聶雲大失常性，將美君誤為其死去的女兒，將他搶走，美君情急智生，將古劍騙走，交回給康喬，康喬請她吃飯答謝，美君對康喬更為傾倒。

利華佈陷阱，從康喬手上搶回古劍，康喬料敵先機，讓利華搶去假劍，利信因而被買家逼還錢，病發，康喬替他們解圍，並醫好利信的病，利信對康喬有好感，康喬提出要利華充任他的模特兒，利華無奈依從。

唐棠隨天生到上海，被花花世界所吸引，巧遇樂震，被其翩翩風度所吸引，更參加月曆女郎選舉，藉此接近樂震，樂震懷疑英男以選美為名，販賣人口，決加以調查。

英男誤會唐棠是樂震的臥底，欲對付她，利華及時趕至，代替唐棠參加選美。

康喬遇金山長，告知他四喜姨仍在等他，惜金山長已對四喜姨忘情。

美君懷疑利華，佈局試她。

利華身受槍傷，危急間康喬趕至，將她救走，並替她療傷。利華不知不覺間已對康喬產生愛意。

樂震向康喬詢問利華之傷勢，二人察覺到對方對利華有愛意，二人坦然決定作公平競爭。

利華傷癒後，決繼續參加選美，震、喬同表支持。

金山長突到四喜居訪四喜姨，四喜姨大喜不已。康喬恐金山長另有圖謀，對他警告一番。

利華當選月曆女郎，羅拔臣請眾女郎及四喜姨等一班妓女上船，表面是慶功，實則迷暈眾人賣去外國，金山長良心發現，助四喜姨逃脫。另方面，利華與震、喬裡應外合，欲捉住英男，英男逃脫，並殺羅拔臣滅口。

山長約四喜姨見面，求她安排逃走，康喬跟蹤而至，山長逃走，康喬追捕時，遇雪凝，康喬欲相認，雪凝卻避而不見。

英男恐樂震會向蒲江告他一狀，請車老闆代他殺樂震，樂震遇襲，險象橫生。

樂震將殺手殺退，而自己亦身受重傷，天生及時將樂震救走，唐棠細心照料其傷勢，但當利知道樂震是蒲江的手下時，大怒要殺死他，樂震負傷而逃至教堂，汪阿姨及時收藏他。

利信追至教堂，與汪阿姨重遇，二人重逢，恍如隔世，得知樂震的身世，利信感歡喜。

利信等欲替聶雲祝壽，聶雲突狂性大發，殺死利信，利華目睹，誓要殺聶雲報仇。

康喬思念雪凝，繪下其畫像，美君無意間破壞，康喬大怒要趕走她，美君不肯，助康喬捉到聶雲，康喬終答允收美君為徒。

蒲江生日，遙控英男等替他擺壽酒，樂震趁此機會復出，蒲江於席間欲殺車老闆，時聶雲逃脫闖至，與蒲江大打出手。

蒲江與聶雲惡鬥，蒲江打敗聶雲，將他囚禁，樂震欲救無從，車老闆則在混亂中逃去。

樂震向蒲江告發英男惡行，蒲江卻不置可否，還表示要利用聶雲引出其同黨，樂震更擔心。

利華欲刺殺聶雲，誤中蒲江的圈套，被英男捉住，誤會她是聶雲的同黨，嚴刑拷問，樂震苦無辦法救利華，英男正欲對利華圖謀不軌之際，康喬將利華救走，並故意造成是樂震所為，利華對樂震感激。

蒲江派人追捕天生與唐棠，生、棠混亂中失散，唐棠逃至樂家，樂震收留唐棠暫避。

左局長看中雪凝，蒲江將計就計，與丁副局長合謀，佈局一舉殺死車老闆及左局長。當中雪凝遇險，康喬奮勇相救。事後二人見面，康喬要求雪凝說出聶雲下落，雪凝拒絕相助。蒲江見到二人談話，暗中生疑。

