狐仙小翠經百年修煉，已得人形，且貌美如花，但性貪玩佻皮，喜到山間與美男嬉戲。

一日，小翠邂逅一好色公子，時值圓月之夜，竟原形畢露狐狸樣，被公子窮追箭射，差點百年道行盡喪，幸得牛大福相救，但未能及時表明謝意。

小翠為得正果，依從月老提點，必須到凡間下嫁大福，報恩三年，藉此了斷此俗世塵緣。

小翠找尋大福至桃花鎮，毫無頭緒，只憑當日見到大福手臂上紅痣，遍尋不獲。其後被鎮上昇平繁華景象所吸引，差點忘記下凡目的。

小翠偶遇大福時，彼此未能相識，因他其貌不揚，且結下數場誤會，令小翠對他起反感。其實大福雖為人戇直愚鈍，卻被青梅竹馬的醜女子萬亞艷暗戀，視他為夫婿般看待，替街坊平添不少笑話。

小翠參觀大福與鎮長之子韓永隆在戲台比武時，眼見永隆手上劃上紅印，誤當他為救命恩人，欲以法術幫他得勝，怎料永隆臨場與大福對調角色，令永隆無辜受打。小翠向他表示歉意，令永隆暈其大浪。

永隆垂涎小翠美色，派人在桂花糕內加入迷魂藥招待小翠，以圖佔有她。怎料小翠對此藥並無反應，令永隆大失所望。

另一方面，大福無意中偷聽到永隆的詭計，立刻闖入韓府知會小翠，混亂中小翠發現永隆手臂上紅痣盡去，始知一直表錯情，對他更表憎恨。

永隆對小翠死心不息，著牛媽為媒撮合二人婚事。小翠藉詞諸多推搪，令牛媽撲個空。

小翠為尋恩人，裝扮為一「女華陀」，專門替鎮上男子治病，藉此逐一查探手臂，不果。其後她亂撞亂碰至妓院「牡丹樓」時，被鴇母紅姑甜言蜜語拉攏下，糊里糊塗簽約賣身。

小翠無意中發覺自己的救命恩人竟是樣貌其醜的大福，大失所望，向月老大事質問，聲言不願以身相許。

紅姑受永隆威逼利誘，施計令小翠拋繡球以成其好事，怎料繡球偏偏落在大福手上。小翠乘機施法術戲弄大福，以圖激起其反感，但其後感到他畢竟為一忠直君子，不忍陷其不義。

亞艷獲悉大福尋花問柳，故意混入牡丹樓假扮小翠懲戒大福，怎料永隆陰差陽錯撞入房內，白遭亞艷炮製一頓。

大年初一當日，牛媽帶大福往廟上香求籤。萬有友聲言大福今年內會結婚，並乘機撮合亞艷與大福的婚事，令牛媽大表安慰。

小翠向月老拜年，以酒灌醉他後，私自用法術解下自己與大福的姻緣線，然後將亞艷與大福綁在一起，月老發現後，感到此事有違仙界定律，立將大福與小翠綁得更緊，令大福對小翠迷戀得如痴如醉，當眾強吻小翠，令場面尷尬不堪。

大福自覺有負小翠貞節，欲娶她為妻以補償過失。牛媽見小翠出身風塵，極力反對大福婚事。月老睹狀大表著急，立刻報夢予牛媽與大福，令牛媽回心轉意，鼓勵大福追求小翠。

大福向小翠求婚，反增小翠煩厭，故意要他在天黑前將一枯井注滿水，始答應婚事，大福果然如命。玉皇大帝見大福一片誠心，加上小翠屢次逆天行事，派雷震子使枯井注滿雨水。小翠不敢違命，無奈與大福成親。

