五十年代石硤尾木屋區大火，原來實為負責看守此區的「土地公公」失職所致，土地公公被派下凡已三百多年，不知天庭已變，一切皆現代化，科技先進，而「土地公公」之名稱亦已改為「精靈」。失職精靈受審，終被判處接受蒸發之酷刑。精靈總管編排職位給從精靈學堂畢業的新精靈，一時大意計錯數目，恐防受責罰，危急之際惟從蒸籠中將蒸發至一半的失職精靈救回，慌忙將其派落大龍祥酒店。失職精靈變成一隻女精靈，對身為精靈之職不清不楚，往酒店途中遇到正在拍戲之替身劉名成，對成留下不好之印象。大龍祥酒店歷史悠久，但因年久失修，殘破不堪。由經理羅成基打理一切，其餘只得負責調酒的湯秋萍、清潔劉家玲、廚師賈發及保安佘旺。在酒店內多年的老精靈與各員工感情深厚，不欲退休離去，後得知女精靈冬冬原來對一切規條均一無所知，眾人決定施計陷害她，令她犯規。此時，秋萍之契仔名成帶同一隊電影工作員到酒店拍戲，過程中破壞了酒店不少地方，冬冬非常氣憤，老精靈乘機令冬冬在名成面前現身。

名成突見冬冬在眼前，大驚，從二樓跳下，正壓中電影的男主角陸子泉，二人當場暈倒。酒店傳出鬧鬼疑雲，眾人欲拉隊離去，萍、旺、玲、發等怕失去此財路，急召老精靈講數，老精靈將一切事故推落冬冬身上。冬冬與萍等達成協議，各人即製造出鬼怪氣氛，趁機與電影負責人大哥雷講和。陸子泉詐病失蹤，大哥雷正感苦惱之際，見名成以泉之打扮出現，神態相像，無計可施之下，逼得起用名成做泉之替身。名成一直暗戀嘉瑛，有機會與她演對手戲，興奮不已。但因嘉瑛一向對泉有意，知他詐病飛往外地會情人，氣憤不已，對名成態度惡劣。嘉瑛思前想後，對男人起憎恨之心，誓要報仇，突改變態度往見名成，名成受寵若驚，冬冬看在眼裡大惑不解。名成感春風得意之際，嘉瑛對他又態度冷淡，名成大為困擾，動作場面多番失手。冬冬見名成快將酒店之花樽打破，情急下將他托起，反令名成完成動作，大受讚賞，在旁之秋萍靈機一觸，遂找老精靈商量，老精靈獻計拍下冬冬現身之照，以此威脅她暗中幫助名成，而老精靈亦可藉此照片趕走冬冬。

冬冬被電視上的火燭鏡頭嚇至花容失色，在酒店亂闖亂撞，秋萍與老精靈卻為拍得照片而興奮開心。冬冬驚見自己現身，遮遮掩掩躡手躡腳地欲走回火爐，各工作人員以為是鬼怪，強裝若無其事。秋萍以相片要脅冬冬，老精靈在旁推波助瀾，冬冬無奈答應所求。老精靈與秋萍想盡各種辦法令冬冬隱身，均不得要領，時正有警察到來搜查偷渡客，秋萍慌忙間將冬冬推入名成房內。名成誤會冬冬為嘉瑛，興奮莫名，為怕兩人同房惹起緋聞，將冬冬匿藏起來。秋萍訛稱冬冬為偷渡客，眾人怕惹麻煩，拒絕收留，但忽見打扮一番的冬冬，隨即改變初衷，刻意奉承討好。冬冬被火光嚇至驚惶失措，向斜路滑落，名成見狀急忙相救，兩人誤撞入豬欄。豬頭精靈與老精靈分別向精靈總管打小報告，冬冬於危急間終再隱身。名成武打差勁，被換出，神情落寞，秋萍睹狀大為痛心，知冬冬已能隱形，即向她作出威脅。名成由於得到冬冬暗中幫助，變得身手敏捷，做出很多能人所不能之高難度動作，眾人大加讚賞，嘉瑛對名成亦另眼相看。