康喬與雪疑見面，被蒲江撞見，康喬免他誤會，假裝挾持雪凝，與蒲江糾纏一輪才離去。

蒲江對雪凝仍有疑心，佈局試探她，雪凝砌詞掩飾，蒲江半信半疑。而康喬則發現子聰原來常到凝家玩，心想可藉子聰與雪凝聯絡。

康喬幾經波折，終查出聶雲被囚在飛石島，康喬決請一班奇人與他一起往飛石島救人。

康喬四出邀請奇人相助，分別請到力王、醉麒麟、壁虎等相助。

喬、霍為免利華糾纏，用計騙她到北平，但利華識穿二人計劃，決隻身往飛石島。

美君追隨康喬等人到飛石島，經過重重機關，終救出聶雲，但力王卻戰死。

康喬等人被江手下圍捕，走投無路之際，利華突駕飛機至，將眾人救走，但途中壞機，康喬等人全部墮海。

康喬與利華同漂至一荒島，與其他人失散，二人在荒島上互相扶持，感情大增。

聶雲也流至荒島，康喬發現，恐被利華見到會有麻煩，將聶雲困在一山洞內，但利華見康喬行藏有異，加以跟蹤，終發現聶雲，利華自知不敵聶雲，冒認是他的女兒，藉此接近聶雲，伺機殺他。

利華三番四次殺聶雲，俱被康喬阻止，利華佈陷阱，困住康喬，殺聶雲之際，江手下追至，聶雲為救利華而身受重傷，利華感動，時美君等被霍救起後尋至，助康喬等逃出，但美君已為救康喬而死，康喬傷心不已。

樂震安排聶雲在汪阿姨處養傷，利華至此才知聶雲是樂震父親，加上他有救命之恩，遂不忍下手殺他報仇。

英男為尋找聶雲下落，故意放走天生，天生從利華口中找到聶雲下落，欲殺他，反被聶雲殺死，利華悲憤，刺傷聶雲，樂震阻止，二人糾纏間，蒲江、英男追蹤而至。

樂震恐被蒲江識穿他的身份，辣手鎗傷利華，汪阿姨突出現，救走利華。樂震自知與利華重重誤會，感情難以發展，頹喪不已。

雪凝掛念康喬，托子聰傳訊，約康喬見面，被蒲江發現，誤會二人有私情，康喬不惜冒險，挺身代雪凝澄清，浦江才相信雪凝。

蒲江偶然機會下重遇秋意，從而猜出子聰就是他的親生子，秋意卻拒絕與蒲江相認，糾纏間，秋意墮樓身亡，子聰目睹，對蒲江痛恨不已，蒲江卻捉住子聰，康喬將子聰救走。

樂震決先下手為強對付蒲江，利用子聰，說服他假裝與蒲江相認，蒲江大喜，大排筵席慶祝，樂震決於席上落手。

康喬等與蒲江惡戰，山口櫻子突出現加入戰團，康喬等措手不及，康喬自受重傷，樂震見事敗，竟掉轉鎗頭助蒲江，因而受了輕傷，利華冒險救走康喬。

雪凝求蒲江放走康喬，蒲江表面答允，實則命櫻子追殺康喬，櫻子向四喜姨迫問康喬下落，四喜姨不肯答，櫻子卻下殺手之際，山長救走四喜姨。

康喬傷勢嚴重，必需入醫院輸血，樂震決心移花接木之術，與佐治醫生合作，將康喬送進醫院。但醫治卻找不到合適血型，時雪凝因子聰跌傷送他入醫院，得知康喬傷勢，且驗出血型與他相同，遂立即輸血，蒲江發現，欲殺康喬，山長挾持子聰，助眾人逃脫。

眾人躲到佐治的別墅，利華擔心康喬的傷勢，卻赫然發現雪凝亦對康喬一片痴情。

利華發現雪凝對康喬情深，又見她因救康喬而背叛了蒲江，無家可歸，心中遂萌讓愛之意，矛盾不已。

樂震見蒲江委重任予櫻子等人，自己似被冷落，大權旁落，心中悶悶不樂，又見聶雲痴痴呆呆，更感頹喪，汪阿姨鼓勵他一番，樂震才稍恢復自信。

樂震重新到舞廳上班，才發現一切職權已全部被櫻子取代，櫻子更肆意凌辱樂震，樂震激憤之餘，竟向唐棠施暴發洩，唐棠卻甘之如飴。

雪凝終發現利華亦是對康喬情深，自知成為第三者，有意將康喬交回給利華，利華不知如何是好，四喜姨替二人解圍。

子聰始終不肯與蒲江相認，櫻子為討好蒲江，竟以聰之小朋友的性命作要脅，逼子聰返回蒲江處。

四喜姨向康喬表明，利華與雪凝俱對他有愛意，問他如何抉擇，康喬說只愛利華一個，對雪凝只存友情。

雪凝不願再做第三者，決獨自離去，時利華亦安排好眾人乘船往南洋，但蒲江手下已殺至，佐治被殺死，山長掩護四喜姨逃脫，雪凝則自己離去，康喬擔心雪凝，不肯離去，定要找到她的下落。

