天波府內，眾人正興高采烈地籌備著佘太君百歲大壽，仁宗忽下聖旨，傳宗保上朝晉見，眾人忐忑不安，不知仁宗所為何事。

仁宗命宗保領兵西征，阻止西夏人入侵中原，但奸相王欽若卻從旁挑撥，仁宗聽從，只派予老弱殘兵助宗保。

宗保回府，對太君等說出一切，眾人俱感宗保此行必艱險萬分，並對王欽若的奸險行為甚憤怒。文廣血氣芳剛，帶金花前往找王欽若算帳。

文廣等潛入王府，撞破王欽若與西夏軍師耶律飛私通陰謀，耶律飛欲殺文廣滅口，幸文廣等機智地逃脫。

文廣等逃回天波府，向太君等人說出王欽若私通西夏一事。桂英深感宗保在此情形下出征，必九死一生，欲勸宗保放棄出征之舉。但太君及宗保俱認為效忠國家，就算赴湯蹈火，也在所不辭。

翌晨，宗保與楊家各人告別後，便率焦廷貴及孟定國等兵將遠征。大軍行至葫蘆谷，不慎墮入西夏軍埋伏。宗保與番僧天目法王，大戰七回合，不敵，勇戰犧牲。

天波府張燈結綵為佘太君擺壽宴。焦廷貴及孟定國突圍返來報喪，桂英不欲太君傷心，主張暫時隱瞞這事。但在壽筵中，桂英傷心不能自制，哭昏於地。焦、孟見此情形，唯有說出真相。眾人聞言，悲慟不已。剎那間壽堂變作靈堂，眾人換上孝服，在靈堂前誓言要替宗保報仇，出兵攻打西夏。

佘太君率領眾女將拜見仁宗，要求仁宗批准她們西征。但王欽若卻心懷叵測，力加阻撓，幸忠臣寇準相助，仁宗才答允，但要設擂台比武來定斷誰人作統帥。

另一方面，西夏王因打敗宗保而得意忘形。大太子飛龍則認為應乘勝追擊，便帶同妹妹飛鳳混入中原，伺機破壞楊門力量。

二人混至中原，剛巧遇上楊門招考女兵，飛鳳便乘機應考，混入楊門臥底，同時，為逃婚的楊排風亦同時應考，她與飛鳳一齊接受訓練。飛鳳自恃武功高強而不屑與眾女為伍，因此受眾人排擠；而排風樂於助人的性格，卻深受眾女兵歡迎。

飛龍擄走文廣，途中，二人於一茶樓內遇上丐幫幫主江上風。文廣乘飛龍不覺，揚聲呼救。江上風路見不平，打退飛龍，救出文廣。此時，桂英追蹤而至，誤會江上風與飛龍一黨，便相鬥起來。後經文廣及時解釋，二人才冰釋誤會。

是夜，丐幫舉行大會，金砵長老勾結西夏軍師耶律飛反叛。江上風幸得桂英相助，才平定風波。金砵長老背叛丐幫，本應處死，但江上風卻寬宏地放他一馬，只命他脫離丐幫。文廣因而甚佩服江上風，萌起拜他為師之念。

楊九妹為了追查文廣下落，四出打探，途中遇上受傷的飛龍。由於飛龍行刺時蒙面，九妹認不出他的身份，便好心打救他，並替他療傷。當飛龍知道九妹身份後，便計上心頭，欲利用她來顛覆楊家兵力。單純正直的九妹，終失身於飛龍，並墮入他的愛情陷阱中。

江上風自見過桂英後，便暗戀上桂英，因而追尋至汴京，但苦無膽量求見。後來江上風遇上文廣，文廣苦苦請求江上風收他為徒，江上風為他真誠所動，終答應傳授文廣武功，但要他保守秘密，不准向外宣揚，文廣連忙答應。