紅姑不值小翠違約嫁入牛家，乘其拜堂之時，故意手持賣身契搶回小翠，混亂中契約被爆竹炸碎，令紅姑大失所望。

永隆不忿小翠另嫁他人，施計陷害大福後，欲將小翠據為己有，卻被小翠施法脫身。其後小翠發覺大福為救自己而身墮懸崖，奮不顧身救他上崖，令二人間感情大增。

小翠見大福事業平庸，暗施法術替他籌足資本，鼓勵他開設糕餅店，果然生意奇佳，令牛媽老懷安慰。

鎮長所開的糕餅店被大福搶去不少生意，特派人混入大福店內，在糕內加入啞藥，以圖打擊其聲譽，幸被小翠及時揭發，施法術變走有毒糕點。

韓正心向孤寒成性，不斷向有友等騙詐欺壓，但村民敢怒而不敢言。大福不值所為，自願替村民清還欠債，頓成鎮上平民英雄。

小翠為免大福因外表醜陋而生自卑，施法術替他改變容貌，頓變成一翩翩公子，令眾人刮目相看。

大福受小翠施法術，搖身一變成為一才貌雙全的翩翩公子。招來永隆等嫉妒，約他賭錢為名，施計騙取他的糕餅店。小翠聞訊大為氣惱，冒險相約永隆會面，欲施妙計搶回舖頭。

大福恐小翠遭永隆蒙騙，連忙趕往阻止她，怎料小翠已順利贏回舖頭。永隆心有不甘，派人追打大福夫婦出氣，小翠施法術輕易退敵，令大福對自己的力量起懷疑。

大福無意中發現小翠施法術處理家務，大感稱奇，設計試探其法力。小翠見身份已敗露，索性向大福表明來歷。大福非但不嫌棄小翠出身，還看小翠施法術玩耍。

牛媽見小翠遲遲未能替牛家繼後香燈，欲替大福立妾，卻遭他強烈反對。另一方面，小翠感慨自己未得道成仙，不能與凡人生兒育女，遺憾非常，只可向月老訴苦。

玉仙見大福飛黃騰達，意圖攀入牛家，向大福大灌迷湯，卻遭大福冷淡逃避。其後玉仙與永隆合計，以酒灌醉大福後，訛稱她已懷牛家骨肉，大福糊里糊塗承受責任。

大福帶牛媽向玉仙商談婚事時，小翠發現她「裝假肚」，責斥其陰謀，反被大福等以為她因嫉妒玉仙得寵，存心破壞其婚事，令她大為震怒。

小翠感到大福之所以性倩大變，實己有責，不惜冒永不超生的危險，以真氣將大福所有的財富與美貌一筆勾銷，以圖令他改過自新。

大福自打回原形後，玉仙等頓時對他反目成仇，令他嚐盡人情冷暖，頓痛改前非，欲與小翠和好如初，可惜小翠報恩期已滿，必須離開凡間。

大福苦尋小翠不獲，大表痛心，在姻緣石邊叩首，求月老令小翠回心轉意。月老經屢次考驗其誠心，發現他對小翠存悔意，遂安排二人見面。

小翠重會大福後，費盡唇舌解釋二人緣份已盡，勸他另娶他人，無奈大福對她難捨難離，令她大感矛盾。

小翠遇上玉仙被永隆騙去感情後，更懷上其骨肉，卻遭永隆拋棄，替她不值，暗施法術令永隆對玉仙如痴如醉，毅然拋下財富與玉仙成親。

小翠受大福真情所動，決放棄成仙機會，在凡間與大福長相廝守，即遭玉皇大帝反對。其後得月老與送子娘娘合力相助後，小翠得以留在凡間生兒育女，與大福過著幸福美滿的生活。

月老因對小翠看管不力，遭玉皇大帝責罰，要他將功贖罪，並遣送子娘娘監察其業績，令月老忿怒非常。

一日，月老巧遇少女初七正欲投河自盡，連忙加以阻止。原來初七本為官宦之家的掌上明珠，後雙親先後無辜被誅，投靠的親戚亦相繼家破人亡。其後輾轉被賣至牡丹樓，為免沾污清白，乘機逃脫，企圖投河輕生。

月老見初七身世可憐，欲伸出援手，被送子娘娘阻止，聲言洞悉天機，初七日後可有托附終身之人，月老稍覺安心。

初七終被捉去牡丹樓威逼為娼，寧死不肯就範，後得肥娟善意開解下，初七惟順應環境，期待如意郎君的來臨。

山賊阿旺欲乘玉仙與永隆成親之日，帶人打劫牡丹樓，不遂，被群妓追打，慌忙而逃。其後阿旺為向寨主交待，攔途截劫一上京赴考書生齊仁。

月老見初七身陷險境，欲改變天意助她度過難關，被送子娘娘阻止。其後他不惜親自下凡間，勸阿旺改邪歸正，欲幫助初七獲得一如意郎君，可惜阿旺忠言逆耳，令月老大表心灰意冷。

