宋仁宗嘉佑年间，汴京狄家因护国守彊有功，获朝廷御赐盐、米、铁等专营权。

狄家仅余男丁狄青，武艺卓越，可惜生性不羁，无意在朝廷中争名逐利。其母狄孟氏无奈只得将狄氏产业交予其兄孟仲才打理，仍对狄青鞭策教导。后狄青不忍逆母一意，答允入内廷充当六品小官。

狄青饮酒耍乐时，遇上自称「天下第一神箭」的张忠，乘几分醉意当众耍出数招杂技，令张忠叹为观止，甘拜下风。焦廷贵年轻时屡立战功，被皇上御赐金刀，引以为荣，到处开罪朝廷官员，被贬降职，故一贫如洗，生活潦倒，四出招摇撞骗。当他行骗至狄家押店时，因小故与狄青发生争执，刚巧丞相杨滔经过，教训二人一顿。

廷贵妹帼英见家道中落，两餐不继，遂上飘香院以酒会友。遇上狄青时，芳心大动，向他大送秋波，令狄青望而却步。后刚巧廷贵经过，以为狄青有心调戏帼英，二人再起冲突。宠秀因向不值狄青威风，故意收买廷贵为心腹，以备后用。

狄青姊薇娘本为外嫁女，但丈夫因患上重病，不愿她一世作寡妇，故先行休妻，薇娘遂返回娘家，以开酒馆打发日子。庞雄木为京师富户，早垂涎狄家的专营，不惜与尚书韩坤勾结，暗地盔取官盐运往西辽，以获厚利。后庞雄乘狄青上任后，欲施计嫁祸于狄青，幸得杨滔向仁宗从中维护，狄青才免于罪。

宠雄向坊众散播食盐短缺谣言，乘机吊高价出售。狄青看不过眼，连奏上仁宗开放官盐消息，令杨滔对他另眼相看。

当狄青搬官盐出仓时，无意中发现部分存货只为沙包，经深入调查后，揭发庞秀正毁尸灭迹，连向仁宗告状。怎料宠家竟先布下假局，反诬告狄青疏于职守，令狄青被贬为外务庶务管事。

单单国公主双双来进贡时，遇上西辽国王子完颜烈，二人发生争执，双双被击败，幸被紫茵所救。

西辽向仁宗进贡时，以国内宝刀插在殿中央，然后征求中原能将之拔出之士，可惜朝内百官皆不能，令杨滔大为痛心。后得紫茵师博段文暗中以西辽武功相助，令杨滔轻而拔出，完颜烈大为不忿。

完颜烈深深不忿，命手下阿巴察与狄青比武，幸得紫茵以旁门左道协助，狄青得以全胜。

紫茵与狄青青梅竹马，对其痴心一片，杨滔等亦大表赞成，可惜狄青襄王无梦。及至狄青遇上双双时，彼此却情投意合，二女却毫不知倩，互诉心声。

其实西辽早有吞并中原之心，但不得其法。后完颜烈藉庞雄贪财好权野心，里应外合，以便日后侵宋。

完顿烈嘱庞雄监取军事地图以资参考，被狄青发觉，竟误会双双所为，双双含怒而去。怎料途中遇上阿巴察，被他轻薄一轮，幸及时再被紫茵相救，始得脱身。当狄青现身时，大感内疚，向双双痴缠求谅，紫茵睹状大表惊愕。

狄青心存不服，召集手下袭击阿巴察，谁料巴颜烈至，狄青不敌被伤。

狄青为挽留双双，特小题大做诈作重伤，双双内疚不堪，对狄青照料得体贴入微，紫茵不是味儿，另一方面。青母对双双豪迈爽朗的作风不大接受，对她反感。

庞雄为二女圆圆设台招亲，众公子哥儿齐集争取绣球，怎料忙乱之中被廷贵抢到，圆圆誓死不嫁。庞雄移花接木，以婢女与廷贵洞房，廷贵敢怒不敢言。

狄母见紫茵被情所困，终日愁眉不展，特以家传戒指以示文定。另一方面，狄青自觉与双双恋爱成熟，亦以另一戒指送予双双为定情信物，令茵、双尴尬不堪。

狄青自与完顿烈交手一段日子后，突告伤重垂危，后得段文暗中诊冶后，发现被「百毒掌」所伤，必需以西辽「北原雪蟾」治伤，狄母滤即向仁宗在贡品中求药，不幸被韩坤从中作梗，未能得到解药，令狄母焦虑万分。