江上風又遇上文廣，文廣苦苦請求江上風收他為徒，江上風為他真誠所動，終答應傳授文廣武功，但要他保守秘密，不准向外宣揚，文廣連忙答應。

飛鳳驕傲自大，目中無人，因而引起眾女兵的反感。

一日，楊府因井水乾涸而缺水做飯，眾女兵不禁嘩然，紀律大亂。八妹因此事而大怒，罰眾人到河邊挑水。飛鳳為求引起八妹注意，便乘機大演武功。

在佘太君面前，飛鳳大言不慚，輕蔑楊家武功。八妹不忿，便派文廣與飛鳳比武。但文廣亦敗於飛鳳手下。此時，飛鳳卻又謙虛起來，贏得太君及桂英好感。飛鳳乘機央求太君准她參與楊家的軍機行動。八妹不滿飛鳳傲慢態度，要她與排風比武來決定誰能參與楊家的軍機行動。

此時，焦廷貴遇上飛鳳，發覺她甚為面善，但卻一時想不出她的身份。飛鳳先下手為強，將廷貴弄至痴呆。眾見廷貴如此怪誔，俱大惑不解。

翌晨，比鬥開始。第一回合射箭由飛鳳獲勝；第二回合比鬥武功，飛鳳佔上風。

第二回合比鬥武功由排風獲勝；第三回合鬥智，二人要鬥快把藏於山上的令箭尋回楊府才獲勝。於是二人各展奇謀。在第三回合比鬥中，飛鳳屢出陰險的計謀，而排風則憑著機智，終於獲勝，奪得楊門的金腰帶。

排風獲勝，便可參與楊門的軍機，但礙於排風隻字不識，八妹便安排她習文，並命她從旁監視文廣，不准他撩事生非。文廣為了要偷偷到江上風處習武，便千方百計欲擺脫排風的監視，但都逃不過排風銳利的眼睛。文廣只好說出真相，排風便答應替他守秘。

擂台比武日子將近，楊門眾人經過一番商議後，決定派桂英上陣。

飛龍決定假扮苗人上陣比武，但他深知自己武功不是桂英對手，便命飛鳳伺機下毒，一舉殺害楊門全家。

八妹無意見到文廣跟江上風習武，誤會上風欲對文廣不利，與他打將起來。後經文廣解釋，八妹困窘萬分，便請上風回天波府晚宴賠罪。

飛鳳見時機已到，便在湯中下毒。

眾人不察，喝下毒湯，紛紛倒地。幸上風機警，及時將眾人解救。由於楊門眾人俱中毒不能動武，太君唯有派排風上擂台比武。排風武功雖不敵飛龍，但她憑著無比毅力，終打敗飛龍，奪得帥印。

楊排風雖奪得帥印，卻身受重傷。楊門眾人感其忠心，悉心照顧她的傷勢，連文廣也常往探望排風，使排風芳心大慰。但文廣早已與飛鳳相戀，因此三人關係展開了一段難解難分的三角戀情。

八妹病後初癒，與江上風在樹林中比試輕功，卻遇上正在狩獵的仁宗。仁宗初見八妹，驚為天人，即萌納八妹為妃之意，並派寇準前往天波府做媒。

楊門眾人聞悉仁宗欲立八妹為妃，俱驚愕不已。八妹尤其憤怒，欲離家出走，但為太君所阻。

佘太君為了平息風波，便上朝晉見仁宗，欲以言詞拖延仁宗，但為王欽若識穿，把她逮捕，並以太君之性命來威脅八妹就範。

桂英等人因太君性命握在仁宗手上，正感無計可施之下，江上風人急智生，終想出一個兩全其美之計，既可助八妹推卻仁宗之婚事，同時亦能救出太君，消弭此場禍劫。

經八妹拒婚後，仁宗對楊家懷恨在心，王欽若便乘機獻計給仁宗，發配最劣的糧草及兵馬給楊門西征。楊門眾人雖對此事憤怨不平，但卻也無可奈何，唯有急忙商討對策。結果，桂英自告奮勇，帶領八妹、九妹、文廣、飛鳳及排風往穆柯寨借糧。飛風獲悉後，連忙向飛龍報訊。