初七本對阿旺萌生愛意，可惜她一直渴望能有朝一日嫁得金龜婿，扭轉厄運，吐氣揚眉，故感到阿旺與自己心中理想相差太遠，未敢對阿旺投下感情。

有友見亞艷遲遲未嫁，大表焦慮，常製造機會予亞艷相親，但她早對齊仁芳心暗許，拒絕有友擺佈。

阿旺日漸對初七生愛慕之情，竟暗偷去牡丹樓中貴重珠寶，替初七贖回自由身，欲與他遠走高飛。怎料初七感到其不義之財，不肯與他離去，而阿旺卻不幸被擒收監。

齊仁生性清高梗直，因未通官府關係，致考科舉不中，故未能在官場中找到一官半職，頓心灰意冷。幸亞艷從旁鼓勵，令他重獲信心。

月老從鴛鴦譜得知初七將許配阿旺，認為阿旺配不上初七，替初七不值，再加上月老被送子娘娘氣燄所迫，忍無可忍下，毅然決意替初七改變命運，擅自替她另配理想姻緣對象，以圖一振威風。

另一方面，月老發現齊仁與亞艷為鴛鴦配，頓感二人殊不相襯，遂偷將紅線重新牽配，使齊仁與初七郎才女貌共墮愛河，並安排初七寄宿在亞艷家，製造機會讓二人親近。

紅姑深深不忿，親到萬家搶回初七，齊仁極力阻止，終寡不敵眾受傷，幸亞艷帶動群眾趕走紅姑，初七免再墮火坑。

齊仁受月老影響，開始對初七動真情，鼓起勇氣向她示愛，初七喜出望外。亞艷睹狀大為傷心，但仍裝作若無其事。

初七為求齊仁成材，不惜重回牡丹樓彈琴陪客，替齊仁籌足上京赴考之路費，並答允如他不幸名落孫山，無力替她贖身時，自甘捨命相許，以保二人的名節，令齊仁大為感動。

阿旺出監之日，滿以為可與初七共諧連理，不料初七已移情齊仁身上，大為震怒，欲出手炮製齊仁一頓，反被月老施法術教訓，令他大感莫明其妙。

亞艷受月老法術影響，對阿旺漸生傾慕之情。剛巧山賊來侵，欲向亞艷強暴，阿旺奮勇退敵。有友對阿旺大為讚賞，願以亞艷許配予阿旺，令二人大感歡喜。

初七不斷壓迫齊仁勤讀詩書，令他苦不堪言。其實齊仁內心深處是極其害怕考試，寧可平平淡淡的作個私塾老師，令他精神上甚感吃力。

阿旺與亞艷相處日久後，發覺彼此性格各走極端，常鬧得不可開交，令場面混亂不堪。

天庭發現月老屢犯天條亂點鴛鴦，而送子娘娘卻監管不力，乃將二仙貶落凡間，令其法力全失，限期將錯配姻緣從速修正，二仙終由一對冤家被迫合作。

月老下凡後，故意向初七中傷齊仁，勸她將感情重託在阿旺身上，可借初七情根深種，反對月老之言疑惑非常。

送子娘娘乘齊仁上京赴考途中，著開枝、散葉影響他，令他對功名利祿心灰意冷，信心驟減，教他訛稱途中抱恙，盤川盡失，迫於折返桃花鎮養病，以圖離間齊、七間的感情。

初七見齊仁無功而返，果然痛心疾首，終日含淚痛斥齊仁。亞艷體諒齊仁苦況，善言安慰他安於平淡，反令他舒服受用非常。

初七再向牡丹樓借款，著齊仁繼續上路。怎料開枝、散葉趕至，揭穿齊仁根本無心涉足官場，令初七大為忿怒，拂袖而去。另一方面，天庭發現送子娘娘借助仙家力量行事，屢次向其發出警告。

齊仁自初七離去後，頓感內咎寂寞，幸得亞艷從中慰解。初七對齊仁辜負其所望大感失望，剛巧遇上阿旺，二人重新產生感情出來。