V Texasu založili v roce 1872 John Ellis, bývalý otrok, a Sarah, mladý sirotek, město vyděděnců Nový Babylon. Právě sem přijíždí osamělý Django, který se pustil do pátrání po vrahovi své rodiny. Zde nachází svou dceru Sarah, jedinou přeživší masakru.

Sarah učiní objev, který zachrání finanční situaci Nového Babylonu: podzemí města je plné ropy. Spolu s Johnem zatlačí na banku v Elmdale, aby financovala vrt. Tím si na sebe přivolávají hněv Elizabeth Thurmannové, místní potentátky, která chystá léčku.

John, jeho synové, Django a Sarah odjíždějí do Nagadoches, kde by jim vrt mohl nakonec prodat Johnův starý přítel. Upozorněna Aaronem, svým chráněncem infiltrovaným v Novém Babylonu, se Elizabeth snaží získat náskok a organizuje útok. Django však brzy překazí jeho plány.

Vrt v Novém Babylonu naplnil očekávání: ropa teče proudem. Django a Seymour jsou pověřeni prodejem vzácného černého zlata do Puebla. Jsou však napadeni žoldáky, kteří Seymoura unesou a okamžitě ho předají Elizabeth. Johnovi a jeho dvěma synům, podporovaným Djangem a Sárou, nezbývá než se vydat do Elmdale, aby Seymoura zachránili.

Vztahy mezi Seymourem a jeho otcem se zhoršují. Django podezírá Johnova syna, že zradil společenství, když předal informace Elizabeth. Aby to zjistili, zorganizují Django a John tajně dvě nové expedice. První dopraví sudy s ropou; Seymour se dozví pouze o existenci druhé, obsahující pouze vodu. Pokud bude napadena, Seymour bude odhalen.

John se dozvídá, že Seymour málem zapálil město, než uprchl, aby našel Elizabeth. Na obranu města je John odhodlán shromáždit armádu. Jeho bojovná nálada se Sáře značně nelíbí. Navíc se mladé ženě vracejí vzpomínky, které ji pronásledují.

Elizabeth slíbí Seymourovi svobodu pro něj a Sarah, jakmile se vezmou. Ta byla spolu se zraněným Kevinem unesena gangem v Boltonu, bandity, kteří hodlají výměnou za tyto dva zajatce získat maximum peněz. Django a John se je snaží najít, než bude pozdě.

Na oslavu Sářina návratu uspořádá John velkou maškarní párty. Brány Nového Babylonu se konečně otevírají a město se chystá prožít nezapomenutelnou karnevalovou noc. Elizabeth se tajně podaří vmísit se do davu s úmyslem očistit město od všech démonů, především od Johna a jeho příbuzných.

Aby Kevin pomstil bratrovu smrt, vede v Elmdale odvetnou operaci. Obětí je mnoho. Elizabeth se okamžitě mstí a mobilizuje všechny obyvatele k útoku na Nový Babylon. Sářiny vzpomínky se vyjasňují. Na noc, kdy došlo k masakru její rodiny, si vzpomíná velmi podrobně. Masky začínají padat.