江上風對桂英素有愛意，欲追隨桂英，隨隊前往穆柯寨，但桂英為了避嫌，婉言相拒。同時，太君亦察覺到江上風的意思，以之詢問桂英。桂英為了表明心跡，向太君坦言此生只愛宗保一個，至死不渝。

前往穆柯寨中，由於飛龍沿途設下陷阱，使桂英等人屢遇險境，幸江上風沿途暗助，才一一渡過難關，化險為夷。經江上風及桂英分析後，懷疑有內奸，設下計謀，要把飛鳯的身份揭穿。

經江上風及桂英分析後，懷疑有內奸，設下計謀，要把飛鳯的身份揭穿，將飛鳯擊傷，但被飛鳯突圍而出。

文廣雖然追上飛鳯，但他深愛飛鳳，不忍下殺手，遂放她離去。此情此景，被尾隨而至的排風看在眼裏，不禁黯然神傷。

飛鳳負傷逃回王欽若府中後，便昏迷不醒。王經及王倫色心大起，欲對飛鳳有不軌企圖，幸飛龍及時趕回，把二人教訓一頓。

桂英等人幾經艱險，抵達穆柯寨，發覺寨內一切完全改變。桂英之穆洪舉原來久已沒有露面，寨內一切大權落於其妾手上，以至桂英欲見其父亦被拒絕。

當夜，桂英在老僕的指引下，與江上風潛入父親房中，發現父親已死去多時。桂英悲憤之餘，正欲發難之際，卻與江上風雙雙墮入陷阱，被困於地底密室中。八妹等人發覺後，欲設法相救時，被奸妾用計阻於寨外，不能入寨救人。

桂英被困密室中三日，備受饑餓之苦，快將支持不住之際，幸江上風頻加鼓勵，桂英才能勉強支持下去。

八妹等人在老僕相助下，由秘道潛入寨內，救出桂英及江上風。但當八妹看見江上風對桂英百般呵護的情景，不禁醋意大起。

桂英脫離險境後，率領眾人誅除奸黨，重新整肅穆柯寨，借得糧草，順利返回天波府。

太君等人聞悉桂英等順利回府，大為高興，但當太君知道桂英曾單獨與江上風被困於密室後，頗感不快。而此事亦很快便傳遍楊府，眾女兵不禁竊竊私議。蜚短流長，使桂英難堪不已。太君為了避嫌，欲遣江上風離開天波府，及後洞悉八妹心事，終應允讓江上風留下。同時，桂英為了表明心跡，遂在太君面前發誓。

而文廣自與飛鳳分手後，終日鬱鬱寡歡。排風深知其意，欲勸解文廣，但文廣卻不領情，使排風難堪不已。一日，飛鳳飛鴿傳書文廣，約他見面。文廣大喜，半夜潛離楊府，私會飛鳳。二人相見，愛恨交併，矛盾不已。文廣回府時，為桂英發現，桂英知他私會飛鳳，勃然大怒，欲殺文廣。

飛龍以精絕的化裝術，將親信改裝成太君，讓桂英等人救走。

假太君回到天波府後，便開始顛覆楊家力量的行動。她首先下令延遲出征日期，眾人雖大感奇怪，但懾於太君的威嚴，無人敢出言反對。

飛龍為了除去楊家主力穆桂英，便命假太君設下陷阱，冤枉桂英與江上風私通，並藉此把桂英趕離楊府，桂英含冤莫辯，為了大局著想，唯有黯然離開楊府。

桂英及穆瓜二人被逐後，桂英欲查明真相，便藏身於天波府附近一小屋，暗中窺察內情。

天波府內，眾人聞悉桂英一事後，俱感疑惑，文廣尤其心痛，但在假太君的淫威下，俱噤若寒蟬，不敢作聲。

假太君為了削弱女兵的力量，放火燒女兵宿舍，幸劉青及時發覺，眾倖免於難。但自己卻身受重傷，由此被發現男扮女裝之秘密。假太君欲乘機除去劉青，八妹等極力求情，也為假太君所拒，仍把劉青收監，眾女兵因此事而漸對楊家失去信心。