嘉瑛醉酒，錯把名成當成當作子泉，攬著他輕吻，冬冬見二人親熱狀，害羞不已，忙亂中將房燈弄開，二人驚醒。嘉瑛感靦腆，名成尷尬中暗自甜絲絲。九爺突到酒店探班，導演雷緊張排戲，九爺大肆喝斥，人群中偶見秋萍之背影，態度大變。秋萍多番避開九爺，但兩人終遇上，原來當年九爺迷上秋萍，因未一吻其手而引以為憾。秋萍為助名成任男主角，答允九爺所求。名成備受讚賞，大為飄然，鼓起勇氣追求嘉瑛，嘉瑛亦被其誠懇所軟化。正當二人感情有進展機會時，子泉出現，眾人皆愕然。老精靈偷拍了冬冬多張現身與人類之合照，大有勝券在握之勢，對冬冬的疑問難題，一一敷衍了事。子泉以甜言蜜語令到嘉瑛信服，兩人舊情復熾，繼而以死纏爛打方式貼身奉承九爺，重獲主角之位，名成如夢初醒。名成決全情投入工作，忘卻煩惱，冬冬因誤信老精靈之言，身體日漸虛弱，暗助名成之餘大感吃不消。名成對自己的身手開始有所懷疑，無意中聽到秋萍與冬冬之對話，並窺見冬冬隱身，當場暈倒。

名成得知冬冬為精靈之秘密，及過往全是她相助之實情，大感自己之無能，無地自容。秋萍強迫老精靈找回名成，老精靈又順勢將此責交給冬冬。冬冬從豬頭精靈口中獲知名成行蹤，在豬欄中見名成神情沮喪，罵他一頓，名成為之一振。名成厲言教訓秋萍，軟硬兼施下終迫得秋萍交出冬冬之照片，冬冬欲取回照片之際，剛巧被風吹去。照片被子泉拾得，子泉垂涎冬冬美色，乘機作弄冬冬。冬冬扮鬼扮馬欲取回照片，不慎被子泉看見其隱形，子泉初時大驚，及後見冬冬焦慮之態，試探之下，決定以此機會威脅冬冬，助他回復聲名。子泉得冬冬之助完成多項難度動作，態度更囂張，名成忍無可忍，反被奚落。子泉向嘉瑛暗示九爺對她有意，嘉瑛悲憤其所為，與他斷絕關係。保險經紀田中泰出盡法寶央得子泉買下保險，滿心歡喜，怎料反被上司兼女友杜月貞責備，感無奈，對月貞之呼喚責罵已習以為常。子泉為要顯露實力，大肆宣傳親自上陣做一高難度動作，引來哄動。秋萍與名成俱為冬冬擔憂不已，老精靈亦起憐憫之情，危急關頭，名成訛稱已尋得照片，冬冬大喜，子泉驚惶失措，臨陣退縮，名成竟排眾而出，毅然答應完成該動作。

名成站在天台上慷慨陳詞，道出一番肺腑之言，眾人動容。冬冬欲上前助名成一把，名成為挽回尊嚴，拒絕冬冬。名成鼓起勇氣一躍而下，終成功完成動作，贏得眾人讚譽。冬冬與在旁之老精靈及總管亦興奮不已，老精靈本欲告發冬冬，怎料所有照片不慎化為烏有。冬冬因未能尋回照片而憂心忡忡，以為快將魂飛魄散，老精靈計上心頭，騙冬冬化解之法惟遠走高飛。冬冬依依與名成與秋萍等道別。老精靈知冬冬已走，風騷非常，萍、發、旺、玲一番逼供，知老精靈從中作梗，大肆教訓他一頓。冬冬遇到豬頭精靈，終識破老精靈之奸計。田中泰帶女友杜月貞到酒店慶祝一番，反自討沒趣。眾人正替老精靈舉行歡送會，中泰在門外窺見老精靈之行徑，當堂暈倒。冬冬無意中拾到精靈手冊，遂獻計救回老精靈，精靈總管親自查察，幾經辛苦終逃過被蒸發之命運，老精靈並與冬冬建立起師徒之關係。中泰偶然發覺月貞與公司總經理有戀情，大受打擊。