双双救狄青心切，向庞秀施美人计，以图骗取「北原雪蟾」，怎料被庞秀识破，将计就计赠子毒蟾，令狄青伤势加重。紫茵心生一计，与双双不惜冒险入宫偷药，惊动了众禁卫，临危嘱双双先行回家，而自己却束手就擒。

正当紫茵被禁军擒住之际，突被段文蒙面救出，令众人大表安心。另一方面，仁宗自邂逅紫茵后，被其美色迷得神魂颠倒，下令宣布天下集美选妃，以逼紫茵现身。庞雄乘机着圆圆申请参选，怎料只被官差选为宫女。

百宫寻找紫茵不果，仁宗心有不甘，特意微服出宫，竟无意中发现紫茵身份，向杨滔下旨立紫茵为贵妃，杨滔大表欣慰。

紫茵获悉一切后，大感焦虑，无奈君意难违，惟暗示狄青从速救她出宫。狄青灵机一触，立闯入宫向仁宗讹称与紫茵为指腹夫妇，仁宗无奈放走紫茵。

双双误会狄青与紫茵为指腹为婚夫妇，一怒之下欲返同单单国，狄青立追往澄清，但她仍半信半疑。后紫茵感到狄青毕竟倾心于双双，向双双解释，令青、双和好如初。

庞雄为达成干预朝政的目的，不惜将圆圆许配予仁宗。不久圆圆即告怀孕，令仁宗大为雀跃，下令封庞雄为太师。

庞雄操揽大权后，为铲除狄家产业，恃势向其店铺大肆破坏。廷贵看不过眼，为报狄青之恩，特以先王御赐金刀阻吓庞家，二人化敌为友。

狄青手下荣、华深深不忿，头双双、帼英等制造混乱痛殴庞秀一顿。庞秀盛怒下向仁宗告状，并恶言中伤狄家。

杨滔有感边疆失收，盗贼群起抢粮，加上西辽蠢蠢欲动，欲乘机侵入，遂向仁宗上奏派狄青助庞秀平贼乱，将功赎罪，仁宗亦大表赞成。

庞秀率军上征途中，常无故留难狄青与廷贵等人。当遇到危险关头时，就推卸责任，以狄青为先锋冲锋陷阵，而自己却安枕无忧。

原来当地灾情严重，官府横征暴敛，与土豪恶霸勾结囤积居奇，村民苦不堪言，集体连夜劫粮，庞秀下令全部收监。

狄青偶然遇上以张忠为首的清风寨，四虎原为势所迫沦为山贼。狄青见朝廷求才若渴，极力推荐四虎弃暗投明。

怎料庞秀竟以勾结山贼以图谋反之罪加诸狄青身上，狄青怒愤填胸，立当众揭发其擅自克扣军粮的罪行，令民情哄动，狄青乘势解甲而去。

狄青恐朝廷会对其一干人等以土匪看待，不惜带颔四虎上猛虎山，施计杀退一群专门抢掠闹事的西辽人。狄青与四虎惺惺相惜，立结义为兄弟。

狄青为承其母所嘱继承父志，恐长留清风寨中会蒙上不孝之名，遂领西辽军旗归队。后庞秀要以军旗据为己有以领功。西辽一部落被歼灭，完颜烈认为奇耻大辱，视狄青为心腹大患，派阿巴察到中原刺杀他。

