梅花大盜硬闖少林，意奪舍利子。心向被殺，恩眉惠三僧保舍利子逃離少林。

妖魔姥姥，號召群魔，欲搶到舍利子。飛與歡因飲酒而認識，成為朋友。但飛意藉殺梅闖出名堂。歡則祇求大醉，不理世情。梅終於追及三僧，眉恩先後被殺，惠在死前遇歡，力求歡助少林尋回舍利子，歡最後答允。飛偶遇仙，但被仙戲弄險殺錯人。歡找到梅，兩人誓要拼死分高下。

梅不敵被歡傷了手，速走。歡追尋二僧曾到過地方之線索。群幫改用木牛硫馬法攻梅花山，依然慘敗，再跟歡往鬼域找舍利子。姥設壇迫牛講二僧收藏舍利子之地方，飛來與姥決戰，飛被擒。歡則輕易帶走牛。但因歡病發，牛被梅擒走，後歡遇賜被他欺負，便廢了他的武功，後才知賜是雲的兒子。飛被姥餵服蝕骨散，變了做姥的奴隸。歡送賜返家，雲招呼歡，歡見音時，心如鹿撞。

賜被歡廢去武功，雲為著義氣，毫不怪責歡，音心中非常痛心。歡與音自少青梅竹馬，但因雲曾捨命救過歡，歡為報答雲之恩，假裝浪蕩不羈，成全了雲及音。眾幫主商量奪回舍利子，音叫歡交出金絲甲，但被賜以假貨掉了包，雲穿了膺品往找梅，被梅打至重傷。音與歡起衝突，賜不慎墮崖，歡為救賜，跌下深淵。仙因受姥虐待，欲自刎，被伙頭山相救，告之往找梅，便可重出生天。

歡墮崖，遇一白毛野人，白並與仙兒是好友，仙藉姥的醫書替歡治傷，可惜只能八成治癒。音到梅花山救夫，被捉，歡與仙往營救，不敵，幸仙衣服被劃破，露出胎痣，梅即放走眾人。賜為救父母，終交出真的金絲甲，博穿上後不肯除下，飛欲搶走，二人大打出手，飛不敵，幸遇閃電，博遭電死，金絲甲則毀爛，哭獻計姥，捉音回來修補。雲為打敗梅，叫音與歡重練雙劍合璧。

歡、音以雙劍合璧對敵梅，不敵，又再跌下山崖，再遇白，歡受重傷，幸得藥草救命。眾幫主知梅要攻打興雲莊，紛紛借機避開。雲、音冒險到姥處偷金絲甲，姥欲利用二人與梅打個兩敗俱傷。音借雷電之力軟化金絲再織成甲，仙下山阻擋梅，仙被捉，仙恨梅不肯相認，借機毒死梅，梅死不瞑目。姥則乘機從梅處偷走「氣宗」及「金剛烈焰掌」秘笈。

賜以揭穿仙的身世作要脅，又以權勢引誘之，令仙與自己同流合污。雲因找不到舍利子，與歡分頭，沿當日和尚所經之路再找。飛被姥控制，要搶走歡之金絲甲，歡自插三刀，為飛求情，飛大為感動。賜發現了仙的「百毒秘」秘笈，看了一遍之後，默念在心，即丟入火堆燒掉，歡為救飛，寧被賜羞辱。

賜趁父母不在，密謀殺害親父，以恢復功力，更召集眾幫主，建立天一派，謀獨霸武林之大業。仙為引出賜的解毒秘方，與飛合作，但被賜揭穿。歡假意答應幫賜，但實際上找姥決一死戰，幸得心湖、心性兩位大師趕至，才免一死，更被帶回少林寺治傷。賜到少林寺找歡，恰巧雲也在，雲無意中獲悉賜欲謀害自己的陰謀，大怒。賜以交出解毒秘方贖罪，更假意悔改。

歡上少林療傷，幸得高人將體內劇毒打散。歡與飛知姥姥練成火焰掌，決同酒仙鑄一遇火不落的飛刀。酒仙因佩服歡，願以天外飛石為歡鑄刀。雲解散天一派，將賜逐出關外，仙因欲得解藥秘方，為賜賣淫，被歡勸服，返回南方，假裝可憐，令音與己結義金蘭。賜為報復雲及飛，決心投靠姥，賜取童首級回家，以博父親信任，伺機報仇。

姥姥在洛水嶺埋下炸藥，假稱舍利子在此，引眾人前往，歡不信，反其道而行，上奇舉山，眾人以為歡有詭計，欲將舍利子獨吞。賜用詭計令雲誤會歡與音舊情未了，雲見歡與音在一破廟，氣極與歡絕交。賜欲引雲至地獄谷，由姥親手殺死雲，惜姥不至，雲怒將賜打死，歡趕至，雲乘機將殺子之事嫁禍予歡。音獲悉，誓要殺死歡以報殺子之仇。

武林中人欲殺歡以替龍家報仇，幸心湖大師知歡為人，以少林作擔保，給歡時間，讓他找出真兇，歡檢查賜之屍體，見身上有刀傷，非自己的飛刀所殺，湖放歡下山找舍利子。智賢大師出關，經湖、性二位大師測試，賢之武功、佛理道行高深，決以一年時間實習，一年後才正式落髮當少林主持。賢向姥挑戰，姥不敵被捉，更被迫剃度悔改。雲欲上少林找晦氣，賢暗示雲殺子一事，雲見事敗急急離去。而仙身誘阿飛，以增加自己的勢力。