中泰入住酒店欲自殺，冬冬見狀忙加阻止，反錯手將他推出窗外。中泰受傷入院，月貞細心照顧，中泰感奇怪，原來中泰診斷後證實半身癱瘓，月貞欣喜可獲得高額賠償。其實中泰脊骨天生扭曲，月貞將計就計，強行命令中泰繼續扮癱，騙取保金，中泰不敢違抗。中泰需接受一個月的調查，月貞安排他入住酒店。冬冬感內疚，決悉心照顧中泰。保險公司不斷派來調查員，中泰均一一避過，沒有被識破。此時，一盲妹夏欣入住酒店，其舅父迫其下嫁，身世可憐，中泰雖起憐憫之心，但為避惹禍，不加援手。大驚、小怪兩賊偷入酒店，冬冬誤會是調查員，現身嚇走他們，同時被中泰看見，以為又有鬼怪出現，冬冬欲向他解釋，仍不得要領。夏欣偷走入中泰之房，中泰以為她亦是保險公司調查員，打發她離去。中泰見夏欣被欺負，心中忐忑不安，終按捺不住，撞門而入，反遭打傷，冬冬看在眼裡，忍無可忍，揮拳助中泰還擊。

中泰一副英明神武之態，義正詞嚴教訓舅父等人，並將他們趕走，中泰不忍見夏欣孤苦伶仃，甘願負起照顧她之責任，夏欣無言感激。冬冬現身向中泰懺悔，中泰恍然，但對冬冬之熱心行徑，大為吃不消。老精靈為免冬冬再惹事，施計控制其活動。中泰處處開解夏欣，在溫馴的夏欣面前，初嘗作主之滋味，頓覺英偉非常。一次意外，中泰失去輪椅，在床上突感不適，正掙扎應否站起身之際，冬冬剛巧將輪椅帶回。夏欣在房內之閉路電視裡正監察中泰行動。其實夏欣乃保險公司之調查員，借機接近中泰，並製造多番意外窺探中泰是否扮癱。中泰對夏欣關懷備至，漸生情愫，而夏欣亦感動不已。中泰接得月貞來電後，心情矛盾，向冬冬傾訴，惜冬冬對感情一知半解。夏欣再施美人計，中泰抵受不住引誘，輕吻夏欣，被月貞撞個正著。月貞大罵中泰並出言侮辱夏欣，中泰氣憤，衝口而出向月貞提出分手。

月貞不忿白白失去巨額保金，折回酒店，並即時要與中泰舉行訂婚儀式，中泰心情煩亂，不知所措，眾人皆替其擔憂不已。舉行儀式剎那，中泰驚見夏欣出現，喜出望外，但欣毅然向泰道別，泰追至沙灘向欣表明愛意，終被拍下其欺詐之證據。月貞得悉夏欣實為調查員，中泰不信，央求冬冬代為尋回失去蹤影之欣，冬冬不惜犯規離開酒店。夏欣不忍告發中泰，猶疑不決之際被月貞搶去錄影帶。月貞見保金快將到手，在中泰面前扮柔情萬般之狀，中泰得知夏欣身份，神情惘然。調查期滿，保險公司舉行賠償儀式，中泰因思念夏欣，神色黯然，冬冬好言勸解，中泰感慚愧。中泰取過支票，經一番內心交戰，霍然站起，眾嘩然，在一角的欣大為欣賞。冬冬因擅離職守被捉上庭受審，精靈總管恐禍及之，馬虎了事。