但阿巴察却失手被囚，被段文秘密放走，为狄青目赌。

庞雄为讨好完颜烈，暗设下陷阱，怂恿仁宗遣狄青攻打西辽，令他受宠若惊。但狄青自觉武功不如，欲拜段文为师，不果。幸得紫茵协助下，学得西辽武功「铁勾拳」。

狄青因醉心练功而疏远双双，令她忐忑不安，亲上狄家探个究竟，反被狄母拒于门外，藉词狄家一向拒与外族通婚，着她勿与狄青继续来往，令双双甚为难堪。

双双向狄青查明心意，无意间遇上狄青练功时走火入魔，紫茵却拥身以肌肤相触抢救。双双以为紫茵以妖术存心霸占狄青，失意之余决意返回单单国。

双双临行前留字嘱狄青往送行解释真相，无奈狄青突接仁宗急召，嘱下人代传话，怎料途中被庞秀故意阻延，双双唯带看伤心失望之情而去。狄青虽大表痛心，但仍能暂且忘记儿女私倩，专心国事。

狄青学武有成，欲与段文一比身手。段文自知身份败露，欲赶回西辽会合大军迎战。杨庄氏获悉后，立以毒药暂废其武功，令他迫得搁置起行。

当年段文为西辽第一高手，奉命到中原刺杀杨滔不遂，意外地反被杨庄氏所救，深感图报之余，对她更一见倾心，且对两国之争生厌倦，遂隐姓埋名留在杨家充当紫茵老师。

庞秀带兵出关后，重施故技，对军中士兵克扣粮饷。四虎与廷贵等不值其所为，自行狩猎，令庞秀大感气结。

帼英原早暗恋狄青，但知他心有所属，未敢有所表示，只好乘狄青出兵时，暗中混入军中接近他。终被庞秀揭发，廷贵挺身承担罪状，帼英则被赶出军外。

宋军将至西辽边界时，庞秀藉词地势险要！令狄青与四虎等探路。其实庞秀预先已与完颜烈布下天罗地网，欲令狄青等数人一网打尽。怎料狄青临危以「铁勾拳」打败辽兵，令完颜烈大感惊愕之余，视狄青为大患，施计派人假扮宋兵入单单国大肆奸淫抢掠。

狄青引兵入关时，由于廷贵不慎失掉军图，被完颜烈施计误引入单单国内。但单单国早受残杀之苦，以为宋军存心侵占，部署军队与宋军大开杀戒。

不久狄青始发现误攻单单国，立挂上免战旗以息干戈。廷贵心存内疚，只身向单单国王子哈察图请罪。怎料哈察图等对其所言绝不相信，还派兵攻打狄青，从乱中哈察图被刺重伤，狄青亦不敌双双手上。

庞秀见奸计得逞，当众立下狄青以破坏征西大计为罪，不理其生死，先行班师回朝，令廷贵等大为激动。

庞秀将计就计，向仁宗诬告狄青有意投降外邦。仁宗信以为真，下令将狄青满门收监待斩，令杨滔大为焦虑。

单单国欲将他治死罪，双双同情狄青苦衷，含泪向其兄求情，反被斥为妇人之见。双双大表失望之下，宁自杀以助狄青脱险，哈察图极力阻止。

哈察图见双双积忧成疾，无可奈何下，下令狄青立与双双成亲，并入赘单单国。狄青为存大宋颜面，誓不改姓归降异族。

四虎等对狄青安危大表焦虑，派帼英暗地视察军营地势，欲连夜钻地道救出狄青。怎料四虎忙乱中掘错地点，被哈察图发现，派兵将四虎围困。廷贵眼见四虎被生擒，放火烧军营以图声东击西，不果，终亦被囚于单单国内。

双双不忍狄青饱受含冤被囚之苦，决背国放狄青与四虎出关，并答应事成后与狄青成亲，令哈察图气得七窍生烟。

正当庞雄将狄青产业并吞得如火如荼之际，突获狄青回朝消息，遂乘机先发制人，反告狄青勾结外敌、通番卖国后，以图回朝造反，下令将其收监。幸得庞氏手下何广相救，并决率部下助狄青攻打西辽赎罪。

