Sylvain monte pour la première fois Catogan, sous les conseils avisés de Genêt. Il progresse vite...

Sylvain fait plus ample connaissance avec Solange. Il rencontre aussi d'autres apprentis et un garçon de course. Ils le mettent en garde sur ce qui l'attend pour sa première course en tant que jockey...

C'est le jour de la course ! Mais Genêt, cloué au lit par un lumbago, ne peut pas accompagner Sylvain et Catogan...

A l'Aigle, Sylvain se prépare, sans savoir si Genêt pourra arriver à temps. Mais la course ne va se passer comme prévu...

Vamos se présente chez Genêt. Il lui propose d'acheter et d’entraîner pour lui quatre chevaux...

Genêt annonce à ses apprentis l'arrivée de Factum, un magnifique cheval de course, qu'il confie aux soins de Raoul. Mais ce dernier semble peu motivé...

Pour la première fois, à l'entraînement, Raoul monte Drina, et Genêt remarque ses qualités. Vamos vient voir ses chevaux et rappelle à l'entraîneur qu'il compte les voir gagner rapidement...

Factum, l'un des chevaux de Vamos, va courir pour la première fois dans le Prix du Désert. Le même jour, Sylvain doit monter Catogan, et Raoul doit monter Drina. Solange n'a d'yeux que pour Raoul, et Sylvain est jaloux...

Le Prix du Désert se poursuit avec la course de Raoul, qui doit remonter le niveau après l'échec de Sylvain...

Depuis son premier succès au Grand Prix du Désert, Raoul vole de victoire en victoire. Sylvain, quant à lui, doit renoncer à son rêve...

Genêt demande à Vamos de lui avancer les fonds nécessaires pour reprendre une écurie de 50 box. Ce dernier pourrait accepter, mais à certaines conditions...

Pour acquérir sa nouvelle écurie, Genêt tente de trouver l'argent auprès des banques. La tâche s'annonce compliquée...

Les méthodes de travail de Jouannot sont bien différentes de celles de Genêt. A leur arrivée, Sylvain et Raoul ne sont affectés qu'à la cour, sous les ordres de Berpied, le premier garçon.

La grande saison des courses de Deauville commence. Raoul monte le cheval du comte de La Roche dans le Prix de la Galopinière...

Solange rend visite à Sylvain resté seul à Maisons-Laffitte. Elle attend impatiemment le retour de Raoul, à qui tout sourit. Triste, Sylvain se confie à Marguerite, la fille de Berpied...

A Deauville, Raoul rentre en pleine nuit après avoir passé la soirée chez Hélène de Bravant. Malgré la fatigue, il apprend une bonne nouvelle...

Raoul est en passe de devenir un très grand jockey. Mais Hélène est exigeante, et voudrait qu'il prenne sa liberté, sans se préoccuper des contraintes de sa carrière...

Raoul est en passe de devenir un très grand jockey. Mais Hélène est exigeante, et voudrait qu'il prenne sa liberté, sans se préoccuper des contraintes de sa carrière...

Pour vivre avec Hélène, Raoul a décidé de demander sa liberté à monsieur Jouannot. Mais la conversation va prendre une autre tournure...

Toujours amoureuse de Raoul, Solange a perdu sa gaieté. Sur les conseils de Sylvain, Raoul l'emmène faire un tour dans sa nouvelle voiture de sport. Quant à Sylvain, il aimerait se marier avec Marguerite, mais se considère trop pauvre...

Après ses échecs, Raoul perd tout espoir de gagner la Cravache d'or. Jouannot explique à Vamos qu'il faut mettre les chevaux au repos...

Perdu et découragé après ses défaites, Raoul est venu chercher conseils auprès de Genêt et Simpson. Ils l'incitent à changer d'écurie...

Raoul apprend à Sylvain que Jouannot l'a mis dehors, pour lui permettre de renouer avec les victoires. Il rejoint donc l'écurie de Simpson. Sylvain et Marguerite annoncent qu'ils vont se marier...

Solange s'occupe de la carrière de son mari. Elle obtient pour Raoul les meilleures montes dans les écuries voisines. La Cravache d'or est à leur portée...