佘永勝與妻馬亦舒帶同女兒祖兒回港，永勝與亦舒嗜賭如命，甫下機即往投注站下注，連祖兒失蹤也不知。冬冬返回酒店途中遇見祖兒，隱了身的冬冬仍被祖兒察覺，兩人甚投契，冬冬見其可憐，便將她帶回酒店。永勝乃佘旺之兄長，與亦舒入住酒店，與祖兒重逢。成基見永勝身家豐厚，刻意奉誠，更陪他往投注站，途中見村人膜拜一樹，祈求逢賭必勝，永勝不以為然，計上心頭。永勝與亦舒在村內與女鄉民開賭局，大獲全勝，兩人再接再厲，眾鄉下佬看不過眼，大打出手，永勝受傷跌落在樹旁，竟拾得一玉釵。老精靈心緒不寧不知有妖入屋，冬冬奮勇出擊，不敵，老精靈及時出手將妖收服。原來當年如花苦纏名十三少之老精靈，但因正邪不兩立，老精靈惟將如花鎮在樹內。如花施展嗲功，老精靈心軟下將她收在地牢內。永勝只顧賭錢，對祖兒全不關心，忽見祖兒行徑怪異，心知不妙，扮可憐狀騙得冬冬現身，欲利用冬冬在賭場上大殺三方，但冬冬對賭根本一竅不通，永勝只好耐心施教。冬冬往地牢找老精靈，撞破其收留如花，混亂中被如花趁機逃出囚籠，更擊暈老精靈。如花施術將冬冬縮細，並將她困在甲由屋內。

冬冬被困甲由屋，動彈不得，而老精靈之法寶亦被如花沒收，處處受其控制。如花之紫玉釵因被永勝拾得，遂能吸取陽氣，如花得以幻化人形於酒店內出現，佘旺見如花貌似其初戀情人，深深被她吸引，更與永勝輸賭必追到她。永勝與眾對賭，如花在旁暗中施術相助，永勝看至目瞪口呆。如花故作神秘，哄得永勝相伴，永勝亦借助如花之特異功能贏盡各大檔，對如花更著迷。佘旺向亦舒告狀，亦舒向永勝大興問罪之師，永勝假以辭色，亦舒見錢眼開，反勸永勝以金錢為重。佘旺欲偷窺如花，發覺她實為鬼怪，反被眾人訕笑。佘旺不甘心，急召老精靈現身，老精靈知如花在，不敢言明，欲向各人打眼色暗示，但無人會意。祖兒於危急間救出冬冬，冬冬即往對付如花，老精靈假意臣服如花，出手打敗冬冬，實暗中授以錦囊。永勝與如花將酒店變賭場，成基見可從中取利，大表贊同，眾員工反對無效。

酒店改裝成賭場，人、鬼分別開賭，一片烏煙瘴氣，冬冬施法對付如花，不敵，幸老精靈臨危助她逃脫。永勝與如花賭得不亦樂乎，態度親暱，萍、玲、旺、發均看不過眼，替亦舒不值，但亦舒只好啞忍，如花偷聽眾人對話，遂派頑皮鬼出動，整蠱萍等四人。豬頭精靈從冬冬口中得知酒店變故，往看個究竟，冬冬跟蹤豬頭，即效法其換上頑皮鬼打扮返回酒店。冬冬與各人決心偷回紫玉釵，對付如花，不果。永勝向亦舒提出離婚，眾人指出如花實為女妖，永勝感疑惑。永勝利用紫釵終試出真相，但已被如花所迷，眾人見狀大驚，即時走避。如花露出本來面目，大肆差使永勝，永勝捱至面無人色，多次偷走均被如花撞破。冬冬、老精靈與豬頭被變成骰仔，苦不堪言，永勝後悔自己所作所為，將冬冬救出，如花見永勝背叛她，大怒，施行酷刑。冬冬找得亦舒等人報告情況，亦舒誓從如花手上救回永勝。