文廣在穆瓜幫忙下，在小屋中與桂英見面，桂英叮囑文廣小心留意府中各人舉止，以便查出誰是奸細。

一夜，大娘偶然發現黑衣人離府，於是展開跟蹤，卻是假太君偷見飛龍。

一夜，大娘於森林內偶然發現假太君及飛龍的陰謀，急奔回府揭發，卻為飛龍殺害滅口，並故意安排她意外死亡的證據，以瞞過眾人，但卻終被機警的排風發現大娘乃為人殺害的線索。

排風將消息告知太君，假太君大驚，立命排風保守秘密，然後安排計劃，欲殺排風滅口。

排風接獲假太君的命令，半夜於靈堂內等候假太君。一蒙面人突至，欲殺排風，幸文廣及時趕到，把排風救走。

假太君一計不逞，二計又生，刻意營造機會，誣陷排風為西夏奸細，幸文廣早己覺察假太君異常的行動，暗中送排風至桂英處。

排風將事情經過告知桂英，眾人經討論後，一致對假太君產生懷疑，便決定由江上風率領眾人回太君當日失蹤處找尋線索。在眾人的努力下，卒將真太君尋回。

此時，王欽若由於通敵奸情被寇準查悉，欲借假太君手殺之滅口。假太君正欲下手之際，桂英帶真太君及時趕至，真假太君打作一團，眾人不能辨認。幸桂英機靈，用計試出假太君，誅之以快人心。

經過連番波折後，眾人才對桂英諒解過來。江上風不欲再使桂英名節受損，決意離開楊家，唯八妹卻依依不捨。

此時九妹發覺自己懷孕多時，大驚，欲找飛龍商量，但飛龍已影蹤杳然，而出征日期已屆，九妹無奈唯有瞞著眾人，帶孕出征。

出征之日，太君命桂英統帥，八妹心中不忿，對桂英歧見又告加深。

在桂英的統領下，楊家將節節勝利，但原來此乃飛龍的計謀，欲引楊家兵陷入葫蘆谷的陷阱。無奈桂英精明，洞悉飛龍的詭計，堅守於葫蘆谷外，守兵不前。

飛龍見桂英不中計，便利用九妹的關係，燒毀楊家兵的糧草。桂英等人見糧草盡毀，頓感徬徨，八妹乘機譏諷桂英一番。

文廣初生之犢，瞞騙著桂英，帶領排風及劉青深入西夏兵營糧庫偷糧，被飛龍發覺，派兵包圍。文廣等人奮勇苦戰，方能突圍而出，唯劉青已英勇戰死。

文廣見己軍受挫折，沉不住氣，獨自乘夜潛入葫蘆谷，欲找回宗保屍骨。桂英發覺，大驚，便率同五娘、六娘、七娘、八妹及九妹入谷救人。

文廣幾經艱險，終尋得宗保遺骸，不久桂英人亦追至，見宗保遺骸，俱黯然下淚。此時，西夏兵發現桂英等人行蹤，放毒霧襲擊桂英等。桂英等人無路可逃，正感絕望之際，飛鳳突攜解藥至，助眾人解毒，並帶眾人出谷。此時，飛虎率西夏兵至，與桂英等展開混戰。文廣與飛虎劇鬥，飛鳳處於二人之間，左右為難。文廣因飛鳳而分神，與排風分別被飛虎打下懸崖。

桂英等經過一番苦戰，終突圍而出，唯九妹因有身孕，體力不支，被飛龍所擒。

桂英等人損兵折將，欲向仁宗請求增援。王欽若獲悉後，將計就計，設下圈套，引開桂英等主將，天目法王乘機偷襲兵營，殺死二娘、三娘、四娘及弄瞎太君雙眼。桂英等人發覺時，已回天乏術，唯有頹然返回天波府。

