Danh tiếng của Po không còn nữa sau khi những con chồn tai quái ăn cắp chiếc găng tay quyền lực. Hiệp sĩ nước Anh Gươm Lang Thang đề nghị truy đuổi lũ trộm.

Po đã sẵn sàng và muốn trở thành học trò của Gươm. Nhưng tính cách trái ngược của họ xung đột – cho đến khi những tuyệt kỹ võ thuật của Po gây ấn tượng với Gươm.

Khi Klaus và Veruca tấn công ngôi làng nhím để lấy kinh thư, Po phải lựa chọn: giúp đỡ một tù nhân hay giữ vững lòng tin của các nhà sư lớn tuổi.

Trong khi Cấm Quân Komodo của hoàng đế theo sát, Po và Gươm đến gặp tác giả truyện tranh yêu thích của Po để tìm hiểu vị trí của vũ khí tiếp theo.

Một nhân vật bí ẩn giúp đỡ Po. Po và Gươm phải gác lại những sự khác biệt của họ khi chạm trán Klaus và Veruca trong chợ gia vị ở sa mạc.

Các chiến binh gặp Rukhmini ẩn dật và cố gắng thuyết phục bà giao dây roi lửa. Hươu Colin nghi ngờ mối quan hệ liên minh của mình với đám chồn.

Năng lực phép thuật của Veruca không có tác dụng, nên ả tìm cách chữa trị cho em trai bị thương tại một ngôi làng bí mật trong rừng. Nhưng Po và Gươm ở ngay phía sau.

Cùng với Klaus và Veruca, Po và Gươm hướng tới nước Anh. Hoàng đế gặp người cha luôn bao bọc Po – Bình Tiên Sinh – và Rukhmini đầy mưu mô.

Bộ đôi chạy đến cung điện của hoàng đế để cảnh báo về ý đồ của Klaus và Veruca. Po và Gươm bị chia tách, trong khi một bí mật ẩn giấu trở nên sáng tỏ.

Gươm giải thích tất cả về quá khứ của cô. Một cuộc rượt đuổi bằng xe trượt tuyết hoành tráng qua những ngọn núi phủ đầy tuyết trắng khiến Po đưa ra quyết định định mệnh.