音找歡報仇，但因仙派飛保護歡，雲以為音歡餘情未了，終日借酒銷愁，仙乘虛而入，雲終被仙控制住。哭悔改，歡欲放過他，但被賢阻止，哭亦被罰剃度面璧，歡、湖均感無奈。賢派少林中人監視各大門派往找舍利，眾人深深不忿。歡欲乘船渡江，因遇龍王誕，無船家肯去，歡出重酬，終有勇夫，但遇大風浪，歡飄流到一荒島。

歡到了世外桃源，島上眾人長生不老，個個如孩童一般，歡因看懂象形文字，被封為智者，公主愛上他。三嬸、阿樂亦被衝上桃源，歡有舍利子線索，公主為得出島的方法，答應嫁給勇者，勇者欲成全公主，送公主離開，可惜公主一離島，立刻變衰老而死，但至死仍對歡的愛意不悔。賢知仙唆擺雲殺害武林中人，警告仙，但反被迷惑，破了色戒。

歡、三嬸、樂與船佚回到中原，武林中人皆視眾人為尋找舍利子的線索。歡坦承當流落世外桃源之經歷，但無人相信，而阿樂說出舍利子的下落，眾人亦覺不可思議，以為他大話連篇，雲逼歡交出樂讓詩音照顧。樂帶音、歡到山崖，音不信可飛過對山，帶樂離開，但歡堅決嘗試，置生死於度外，飛、雲與四大門派趕至，雲等命弟子跳出，作為踏腳石，眾死傷無數。雲、飛，歡到山洞，見有六杯由金銀銅鐵錫木造成，飛、雲手執銅、金杯，手受重傷倒地。

歡揀了木杯，果然有舍利在內，雲先刺殺飛，再奪舍利子，突有佛光發射，將雲殺死，歡帶舍利還給少林寺，在歸位之日，因被飛以音性命相脅，歡再奪舍利子，在仙的詭計下，賢助飛登上武林盟主之位。各派掌門不服飛，欲逼歡對付飛，挖掘雲賜屍體，要脅音，歡趕至搶回屍體，音至此才發現賜身上另有刀傷，非歡下的毒手，二人前嫌盡釋，同上千霞山隱居。

仙念念不忘歡，四出拜訪，終在千霞山見到二人，向歡示愛被拒，仙不忿，派人捉去音，音逃脫，仙假意保護音，帶音上少林，受賢監視，飛、賢勸仙不要為歡而影響自己的武林基業，但仙情陷已深，不能自拔。姥欲吸哭之血來維持真氣，被賢發覺，要將姥活活燒死，姥無意中在火中煉成三合神功第九層，威力無窮，打敗賢，回魔城重整旗鼓。音偷走出少林，而武林中只有飛肯迎戰姥，不敵被捉。仙向姥獻計，利用音以去除歡的飛刀，令歡不能與姥為敵。

仙用苦肉計，先令歡中毒，再為歡犧牲自己解毒，但歡始終不為所動。姥捉了歡，音及各派中人，命各人自相殘殺以保自己的命，但歡音二人寧自己死，也不肯殺對方，姥識穿仙欲以口訣來引自己走火入魔，為折磨歡，逼歡娶仙，歡寧死不屈。哭為報恩，欲放走歡，歡不走，反叫哭放音，仙亦乘機逃走，二人為對付姥，重回舊地找飛刀，音仙幸得白毛幫忙，惜白毛事成後被黑熊殺死，仙音得飛刀趕回魔城，以少林口訣助歡殺姥。

湖欲查問仙因何得知少林口訣，但被賢阻止，歡為令仙死心，在街胡亂娶了賣身葬父的紅為妻。仙大怒，派人暗殺音及紅，幸歡及時趕至，黑衣人手受傷，歡追蹤，遇二和尚，其一亦手部受傷，歡懷疑有詐，但又被賢阻撓。歡與湖說出事情始末，湖亦感懷疑。仙見事情敗露，令賢殺死湖，再將計就計，嫁禍予歡，音為保歡清白，犧牲自己的名節，證明歡當晚與自己在一起。仙假意被歡追殺，在少林寺匿藏。

歡捉飛，押上少林寺，欲迫賢現形，賢怕事情敗露，殺飛滅口，被歡揭穿賢原來是假扮的，真的早已在當日因受不住仙誘惑，羞憤自盡了。賢自廢武功，求歡放他一條生路，仙發覺，殺賢以嫁禍歡。歡欲上少林解釋，眾大師以為歡上來消滅少林以稱霸武林，惟急找一人接受達摩功以敵小李飛刀，仙見有機可乘，立刻自薦，達摩功一入仙身體，三合神功即大功告成，歡不敵，四大護法欲收回武功，但被仙吸去全身功力而死。

仙在少林大開殺戒，更以殺光少林和尚和燒毀經書作要脅，當上少林主持，以殺音、紅要脅歡與己成婚。飛見仙魔性大發，冒險放走音、歡，惜紅已被殺死，飛被仙廢去武功。音以死激勵歡，為武林除害，但音自跳崖自殺後，歡則終日渾噩，毫無鬥志。飛在仙當少林主將大禮之日，欲暗殺仙，事敗，被仙吸乾全身精力而死。音原來當日假死，再出現鼓勵歡，重新振作，挽救武林眾生，除去仙這個大魔頭。歡打敗仙後，音看破紅塵，歡則繼續到處漂流。