Bobby „Bacala“ Baccilieri kommt aus dem Ruhestand zurück, um einen Deal mit der hitzköpfigen Mustang Sally durchzuziehen, sehr zum Leidwesen seines Sohnes und Onkel Junior. In der Zwischenzeit wird Carmela von Dr. Melfi in Tonys Therapie miteinbezogen, was dessen Probleme nicht gerade verkleinert.

Nach einem fiesen Traum über die Geister der Weihnacht landet Tony wieder auf Doktor Melfis Couch. Bacala muss derweil ins Weihnachtsmann-Kostüm schlüpfen, was er aber nur äußerst widerwillig tut. Tony und Furio haben eine ganz spezielle Überraschung für Igor, den Russen, der Janice zusammengeschlagen hatte.

Mafioso Ralph Cifaretto hat eine ungehörige Bemerkung über das Gewicht von Ginny Sack gemacht – sehr zum Ärger ihres Mannes Johnny, der von Tony wiederum eine ordentliche Ehrenrettungsaktion verlangt. Doch Tony hat ganz andere Sorgen: Seine Tochter Meadow scheint sich immer weiter von ihm zu entfernen. Und Carmen, seine chronisch unzufriedene Ehefrau, macht dem gut aussehenden Furio schöne Augen.

Tony schwebt immer noch zwischen Leben und Tod und hat einen geheimnisvollen Traum. Überfordert von seiner neuen Rolle als Tonys Stellvertreter bekommt auch Silvio gesundheitliche Probleme. Tonys Frau Carmela hat derweil zunehmend Schwierigkeiten mit ihrem Sohn A. J. Vito und Paulie streiten über die Beute aus einem Job. Und Christopher versucht wieder ins Filmgeschäft einzusteigen.