l'employé du télégraphe a été assassiné. Quand des hommes arrivent en ville et mettent le feu aux habitations, elle se cache...

Le boucher de la ville, Bauer, est bouleversé d'apprendre que Schmidt a été tué à cause d'une prostituée. Au saloon, Durant demande à Elam de surveiller Cullen. Mais Elam est encore en train de cuver tout l'alcool qu'il a consommé la veille. Pendant ce temps, à la maison close, Mickey promet à Ginny que si quelqu'un la menace, il connaîtra le même sort que Schmidt...

La construction de la ligne de chemin de fer se poursuit. Mais les endroits dans lequels les ouvriers travaillent sont de plus en plus dangereux, car situés en territoire indien. Fleming, une sentinelle, est torturée par les Sioux. Cullen, alerté par les cris du malheureux, tire en direction des Indiens, qui s'éparpillent. Mais Fleming, touché par une balle, meurt. Au camp, Cullen retrouve le révérend Cole : il lui offre à boire et lui demande de prononcer une oraison funèbre...

Hawkins finalise son projet de voler l'entreprise des chemins de fer. Il en profite pour donner à Doc des nouvelles de Cullen. Sur le chantier de construction du pont, Cullen vient en aide à Toole et à son équipage. Lily, sur le point de rejoindre le Pacifique, s'interroge sur son avenir. Enchaîné à une enclume, le révérend Cole se dispute violemment avec le Suédois. Au saloon, un des bandits de la bande de Hawkins reproche à Elam de laisser les Noirs fréquenter son établissement. Elam s'apprête à dégainer son arme, mais Hawkins survient et tente d'apaiser les discussions...

Le Suédois et Cole ont rendez-vous avec des Sioux. Le chef, Yellow Dog, offre une peau de loup blanc au Suédois. Ce dernier explique aux Indiens que des Sioux l'ont sauvé après qu'il a été chassé de la ville. Il raconte également à Cole qu'il est «L'Esprit blanc». Ensemble, les deux hommes décident de donner des armes aux Indiens. Au cours de son transfert en train à Chicago, Doc a des visions à propos de son fils. Lily lui apprend qu'elle a envoyé un message télégraphique à sa femme pour l'informer de son arrivée...

Le Suédois se prépare à rejoindre une fête sioux. Au bureau du chemin de fer, Toole, lui, s'interroge sur les incidences de la mort de Durant sur son travail et celui de son équipe. Cullen rejoint Ruth dans l'église pour se recueillir sur le cercueil du révérend Cole. Il profite de ce moment pour avouer que c'est lui qui a incité Joseph à commettre ce meurtre. Mickey reproche à Sean d'avoir cédé ses terres à l'Eglise sans l'avoir consulté. Cullen espère obtenir des aveux du Suédois...

Cullen et Toole réparent la machine à vapeur quand Lily les interrompt pour leur annoncer que Durant est de retour. Au saloon, Sean exclut Mickey du jeu de cartes et lui réclame sa part des gains, justifiant cette démarche par le fait qu'il doit rembourser à Durant sa part des parcelles de terre. Mais Mickey reste sourd à sa requête, prétendant être à court d'argent. Dans le train, Eva propose son aide à Durant pour préparer son retour à Hell on Wheels. Mais ce dernier décline son offre. Au bureau du chemin de fer, Lily est surprise par la présence de Hannah, la femme de Durant, fraîchement débarquée de Chicago...

Un officier interroge Cullen sur le saccage de Hell. Il tente de faire le lien entre cette destruction et une lettre envoyée par Lily aux Chemins de fer et dans laquelle elle décrit assez précisément la stratégie de corruption de Durant. Au bureau, Lily informe Cullen qu'il a été rétrogradé au rang de commis. Hannah remercie chaleureusement Eva d'avoir pris soin de Durant. Elle suggère à son époux de rentrer au plus vite à l'hôpital mais ce dernier insiste pour participer à une réunion avec le conseil d'administration. A l'église, Ruth explique à Sean qu'ils ne peuvent se marier à cause de leurs religions différentes...