海奇濶、柳青青、高濤、顧飛雲等四人，因為犯了出賣朋友、通姦殺夫、通敵叛友與及淫友人妻等罪過，先後成為西門吹雪劍下之亡魂。西門吹雪曾目睹其夫人孫秀青與陸小鳳同在一床上，自此，西門吹雪便下決心，即使長途跋涉，亦要殺掉陸小鳳。花滿樓始終不相信陸小鳳會做出淫友人妻之傻事，相約老實和尚、瀟湘劍客、司空摘星等三大武林高手，前赴聽竹小院，向木道人求助。木道人表示小鳳所犯罪過，難得正義之人寬恕。花滿樓再一保證小鳳人格。司空摘星與老實和尚亦一致指出，此事定必另有內情。西門吹雪追蹤了廿一日，才在一荒郊原野把陸小鳳追上，小鳳雖以靈犀一指擋駕西門吹雪快劍，但胸前早已中招，乘西門吹雪不備，躍身逃去。木道人指出西門吹雪武功非凡，即使合力對之，亦非其對手，乃向其師叔玉道人求助，玉道人終允諾相救陸小鳳，免其被逼走入「幽靈山莊」。小鳳誤入了能進不能出，而以五行八卦方位建造的密林，巧遇了負傷前往「幽靈山莊」的獨行大盜獨孤美，二人說話投機，獨孤美終踏進了「幽靈山莊」之路，而小鳳則為勾魂使者拒於門外。

獨孤美深怕陸小鳳往回走，定必九死一生，但小鳳輕鬆地表示，既可安全到此，同樣亦可以安全離此。獨孤美與小鳳正擬分手，勾魂使者突接葉靈傳令，准與獨孤美、小鳳二人同時進入幽靈山莊，勾魂為要證明其劍法不遜於西門吹雪，拔劍飛身刺向小鳳，但為小鳳靈犀一指所挾，並指出其身份，勾魂聽後，全身一震。小鳳正濶步走向幽靈山莊，迷濛路上，突見一牌匾寫著「生死界」，兩旁並寫有「一入此界，即成死人，無體無吝，無垢無塵」，閱後，隨即走進葉靈之屋內。

葉靈向小鳳詳述幽靈山莊之規矩，表明要佔有小鳳，小鳳追問幽靈山莊莊主老刀把子身世，葉靈婉拒作答，並警告謂：凡在山莊內翻查任何人身世者，即會惹來殺身之禍。老實和尚因為孫秀青不願接見，同時更失去小鳳與西門吹雪二人之蹤影，正急得團團轉，花滿樓自認可憑昔日與孫秀青的一點交情，決定單獨拜會秀青，圖盼得悉真相，為小鳳洗刷冤情。

葉靈離去，游魂即現於小鳳跟前，並著小鳳於晚餐時刻，小心應付，更謂幽靈山莊之內，惹事生非之輩，大有人在，尤以名叫管家婆、鈎子、將軍、表哥此四人為甚。西門吹雪追到幽靈山莊，於懸崖前為勾魂使者擋住了去路，二人拳來劍往，打得難解難分，老刀把子突出現於前，吆喝二人停手。西門吹雪強要老刀把子交出仇人陸小鳳，老刀把子提議與西門吹雪打賭，如自己輸了，則讓西門吹雪進莊抓拿小鳳，反過來，便是西門吹雪速離此地，有約在先，西門吹雪不敵終往回走。葉靈稱讚小鳳能找到老刀把子作靠山，是家山有福，並謂其武功之高，是常人所想像不到的，小鳳表示，始終覺得老刀把子之功力，是一個無底深淵，實在令人可怕。小鳳揀飲擇食，葉靈敷衍答允翌日送上指定佳餚，小鳳大發雷霆，遊魂勸之，否則會餓死於山莊內。遊魂勸喻小鳳勿根查莊內各人底細，否則惹來殺身之禍，指出小鳳尚未取得幽靈山莊內人之信任。勾魂使者認定小鳳與西門吹雪結怨乃出於真實，老刀把子指出二人交惡原因可疑，隨即派出四護法，於三日內捉西門吹雪夫人孫秀青回幽靈山莊，四人接令即飛身離去。

花寡婦向小鳳道出自己所受遭遇，坦言在幽靈山莊內，喜歡的男人有兩個，包括與其對飲的陸小鳳在內。表哥以苗疆聖母銷魂散把小鳳與花寡婦雙雙迷暈於地牢內，當二人甦醒過來，花寡婦即嚴斥山莊內多人神秘失蹤，定乃其所為。表哥聞言亦直認不諱，小鳳不解為何要向其施毒手，表哥表示決不能把內情透露。鈎子與管家婆先後同出現於地牢內，直指表哥殺人嫁禍他們身上，表哥自認乃潛入窺探幽靈山莊秘道之臥底，現正四處尋覓來莊的接頭人。小鳳坦言不是表哥所找對象，老刀把子一直暗窺小鳳的行止。