櫻子捉去雪凝，再捉康喬，逼二人吃下催情藥，發生關係，且讓蒲江目睹，蒲江大怒要殺康喬，康喬墮海，大難不死。蒲江又將雪凝軟禁，要她此生此世不可再離開他。

樂震假傳雪凝已死之消息，讓康喬死心，與利華逃往南洋。臨別前，樂震向利華表明愛意，利華知樂震已與唐棠發生關係，怒斥他一番。

櫻子乃日本特務，為消滅樂震，故意讓蒲江知道樂震助康喬逃走，蒲江佈局殺樂震，樂震逃走，駕車墮海失蹤。

康喬與利華抵南洋，本過著寧靜的生活，但蒲江的手下卻追殺而至。

康喬與利華被蒲江手下圍捕，危急之際，神秘人突出現，殺死眾殺手，喬、華才逃出生天。

原來神秘人是樂震，他一路跟蹤利華，伺機打暈她，欲向她施暴，康喬及時發現阻止，樂震羞愧，自插一刀贖罪後才離去，利華醒後，康喬隱瞞樂震惡行。

利華偶遇潦倒之樂震，甚為同情，決要助他恢復自信，樂震經鼓勵下，自信心逐漸恢復。

櫻子為奪權，以藥物控制蒲江及子聰，蒲江發現，攜子聰失蹤。

山長與四喜姨到南洋探康喬等，並告知蒲江父子失蹤一事，康喬等認為時機已至，決返回上海。

樂震抵上海後，浦江突現身，聲稱與樂震合作，殺死櫻子後，將幫主位讓予樂震，樂震答允。

樂震等合力將櫻子勢力消除，櫻子負傷逃脫。蒲江依約將幫主位傳予樂震，但要他當眾殺死聶雲。

樂震被迫殺聶雲之際，康喬與利華出現，救走聶雲，三人逃脫後，利華又欲落手殺聶雲，康喬阻止，三人糾纏間，利華發現聶雲身上有一玉珮與她的一模一樣，猜想可能有某種關係，遂暫不殺聶雲。

利華帶聶雲往拜祭利信，遇汪阿姨，聶雲突發狂性，要殺汪阿姨，康喬將他打暈。

汪阿姨得悉聶雲就是殺利信之兇手，決要替夫報仇，佈局擄走聶雲，在利信墳前，向樂震明言一切，原來樂震是利信之子，利華才是聶雲之女，聶雲此時恢復神智，才明白一切，時華、喬趕至，聶雲向利華表明一切，利華難以置信，汪阿姨命樂震殺聶雲，樂震不欲與利華關係惡劣，放走聶雲。

康喬發現雪凝被軟禁，將她救走，但雪凝發覺與康喬相愛無望，決返回蒲江處，蒲江追至，錯手重傷雪凝，江、喬倆痛苦不已。

聶雲佈局試驗康喬對利華真心後，要康喬與利華結婚，康喬不想被聶雲利用，拒絕婚事，且與利華協議，暫時分手。

聶雲不滿康喬拒絕他，派人捉住康喬，要殺死他，利華及時阻止，救康喬逃脫。

康喬不忍江湖再起腥風血雨，決與利華游說樂震與聶雲合作，先殺蒲江，才再作打算。

蒲江部屬亦紛紛投靠聶雲，蒲江痛恨不已，逼丁局長合作，佈局殺聶雲，利華趕至，將聶雲救走。

汪阿姨欲乘聶雲之危，將他殺死，反誤中聶雲圈套，利華通知康喬，救走汪阿姨及樂震。

康喬、利華向樂震提出合作一事，樂震同意，但利華要樂震先與唐棠成婚，加上唐棠已懷樂震骨肉，樂震無奈答允。

樂震與唐棠成婚之日，聶雲突率眾殺至，殺死汪阿姨。

利華為救樂震，假裝被他挾持，聶雲無奈放走樂震等人。

樂震等再將計就計，假裝以利華的性命，逼聶雲合作殺蒲江，然後才放利華與聶雲離開上海往日本，聶雲同意。

樂震假裝捉住聶雲，要蒲江讓位，二人各懷鬼胎，互相想殺對方，最後蒲江不敵，與雪凝雙雙自殺。

另方面，樂震又與櫻子合作，佈局殺聶雲。

但聶雲先下手為強，打傷樂震，樂震逃脫。

聶雲重掌中原堂，利華不滿他處事心狠手辣，要與康喬離開上海。

樂震再與櫻子佈局，終殺死聶雲。康喬發現他與日人勾結，誓不兩立，與樂震大火併。