八妹心有不甘，乘夜行刺王欽若，失敗而回。並遭王欽若在仁宗面前告了楊家一狀，要抄斬楊門一家。

太君人接獲消息，及時逃離天波府，藏匿於京城百哩外的普渡庵。

文廣及排風被囚於西夏，幸得飛鳳從中庇護，才不致受苦。

飛龍等不滿飛鳳庇護文廣，向西夏王挑撥離間，於是西夏王下令將文廣交由飛虎審問。

晚上，文廣在飛鳳的幫忙下，潛入西夏王府，欲救九妹，可惜為飛龍發覺，無功而退。飛龍將經過告知西夏王，西夏王大怒，欲殺文廣。飛鳳見文廣危在旦夕，假言自己懷有文廣骨肉。西夏王聞言，無奈，唯有命文廣與飛鳳乘婚。

新婚之夜，文廣、飛鳳及排風欲乘機逃離王府，為飛鶴發覺。飛鶴兄妹情深，放走三人。但旋即遇上飛龍，排風奮不顧身，死纏飛龍，讓文廣得機逃脫。

三人幾經艱苦，終逃離王府。誰知在郊道上，又遇天目法王，文廣仇人見面，狂攻天目法王，三人雖聯手對付天目法王，仍被壓於下風，情勢極之險惡，幸排風在最後關頭，拚命纏鬥天目，文廣夫婦才能逃出虎口。

文廣甦醒後，知排風為了自己而慘死，悲痛萬分，連忙與飛鳳冒險潛返樹林，找到排風屍首，加以安葬。

西夏王后聞悉飛鳳私奔一事，大感痛心，患病不起。瀕死之際，王后對西夏王說出江上風乃四太子的秘密。此事為飛龍偷聽到，於是計上心頭，安排一連串毒計，務要置江上風於死地。

八妹在丐幫的幫助下，終與太君等人重逢。桂英為了文廣的安危而忐忑不安，江上風見狀，自告奮勇，命丐幫眾弟子協助追查。

飛龍易容後往訪銀袋長老，對他說出江上風乃係四太子。銀袋長老堅決不信，並通知江上風，囑他小心防範他人中傷。飛龍計劃不逞，改向銀袋長老之妻馬氏下手，誘她私通，並以此要脅她合謀殺害銀袋長老，嫁禍江上風。

江上風接獲銀袋長老之死訊，前往拜祭。靈堂上，馬氏出言指證江上風乃殺人兇手。上風雖有八妹為證，但在馬氏及其他不利證據指證下，上風百辭莫辯。

江上風與馬氏爭持之際，十袋長老持上代幫主遺書出，信中內容證實江上風乃西夏人。上風聞言，驚愕當場，惟有脫離丐幫。為了洗脫殺人嫌疑，上風揚言於一個月內把真兇捉拿。

八妹見江上風迭遭打擊，便追隨左右，常加安慰。江上風為了查明真相，與八妹喬裝往訪養父陳三及師父明鏡大師。但當二人趕到時，他們已為飛龍所殺，並嫁禍給上風。事情至此，江上風決定往找馬氏理論。

江上風怒氣沖沖趕到馬氏家中，撞破飛龍與馬氏姦情，與飛龍大打出手，上風不敵，飛龍欲下毒手，耶律飛趕至，打暈飛龍，然後對上風說明一切。上風雖獲悉自己為四太子，仍堅決不肯返回西夏，無奈身受重傷，在八妹相扶下，往訪醫聖吳不理求醫。但吳不理乃一怪人，雖經八妹苦苦相求，仍見死不救。幸耶律飛暗地裏以性命要脅，吳不理才悉心醫治上風。

正當上風日漸康復時，各大門派尋至，欲殺上風，八妹為救上風而身受重傷，幸耶律飛及時出現，打退眾人。

江上風及八妹俱受重傷，耶律飛便乘機把二人，連同吳不理一起帶回西夏。

文廣及飛鳳為了逃避西夏王的追捕，隱居於深山中。文廣遇上一宋國商人，聞悉天波府巨變，大驚，連忙趕返中原。幾經波折，文廣終於在普渡庵內與眾人重逢。太君等人見文廣安然無事，大感安慰，但當知道文廣已與飛鳳成婚一事後，大為震驚，桂英尤其憤怒，要殺飛鳳，文廣誓死相救，桂英見二人情深，大為感動，終默許二人。