老刀把子指出小鳳走入幽靈山莊，並不曾立下明約，應以客人禮儀款待，只要嚴守山莊秘密，即獲生還離此。小鳳要與花寡婦同離幽靈山莊，老刀把子提出須付代價，始允放行，小鳳接上老刀把子一掌後，負傷帶著花寡婦向斷魂崖而去。花寡婦認為任何人不易走出以五行八卦方位種植的樹林，語中指明西門吹雪亦不例外。小鳳力讚西門吹雪家學淵源，對河圖洛書無一不通，區區五行八卦方位密林，並不會將其難倒。花寡婦求與小鳳合力對之，但小鳳突決定折回幽靈山莊，花寡婦聞言大惑不解。葉雪誓言出莊殺西門吹雪以報其兄葉孤鴻被殺之仇，小鳳好言解釋其兄之死，出於自殺，與人無尤，葉雪憤怒表示不信此乃事實。葉凌風暗算小鳳不遂，並為小鳳揭穿其底細，凌風警告小鳳不得向葉雪、葉靈姐妹身上打主意，坦言她們是自己親生女兒，並求小鳳代守秘。

小鳳誤食野菌中毒，自點穴道以阻毒攻心，葉靈無法為其解穴道，五毒尊者突現於前，圖殺小鳳以報前仇，葉靈阻之，並將五毒尊者刺斃，但小鳳卻不幸身中桃花瘴毒。幽靈山莊大殿內喜氣洋洋，老刀把子當席宣佈小鳳葉雪成親消息，葉靈力加反對，坦言曾以「守宮砂」相救小鳳，應與之結為夫婦，老刀把子限時三月，以考驗小鳳方作定奪。花寡婦嚴問小鳳竟實喜歡誰人，小鳳思量良久仍不能作答，突聞表哥急走相告，葉雪已聞通天閣，準備了結餘生，小鳳聞言即奔出屋外。老刀把子認為世上無人能勸服葉雪不自盡，指出只有小鳳一人才可改變其主意。小鳳毫不畏懼的指出老刀把子正利用自己與葉雪，去實現其計劃。玉道人領著司空摘星、老實和尚等人於山莊樹林外，得見西門吹雪，玉道人答允於三個月時間詳查小鳳與孫秀青事件，到時將作出公道的處理，西門吹雪聞言即自行離去。

老刀把子於大殿內召集莊中群雄，即席宣佈天雷行動，其計劃主要是採用迅雷不及掩耳手法，去消滅武林七大掌門，藉此獨霸武林，並聲言參加行動與否，任從尊便。朱非暗算老刀把子不遂，為「大頭鬼王」司空斗所殺。在旁的無虎、無豹兄弟不忿司空斗當眾食言，雙雙使出龍爪手將司空斗擊斃。老刀把子看準時機，確定行動時日，管家婆搶先一步代為分配工作，葉雪誓隨前往，為老刀把子所勸服。小鳳深怕出莊後，重遇西門吹雪。老刀把子出言慰之，力讚千面郎君定能為其徹底改頭換面。小鳳聞言，仍是半信半疑。石屋內，小鳳垂問千面郎君為何心情憔悴，千面郎君表示：這回是為武林中人易容人數最龐大之一次，亦是最後一次。小鳳聽後，良久不解其意。葉雪舊事重提，求老刀把子解釋不讓其參與武當之戰原委。老刀把子胸有成竹的表示，小鳳所具條件，更能適應那環境，言下之意，將繼續對其大加利用。老刀把子指出，天雷行動事在必行，但幽靈山莊決不能擺出空城計，留下莊者，均是三山五嶽並非等聞之輩，授意葉雪座鎮處理莊內大小事務。葉雪領命，喜出望外。千面郎君細心地為小鳳改頭換面，花寡婦、表哥、鈎子等人在旁圍觀。小鳳盛讚千面郎君易容術的了得，花寡婦則抱怨為其易容得太老兼醜陋。眾人定下名份，隨即起行。鈎子正擬施毒手殺害千面郎君，小鳳出面阻之，聲言一切後果由其負責。聽竹小院內，木道人、玉道人、老實和尚與及司空摘星等人正商議進襲幽靈山莊之計，清風竄入暗算玉道人，為玉道人所擊斃，但卻身中奇毒，自知驅毒需時，眾人見狀，心亂如麻。