亦舒為救永勝，決心以性命作賭注，如花出術險勝亦舒，施法取二人性命，眾人束手無策。祖兒見父母被折磨，忍不住撲入旋風內，反與如花拉成均勢，佘旺雖痛恨永勝，但見情勢危急，亦上前助他們一把，合四人力量打敗如花。酒店回復舊貌，但因開賭檔之事傳入老板白顯堂耳中，基大為震驚，為補鑊，提議舉行美食嘉年華，更聘請另一大廚大D，賈發被冷落，氣憤不已。白老板與妻莫淑賢及女美鳳出席盛會，秋萍大為緊張，千方百計引白注意，怎知白只記掛小紅，萍失望又激氣。白進食期間突然昏迷倒地，送院救治，引來不少婦女自認為其情婦，欲分遺產，淑賢派人嚴守病房門外。小紅到醫院探訪任護士的女兒白曉彤，驚聞白顯堂在，不顧一切誓要向白解釋當年受屈之事，白聞言後內疚不已。律師按白臨終之意願分配遺產，小紅及曉彤兩母女獲酒店一半業權。淑賢知酒店一直虧蝕，欲將其賣掉，但曉彤不忍將父多年心血白費，一時衝動與淑賢打賭，三個月期限內將酒店轉虧為盈。萍、玲、旺、發知有新老板上場，忐忑不安。

小紅與曉彤入住酒店，小紅對昔日光景緬懷一番，秋萍見小紅成為老板，一臉不忿。原來當年秋萍與小紅為舞台拍檔，情如姊妹，同時鍾情於白老板，但白老板卻早對小紅有意，弄致二人反目。老精靈打扮成白老板模樣，本欲與秋萍共舞，怎知被小紅誤會，情急下親吻老精靈，此時剛巧總管突擊檢查，但因老精靈與人類有感情交流，失去精靈光環，瞞過總管。然而老精靈卻因此失去法術，冬冬無奈到資料室偷取解藥。曉彤滿懷希望改革酒店，眾員工闊佬懶理，唯獨大D熱心附和。基受淑賢指使，表面向曉彤忠心，實則從中作梗，更獻計將酒店變作舞廳般，眾員工不滿，決定罷工。

眾鄉村婦女到酒店檔，員工被打至口腫面腫，狼狽不堪，時冬冬回，失望告地知老精靈暫無藥可救，老精靈被迫做人，大為激動。曉彤戮力執拾殘局，冬冬大表欣賞，暗中相助，曉彤以為是大D所為，加以讚賞。賈發大發牢騷，曉彤一片好心減去其工作量，發大怒欲從此收山，萍、玲、旺勸止下，決齊心對付大D。為挽回酒店聲望，大D提議邀請食家大肆宣揚，冬冬以酒店為大前提，再次整蠱作怪令食家對大D之食物稱譽，曉彤開心不已。小紅視老精靈為白老板般看待，服待周到，秋萍看在眼內裡，氣憤不已，冬冬亦無可奈何。賈俊傑出高價收購酒店，淑賢興奮，美鳳亦被俊傑的豪邁不羈形象所迷倒。俊傑帶美鳳到酒店，萍、玲、旺等對俊傑似曾相識，發出現怒罵俊傑，原來傑乃發之子，當年不甘受氣離家出走。俊傑向眾人揚言一定會將酒店剷平以實踐當年諾言。曉彤途中撞見俊傑，回憶起兒時共處，不信俊傑變得如此冷酷。賈發傷心內疚，大罵萍、玲、旺等見利忘義，被俊傑以金錢收買，發激動，決一死贖罪。

大D為救賈發，失足墮樓，冬冬臨時將大D接住，但自己卻傷痕累累。賈發與大D冰釋前嫌，萍、珍及旺負荊請罪，老精靈被小紅邀請出任總監一職，眾人齊心協力打理酒店。大D無意中見老精靈行藏怪異，對自己墮樓竟無恙，既驚又迷惑。酒店舉辦懷舊嘉年會，重回七十年代風貌，小紅與秋萍更粉墨登場，客似雲來。美鳳帶俊傑到酒店，態度囂張，眾人不屑，突然遍地老鼠，甲由，衛生署接獲消息趕至，冬冬與各員工盡力掩飾，連客人也出面相幫，美鳳見事敗，怒斥基洩憤，基任間諜終被揭穿。老精靈處於小紅與秋萍之間，左右做人難，而冬冬亦想辦法嚇老精靈想將其體內人氣嚇散。大D根據蛛絲馬跡識破冬冬身份，冬冬知大D對曉彤有意，從旁鼓勵。曉彤被俊傑牽掛不已，俊傑為要得到酒店，決利用曉彤，向她展開追求。