烈获知青私自出乓，欲以大军打败宋军。怎料突发觉狄青原身怀「无形穿心掌」武功，顿视为大忌，暗设下陷阱袭击狄青等人，何广不幸身受毒箭所伤。

狄青渐感寡不敌众，宁以智取策略取胜。何广自感伤重命不久矣，假意向西辽投诚，引完颜烈上雪莲峰偷袭狄青。其实狄青等早布下天罗地网，完颜烈果被生擒制服，而刘庆却惨为国捐躯。

狄青挟持完颜烈，迫西辽老王交出珍珠旗。驸马黑利不服，妄自违抗军令率军对抗，不敌，竟被击败战死沙场，狄青得以大胜。

庞雄恐狄青班师回朝后会对其不利，先发制人捉拿薇娘，诬告她以巫术谋害圆圆与皇太子，并假传狄青谋朝篡位，上旨仁宗速将狄母处斩，令紫茵焦急万分。

紫茵十万火急之际，速向狄青报讯，二人旋即赶往刑场阻止。庞雄见形势不妙，派兵围困狄青。怎料狄青以「珍珠旗」护体，水火利箭不侵，令众人惊叹不已。

仁宗以狄青降伏西辽有功，立免狄青一家死罪，下令将狄家产业归还，并加封狄青为一品大将军，令庞雄大为失望。

狄青发现庞秀在领兵征西辽时，故意扰乱行军路线，误导宋军错打单单国的罪状，向滔等当众告发。滔认为是滔天大罪，决择日将庞秀处斩，庞雄苦求无效。

正当时辰已到，胧雄在旁呼天抢地，欲以苦肉计替庞秀求饶，滔不为所动。怎料临急仁宗赶至，被圆美人计蒙蔽，免他死罪，贬他为平民，令庞氏父子大为惊喜。

双双恐再受相思之苦，毅然闯入中原向青重提婚事，但遭狄母大力反对，欲收双双为契女。狄青感为难，惟劝双双尽力讨好狄母以博好感，但双双向以异族作风，反引狄母反感。

双双惊闻狄母撮合狄青与紫茵婚事，大怒，速往向狄母理论。狄青周旋母孝情义之间进退两难，一时意气离家出走，令家人担心不已。

段文自西辽作败后，不值宋国百姓对自己国民无故侮辱，常不自禁出头争执，精神大为困扰。

紫茵感狄尚心早向着双双，自知嫁君无望，忍痛黯然退出三角关系，撮合青、双二人婚事。狄青非但不存内疚之心，反表现欢欣之情，令狄母大为反感。

廷贵误会狄青用情不专，朝秦暮楚，顿替双双不值，暗向狄母传双双已怀狄青骨肉消息，令狄母大怒，立允青、双婚事。

完颜欢饱受亡夫之痛，对狄青切齿痛恨，只身赴中原伺机向狄青报仇，无意中遇上段文，向他道出黑利被狄青惨杀状况，令他大为伤心。

双双自觉在中原与狄青结为夫妇，亦未必会得到幸福，遂向狄青提出成亲后共返单单国定居。狄青却不忍有负狄母所望，抛下祖传基业，惟忍痛让双双黯然离去。

段文受完颜欢影响，对狄青渐起杀机，乘机行刺狄青。幸杨庄氏及时赶至，向他开解一番，段文茅塞顿开，反劝完颜欢冤冤相报何时了。

完颜欢以为段文苟且伦生，对西辽国仇置身事外，对他顿生怨恨，将其真正身份向庞雄告密。

段文自知身份败露，苦求杨庄氏与他远走高飞，杨滔撞破其秘密，顿对一直忙于朝事而冷落娇妻心存内疚，反为成全二人作为补偿，令二人大为感动。

原来庞雄获悉真相后，立向仁宗告发杨滔窝藏奸细密谋造反，派兵以火攻逼杨滔交出段文，格杀勿论。