飛鳳由於身份懸殊關係，與眾人格格不入，並常引起眾人誤會，飛鳳忍無可忍，欲返回西夏，經文廣及桂英規勸一番，方回心轉意。

桂英與文廣認為要破天目法王銅皮鐵骨之身，要練成其師父的雙指插鐵功及楊五郎的八卦棍法。於是，母子二人便與眾人告別，分路前往學藝。

文廣前往天台山途中，屢受一中年男子戲弄，及尋至五郎府中，才知道此中年男子乃五郎府的人。

其實該中年男子就是楊五郎，他由於未明文廣真正來意，便設計試探文廣。只見文廣捧著骨灰悲痛萬分，哀切地對五郎道明一切。五郎聽罷，猶自半信半疑，便使計留下文廣，詳細觀察一番。

另一方面，桂英尋得師父梨山聖母，央求她傳授一陽指神功。但聖母並不懂得一陽指，遂指引桂英求助於她的舊愛一指居士。

一指乃一怪人，甚為輕視女性，並視之為弱者，不宜習武。幸桂英事前得聖母指點，用計使一指答允傳她一陽指功夫，並收她為契女。

太君在普渡庵內久候不見文廣音訊，便派五娘前往天台山查察。五娘至天台山，尋獲文廣，但因與五郎分別太久，而五郎面貌亦已改，所以五娘雖對五朗身份產生懷疑，也不能肯定，最後與文廣用激將法，終套出五郎之身份。

五娘與五郎相認，無奈五郎已為出家人，五娘空有真情卻不敢輕吐，唯有苦勸五郎傳授八卦棍法給文廣，挽救楊家危機。

江上風及八妹在耶律飛的帶領下進入西夏王宮，會見西夏王，見面後，西夏王對江上風甚有好感，飛龍、飛虎在旁見狀既妒且恨，便以江上風與八妹之關係中傷上風。西夏王因此上風即與八妹成婚，否則便殺死八妹。上風無可奈何下，便答允西夏王。

上風恢復太子身份後，積極向西夏王規勸，要他平息戰禍，使百姓能休養生息，西夏王亦感同意。

飛龍見上風日漸得勢，心中不禁妒恨萬分，便唆擺飛虎行刺上風。飛虎為人衝動，經不起飛龍挑撥，便往行刺上風，不敵，反為上風所敗，上風查悉此事乃飛龍主使，心中對飛龍亦步步提防。

上風與八妹成婚之日，九妹避開飛龍的監視，前往與八妹相見，姊妹二人異地重逢，悲喜交集。九妹見上風與八妹恩愛之態，想起飛龍對自己的寡情寡義，不禁心傷。

九妹為飛龍誕下一兒子，西夏王高興萬分，對此男孫疼愛不已，並下令若誰人傷害了他，便立即處斬，飛龍聞言，毒計陡生。

飛龍為了消除江上風，狠心地殺死親兒，並在屍身上塗上毒藥，藉此誣陷上風及廢去上風的降龍十八掌功力。上風不知袖裏，陷入飛龍圈套。

飛龍在西夏王面前力指上風殺害其兒子，西夏王亦半信半疑。上風為了證明自己清白，自願囚禁於天牢，讓西夏王查明真相。

八妹獲悉上風被囚，前往獄中探望。飛龍欲乘機誣陷八妹劫獄。八妹幸得飛鶴通風報訊，及時逃難。八妹在飛鶴的幫忙下，逃往西夏王的夏宮暫避。八妹掛念九妹安危，便託飛鶴代為打聽。