俊傑為酒店帶來不少生意，入住率大增，曉彤感激不已，對俊傑完全信服，不虞有詐，對他列出的優厚條件收購酒店亦為之心動。各員工以集體辭職行動阻嚇曉彤，曉彤不為所動，決定與俊傑簽署發展協議書。曉彤設下燭光晚餐與俊傑慶祝，俊傑顯露真面目，曉彤驚覺被騙，傷心不已。小紅晴天霹靂，反要曉彤加以安慰，冬冬在門外聽到一切，決要教訓俊傑，怎料俊傑不怕鬼怪，反觸發他說出童年被賈發及酒店眾人欺凌之事。為阻止酒店被拆卸之厄運，賈發無奈忍氣吞聲向俊傑道歉，反遭嘲笑，發傷心悲憤。俊傑約美鳳於一高級餐廳見面，表明態度，因怨恨被白老闆侮辱，遂立志報復，美鳳打扮高貴，敢怨不敢言。冬冬為了讓賈發父子誤會冰釋，找豬頭精靈商量對策，決定到精靈資料室偷取紀錄，令歷史重演。

冬冬知自己快將蒸發，精神沮喪，而英雄一臉得戚，冬冬在老精靈勸告下，無奈出計令英雄犯規，再向總管告狀，怎知反被對方整蠱，冬冬靈機一觸，以兩位主人為理由，繼續留在酒店監管。淑賢與美鳳態度氣燄，眾人皆替小紅與曉彤不值，小紅處處忍讓原因當年曾令淑賢小產，感歉疚，秋萍見小紅受奚落亦覺氣憤，二人和好，聯手對外。曉彤自與神秘人通電話，互吐心聲後，感情大增，英雄一時貪玩，將曉彤秘密公開，令曉彤誤會大D，大D百口莫辯。冬冬安慰大D，大D鼓起勇氣盡訴心中情，剛巧曉彤路過，知悉一切，與大D感情更進一步。富太憶子成狂，病情沉重，眾人欲假扮其子，均被富太一一識破，英雄見富太身懷大量珠寶，亦冒充其子，富太信以為真，喜極而泣。英雄騙得金錢後即不顧富太，富太再次病倒，冬冬不惜以離開酒店為條件要英雄陪伴富太，英雄大為感動。冬冬拜祭豬頭，英雄大為詫異，對冬冬另眼相看。淑賢與美鳳串同眾大漢欺壓曉彤等賠償欠債，否則要將業權交出，冬冬與英雄看不過眼，英雄施用神仙棒將曉彤與美鳳之性格調轉，曉彤頓時態度大變。

曉彤突然變得勇猛威嚴，而美鳳則一副楚楚可憐之態，大快人心，獨老精靈憂慮。曉彤變本加厲，不單對各員工呼呼喝喝，更大肆欺凌淑賢與美鳳，美鳳不加反抗，反之婉言勸解淑賢，淑賢氣極。淑賢終忍不住，將酒店拱讓，曉彤奸計得逞，將酒店出售予富士太郎，小紅勸止不來，反遭曉彤責備。老精靈與冬冬欲將曉彤性格還原，英雄姑且一試，怎知反將眾員工變得殘酷不仁。英雄決以火攻消除眾人身上法術，不慎弄假成真，眾人被困火場，慌忙逃生，老精靈為救秋萍與小紅，終不支倒下，消失世上。冬冬因酒店失火一事，接受審判。