小鳳領眾投宿客棧，店小二輕功了得，眾人心知小二非武林等閒之輩，刻意小心防範。鈎子赫然發現失去千面郎君所蹤，驚惶相告小鳳，小鳳淡然置之。鈎子聽後，對小鳳起疑。日夕趕路，管家婆憂慮迷途，為求一棲，眾人遂向一山邊舊屋大門走去。野草遍地，蜘蛛滿佈的大屋，花寡婦正看得心驚膽跳，突見怪手搭在肩上，花寡婦頓時被嚇至花容失色。白臉披髮老人打扮的司空摘星，帶引小鳳、花寡婦等人走向鬼屋般的大廳，花寡婦內心恐懼得如入地獄，目光不時向四處掃射，緊貼各人身旁，亦步亦趨隨行。大屋內各房間的神案下均放置水晶盒，花寡婦疑猜盒中物，司空解說盒中盛放真人眼珠，眾人聞言，無不驚愕一番。司空續向眾人詳述葉凌風與眼神沈三娘之死的前因後果，更把木道人與他們間的關係，說得繪影繪聲，花寡婦聽悉沈三娘被分屍情景，頓時嚇至目瞪口呆。沈三娘被分屍，花寡婦問為何沒人出頭代其收殮，司空危言聳聽的謂：為三娘收殮者，已達四十餘人，但其收場與三娘無異。花寡婦雙眼窺視各房間，為恐怖蹤影所嚇暈。小鳳等人笑她好夢不知起。花驚惶複述經過，眾人指其將夢幻當真。花不服眾議，再向四處環境打量，始終沒法察出不妥之處，心有餘悸，隨即嚷著速離此地。

小鳳與花寡婦、鈎子、表哥、管家婆等人遠離鬼屋後，瞬間眼看小鎮在前，小鳳著鈎子等人丟掉行李，輕裝入鎮，以便飽餐後待命行事。松鶴樓內，武林手雲集一堂，好不熱鬧，花寡婦深怕行蹤為外人所識穿，力主轉移別店，免生意外，小鳳堅持己見，認為留此易於應變。西門吹雪早候於松鶴樓內，隻身據桌的自斟自飲，小鳳見之，驚呆震慄不已。鷹眼老七對西門吹雪不瞅不睬冷酷面孔並不理會，高行空心有不忿，責西門吹雪處事太冷酷無情。小鳳以酒掩飾窘態，玉道人出言有刺，小鳳藉詞提議與之對飲。黑衣人向西問吹雪進襲，雙方力戰四十九招，仍不分勝負，在場圍觀者，均對黑衣人身份作諸多揣測。玉道人曾允諾代查小鳳與孫秀青二人間的曖昧事，西門吹雪聲言期限將至，否則對小鳳劍下無情。小鳳、花寡婦等人杯酒正濃，突有一小姑娘認小鳳為舅，小鳳將計就計，隨之而去，途中巧遇西門吹雪，小鳳急忙避過。妓院內，小鳳突聞老刀把子傳令，內心吃驚不已。陸小鳳對老刀把子的無處不在，至表敬佩，又謂他能把少林高僧無虎、無豹，化裝為俗家打扮，毫無破綻，足見高明。老刀把子囑咐小鳳，切記在四月十三日，當武當山立掌門大典、冠蓋雲集之時，把武當派歷代相傳的賬簿奪得，因內中詳載武當派的殺人與奪產隱私。並謂所以要殺七大派掌門，因彼等乃武當幫兇。又謂賬簿即在木道人金冠之內。隨即囑長凈帶小鳳上山，並謂得手之後，再到妓院會合。玉道人、鷹眼老七、木道人等在武當聽竹小院品茗談天，他們對來歷不明的黑衣人武功，各有揣測，並疑心幽靈山莊人眾已混入武當山。

小鳳扮作火工道士，送食物入聽竹小院，偷聽木、玉道人等談話。玉道人覺小鳳形跡可疑，拔劍與鬥。小鳳處境危殆，勾魂使者突然出手相助，然後雙雙逸去。小鳳逃入武當大殿，木道人等窮追不捨，幸無所覺，返身再搜他處，亦無蹤影。眾人只好扣留長凈，審問火工道士來歷，長凈堅拒透露，正欲迫供，忽來飛劍，把長凈貫胸刺死。眾人又欲追究長慎，但小鳳棋先一著，又殺長慎滅口。武當派冊立掌門大典，如期舉行，木道人正有所宣諭，突然，花魁使出滿天花雨暗器，打熄殿上燈火，小鳳乘時搶走金冠。玉道人怒殺無虎、無豹，花滿樓謂已偵知各人集合地點，事不宜遲，正好趕往。小鳳、花滿樓、花寡婦等趕到鬼屋門外，原來此屋是預早佈置，眾人欲找鈎子，忽有人挺前欲鬥，乃是葉雪，聲稱要為父報仇，但葉不敵，留下誓言，轉瞬即走。眾人繼入鬼屋地牢，只見鈎子、表哥等三人被鎖牆上。根據他們口供，老刀把子絕非石鶴，並請求釋放，小鳳表示不可，將把他們交予鐵肩大師處理，並留字司空摘星，說明押三人前往武當山。押送途中，小鳳等往取水解渴，留下鈎子等人，回來不慎中計，鈎子等為老刀把子所救，小鳳等中迷煙被捕，拘於武當秘府。