原來飛龍唯恐九妹洩漏自己殺兒真相，便把她囚於後院瘋人塔，九妹憶子成狂，整日痴痴呆呆。飛鶴偷偷潛入後院，欲把九妹救走，卻為飛龍發現，並殺飛鶴滅口。

八妹久候不見飛鶴音訊，心知有異，便喬裝欲潛進大宋向太君等人求助，但在西夏邊境，卻為飛龍手下追至，被眾人包圍。

八妹在西夏邊境為飛龍手下所包圍，幸八妹人急智生，使計脫出重圍，但眾武士仍窮追不捨，八妹一路逃至天台山，欲往找五郎求助。半路中，八妹遇上文廣，二人合力抵抗眾武士，但仍不敵，幸五郎及時趕至，殺敗眾人。八妹與眾人重逢，向各人道明一切，文廣聞言，對飛龍及天目法王更恨之入骨，便專心向五郎習八卦棍法。文廣在五郎嚴厲的督促下，終練成八卦棍法，眾人歡欣不已，便收拾行裝，返回普渡庵。

八妹欲勸五郎一起返回普渡庵見太君，但五郎卻堅決拒絕，五娘大為失望，幸文廣機靈，終用計使五郎答允同行。但眾人行蹤已為西夏人所發覺，並暗中通知王欽若。

八妹等人回到普渡庵，太君獲悉文廣學成歸來，高興不已，並熱烈慶祝一番。此時，王經、王倫帶兵至，欲擒拿眾人。太君等人寡不敵眾，除五郎、八妹、文廣及飛鳳等人外，餘人皆為宋兵所捉。

八妹等人匆忙逃命之際，遇上學藝歸來的桂英，桂英聞訊，大為驚愕，此時，太君被判處斬一訊傳來，桂英等人便決定劫法場救太君。

太君行刑之日，桂英等人冒險相救，但中了王欽若圈套，以致桂英被打傷，幸飛鳳捨命相救，才得以脫險，但六娘不幸中箭身亡。

由於六娘之死，文廣對王欽若更是恨之入骨，遂乘夜與飛鳳潛入王府，刺殺王欽若。此次行動雖然未能成功，卻意外地打探到王欽若行刺仁宗的計劃。楊家眾人仔細商量過後，認為此乃誅除王欽若的大好機會，於是聯同寇準密商。

楊家眾人在仁宗出巡，及往錢塘江觀潮之日，在寇準的安排下，喬裝為仁宗的近身侍衛，準備在王欽若下手之時，將兇徒一網成擒。結果飛鳳擒下兇徒，稟知仁宗，恢復楊家清白及緝拿王欽若。

王欽若見事敗，欲逃往西夏，但遭桂英擒下，在宗保靈牌之前將他處死，而王經、王倫則被充軍往邊境。

經此一役後，天波府重開，太君等人亦無罪釋放。眾人正喜氣洋洋之際，仁宗忽召文廣進宮，封他為兵馬大元帥，但卻要文廣休棄飛鳳。

太君等人聞悉仁宗要文廣休妻，大加反對。而文廣更堅決表示，寧棄官位，亦不肯離棄飛鳳。飛鳳雖大為感動，但卻因此事而耿耿於懷，認為自己拖累了文廣，便偷偷地離開天波府，返回西夏。

飛鳳回至西夏，正值西夏王病重，飛龍、飛虎欲乘機逼西夏王讓位。西夏王見飛鳳重返西夏，便與飛鳳合謀對付飛龍、飛虎。

西夏王為了防範飛龍、飛虎於酒菜中下毒，便偷偷煉製解藥。後來飛鳳更以此解去江上風雙手所中的毒，恢復功力。

飛龍為除飛鳳，暗命一大力士往向飛鳳襲擊及調戲她，欲藉此將飛鳳趕離西夏。幸飛鳳機靈，洞悉飛龍毒計，同時更將計就計，以伺機向楊府等人發訊求助。

天波府等人接獲飛鳳傳書，立即帶兵進攻西夏王府，準備與飛鳳裏應外合，剷滅飛龍、飛虎。

飛龍、飛虎不知袖裏，疏於防備，並準備向江上風下毒手。

西夏王在楊門眾人協助下，終生擒飛龍、飛虎二人，並欲將之治以死罪時，幸飛鳳及江上風苦苦哀求，才被免去死罪，並從此貶為庶民，逐出皇宮。

九妹在桂英及上風合力醫治下，神智恢復，聞說飛龍被逐，堅決要跟隨飛龍。八妹等人屢勸無效，唯有目送九妹隨飛龍離去。

桂英等人幫西夏王剷平叛逆後，便要求西夏王交出天目法王，殺之以雪楊家之恨，但西夏王老謀深算，欲留天目法王為己用，便派天目法王之弟冒充，出戰桂英等人。桂英不知是計，奮力圍殺假天目法王，並將屍體運回天波府祭祖。