正当庞、杨两军对峙时，狄青为报与段文师徒之恩，欲冒死助段文，怎料千钧一发之际，紫茵突闪身替狄青挡去一箭，当场死去，而段文亦在悲愤下被乱箭射死。狄青等失声痛哭。

完颜欢见杀狄青不成，施计易容为韩坤之女，咸胁韩坤将她嫁狄青作补偿，可惜在洞房之夜，狄青早有戒备，完颜欢报仇不成，死在狄青手下。

庞雄为置狄青于死地，利用韩坤假称爱女惨被狄青段害，恳求仁宗将狄青处斩。廷贵为替青洗脱罪名，几经暗中调查后，欲在仁宗面前揭发韩坤诡计。谁料当场发现女尸头颅不翼而飞，令众人目定口呆。

杨滔感事有跷蹊，派廷责等明查暗访，发现坤女被庞秀禁锢。怎料正当人证物证俱在时，韩坤父女突被毒蜘妹咬死，庞雄乘机加重青罪状，令他含冤莫白。

青被仁宗降罪，廷贵等灵机一触，着一青楼妓女易容为圆圆，以美人计要她放走青，狄青才免于祸。

完颜烈见其妹无音讯，大表担忧。另一方面，他虽见西辽王已被大宋所败，但雄心不灭，伺机卷土重来。

完颜烈一见全国兵器俱被大宋毁灭，遂托雄为幕后主使，向狄家铸造大量兵器运返西辽。怎枓事前被发现，留福赶往通知狄青。

滔向仁宗告发，却被圆圆听到，立知会庞雄，将一切军器掉下大海。当仁宗率狄青到达船上时，发现仅为数箱茶叶，令场面尴尬不堪。

庞雄认为被狄青所害，损失惨重，心有不甘，乘机将完颜欢尸体运返西辽，并将一切罪状加于狄青身上，完颜烈睹状大表痛心，誓死向狄青报仇。

另一方面，庞雄命圆圆在仁宗面前扮作冤魂附体，要仁宗设坛超渡，安排仁宗以珍珠旗护体作法。谁料事前庞雄已收买廷贵妻，将珍珠旗偷龙转凤，仁宗险些被烧死，一怒之下力指狄青见猎心喜，以假旗献上，下令将他问斩处决。

庞雄一方面为铲除狄青，并欲藉此带罪立功，抢回大将军之职，遂乘机布下陷阱引廷贵等劫狱，然后领仁宗至一网成擒。

杨滔为挽救狄青性命，藉词要留下其全尸，以「假死药」让狄青服下，众悲痛欲绝。

完颜烈以为大敌已除，大举作乱。仁宗向赏识廷贵骁勇善战，命他领兵收伏辽国，廷贵愤而拒命。后庞雄施计令廷贵相信狄青间接被西辽所害，毅然答允仁宗统率大军，仁宗大感安慰。

原来庞雄早与西辽私通，引廷贵等至险要之地时，乘机派贵妻盗取其帅印，令此大军再进攻。廷贵等不敌，终被完颜烈所伤。

庞雄见大权在握，肆无顾忌，公然带完颜烈在朝中谋朝篡位，挟天子以令诸侯，杨滔劝众人暂忍辱负重。

廷贵失意潦倒之际，发现其妻罪状，并揭发她原一直与庞雄有奸情，一怒之下斩下其首以祭狄青。

双双接获狄青死讯后，大表伤心，连往其坟前拜祭。怎料刚巧遇上廷贵，并发现狄青破坟而出，令二人惊喜万分。

狄青获悉庞雄谋朝篡位除奸。双双为助狄青，只身入宫暗查形势，发现狄母、仁宗等被囚宫内，饱受奴役之苦。

廷贵等向哈察图施激将法，引他派兵协助狄青伐辽。可惜完颜烈临危加入。狄青等寡不敌众，暂且退守险要之地。

狄青为险中求胜，拖延时间，深思熟虑布下天罗地网。完颜烈不虞有诈，终被围击受伤，狄青乘势迫西辽老王签下和约。