眾人行至西夏邊境，忽聞天目法王助飛龍奪得王位之消息，桂英此時才明白一切，催眾人速離西夏，以避飛龍追殺，但因城門已封，眾人唯有暫匿於深山。

飛龍登位後，欲獨霸政權，便製造諸多藉口，誅除飛虎。九妹不滿飛龍的所為，出言相勸，反遭飛龍無情地侮辱一番。

桂英等人匿於深山，有感勢力薄弱，難以抵抗天目法王，便派人回天波府求助。

天波府內，五郎正以內力替焦廷貴醫治，忽接桂英求救信息，立帶領五娘、七娘、穆瓜、孟定國及負傷的焦廷貴等前往相救。

五郎等人在飛鳳的協助下，順利進入西夏國境與桂英等匯合。合力商討對付天目法王及飛龍的計策。在另一方面，廷貴在五郎悉心醫治下，逐漸康復。飛鳳見狀，唯恐廷貴認出自己是傷他的兇手，心中矛盾萬分。

一夜，五郎為廷貴醫治後，步出屋外散步，剩下廷貴一人之際，飛鳳持刀入內，欲殺廷貴滅口，但卻難以下手，正欲轉身離去之際，廷貴認出飛鳳乃傷己之兇手，一掌把飛鳳打得飛出屋外，文廣聞聲趕至時，飛鳳已因傷重不治逝世。

文廣見飛鳳慘死，精神大受打擊，抱著飛鳳屍體狂奔於山野間，失去影蹤。桂英等人遍尋不獲，擔心不已。廷貴見自己闖下大禍，心中有愧，亦自盡而死。

文廣抱著飛鳳屍體奔跑數日，精疲力竭，終以手挖墳，葬了飛鳳，並且企圖自盡殉情。

天目法王出巡之日，五郎率領各人於郊道暗襲，由於天目法王已練成龍象般若功第九重，故五郎的八卦棍及桂英的一陽指不但未能奏效，而五郎反而被打至重傷，桂英等人唯有倉忙而逃。

文廣本欲於飛鳳墓前自殺殉情，但經深思後，認為大仇未報，不能輕生，便匆匆趕回茅舍，五郎在彌留之際，吩咐文廣往後山小溪捉魚，並謂此乃打敗天目法王之法，言罷去世。

文廣遵從五郎囑咐，親到小溪中觀察一番，終領悟到真相，並日夜勤加苦練，終練成打敗天目法王之法。

此時候，由於天目法王遠赴西藏，飛龍恐桂英攻打自己，便派耶律飛追殺各人，但耶律飛反為文廣所殺。

殺罷耶律飛，眾人認為此乃反攻飛龍的適當時候，便浩浩蕩蕩殺入西夏王宮，飛龍不敵，負傷逃至瘋人塔中，與神經失常的九妹同歸於盡。

西夏王復位後，欲再出兵攻打大宋，上風屢加勸阻，並願意親自出使大宋求和。

江上風向仁宗議和時，在寇準相助下，仁宗終答應於西夏邊境舉行和談。

但原來西夏王早已與天目法王合謀，打算於和談之日把仁宗殺死。同時為免上風從中作梗，西夏王便設計毒害江上風，囚之於天牢。

另一方面，仁宗對和談之日的安危亦甚感擔心，便命楊家眾人當日隨隊出發，從旁保護。

和談之日，仁宗率領楊家眾人至西夏邊境不久，立陷入西夏大軍包圍中，而天目法王亦現身，欲向仁宗下殺手，桂英及文廣見狀，立攜手聯合攻天目法王。

另一方面，被綁於西夏王府之楊八妹深悔自己魯莽，使江上風失去功力，因此決心捨命也要救出江上風。