明萬曆帝在觀賞雜耍之際，鎮撫司都統宇文峰率錦衣衛趕至稱有刺客，刺客隨即發難。太傅張居正勸曆不應耽於逸樂，曆唯唯諾諾。太監馮保心知刺客目標是他而非曆，但向太傅張居正直言不會重用峰。保賞賜歌姬柳倩娘給峰，峰卻冷淡對娘。鎮江鏢局總鏢頭王俠帶病押鏢至岐縣，飛龍寨新寨主楊虎來找碴，幸王夫人唐碧使計打發虎。俠帶病押鏢全為替碧籌錢開鑄劍坊，碧感激。峰得悉漏網刺客端木旗混在鏢隊中，但表示三月初八不欲開殺戒，手下皇甫英一怔。另邊廂，碧獨自祭祀亡父母及亡夫凌峰，俠勸她放下心中包袱。眾錦衣衛至左岸戒備，峰飛身進入俠的船艙，大開殺戒。

蒙古將領爾都比峰與碧在船艙內交鋒時，東廠統領徐爵也接報來捉旗，與錦衣衛彼岸對峙。碧使計令假扮商人的旗現身，並決定跟峰交易。峰收到碧的箭函，答應讓俠上岸就醫。俠離開後，碧發現給旗逃脫；另邊廂，峰也猜出旗巳逃跑，著英循著蒼鷹追蹤旗。英無功而回，時峰卻接到碧派人送來錦盒，得悉旗的行蹤。大夫指俠油盡燈枯，碧難過。俠坦言知道碧本姓唐，與鑄兵器商人司馬家有血海深仇，碧愕然。碧為俠撫琴，俠含笑而逝。關外，明軍與蒙古軍交鋒之際，「天下第一劍」司馬義與家僕芻狗將明主將戚繼光擄走，並帶光到蒙古營地，要求與將軍比武。

峰將捉拿刺客首腦旗的功勞歸於上司張誠，曆下旨召誠返京，保不忿。旗欲透露元兇是誰之際，誠殺了旗，並交給峰一份名單，峰恍然誠趁機清除異己。峰與錦衣衛到曹府滅門，憶起二十年前唐門被滅門情景，心如刀割。碧等送俠靈柩返鎮江鏢局，俠的堂弟王慶認為鏢局不可一日無主，碧無奈宣讀俠的遺書，卻發現遺書不翼而飛。碧女兒王怡發現慶與鏢頭李昌偷了遺書，即往賬房尋找，被昌發現，慌忙將遺書放入棺木內。俠大殮後，慶逼碧交出總鏢頭之位，怡及時出現指證慶與昌的惡行，但碧仍堅持不開棺取遺書。時俠的妻舅兼鏢頭賀坤返回，表示俠非病死而是被碧害死，碧錯愕。

坤堅持開棺驗證是碧毒害俠，開棺後坤即拿走遺書宣讀俠遺言，原來全是坤的詭計，碧順利成為當家。碧表明會根據協議日後讓坤之子飛與怡成親，以及由坤全權打理總局。碧帶怡及飛抵達京城開鑄劍坊，更買下唐門舊宅，將劍坊命名「天刃坊」。鑄劍界翹楚司馬家的當家司馬信大壽，碧等應邀出席，不幸與信交惡。天刃坊的工匠怕得罪司馬家，紛紛離開。碧往找唐門舊人火生，生答應為她找鑄劍高手光復唐門。碧問及遺腹子駿的消息，生只是搖頭。生與好友風鐵山、莫一笑到牛家村找沈星河，知河因得罪山賊詐死。孟磊母子來沈家借宿時，山賊至，並欲向磊母孟氏下毒手。

磊協助生等擊退山賊後，表示等待「溫州華佗」秦清福醫治孟氏癱瘓雙腿。河指福已病死，生提議磊到京城尋找名醫。途中，孟氏對磊無理取鬧，又使開磊欲尋死，眾人才知她用心良苦。碧欲盡快開爐鑄劍，好趕及參加御前試劍大會，生對碧急於報仇感擔憂。誠給曆貪官名單，建議曆捉拿貪官，用贓款興建玩樂場。保得悉誠詭計，當光要求曆增加軍餉時，即提議用贓款來做軍餉，曆與誠暗氣。誠以仇人義的消息試探峰，峰堅稱不會因私怨而忘記二十年之約。峰憶起少年時與義在武當學藝情景，對義更恨。義返武當找師傅青虛道人比試，惜因魔入心而血洗武當。峰看見奄奄一息的師傅，悲憤交集。

峰在船上巧遇義與狗，峰的殺氣令義的劍鳴聲示警，狗即帶義離去，峰氣極。天刃坊正式開爐鑄劍，並鑄造出第一把劍。信的女兒娉婷在酒樓發現自己的衣服花紋跟一婦人相同，怒氣沖天，婷的孿生哥哥逍遙即替她教訓婦人及綢緞莊老闆。怡與飛到平湖書院上課，與婷及遙發生磨擦。兵部軍械大使史同道到天刃坊作品質檢查，碧為參加試劍大會，以田氏白玉賄賂史。婷不滿怡與飛擋路，遙即與飛比賽誰先返回書院，二人的馬不慎撞倒孟氏。磊揹著孟氏追到書院找晦氣，院長顧顯祖向磊賠罪，並收留磊母子。山賊欲綁架怡向碧勒索，幸磊智擒山賊。碧與生到書院，生喜見救怡的是磊。

碧贈銀兩給磊以醫治孟氏雙腳，磊斷然拒絕。碧欣賞磊有骨氣，感慨說磊母子可以一起同甘共苦是種福氣，生自責令碧母子失散。誠提議曆出宮遊玩，曆心動。峰等護曆遊京城大街，曆巧遇怡，驚為天人，著峰追查其身分。狗與義抵京城外，一小童不慎拿下義幪著雙眼的布，義再度大開殺戒。信著手下威打聽碧拉攏史的目的，時狗揹著義回來。祖覺得怡待人寬厚，請她協助編修著作《平湖扎記》，怡大喜。生發現王府外有人監視，碧懷疑有人想打聽其背景，心有決定。曆召見峰追問怡的身分，更決定接她入宮。峰安排曆到映月樓見怡一面，峰見碧的樣貌，震驚不已。

誠在替光接風的酒宴上出言侮辱光，光一笑置之。峰夜探王府，看見怡稱呼碧為娘，心頭一震。光以天刃坊鑄造的劍，砍斷司馬家送來的荷蘭鎧甲，曆大讚好劍，誠暗氣。碧欲拉攏光對付司馬家，光坦言只想讓曆知道並非只有司馬家鑄的劍才是最好，碧自信公平競爭下也能獲勝。峰借酒澆愁，娘扶他返家時驚見他臉上的刺青，峰醒來後欲殺娘滅口。遙心痛信又殺人，吃五石散麻醉自己。婷聽到狂叫聲，欲入凌霄閣查看，被狗阻止，信下令不准她踏足凌霄閣。娘知道峰將她轉贈給別人，傷心。娘被送到柳府，始知峰的用意，大喜。峰在花園思念碧，原來柳府就在王府的隔壁。

婷與遙在販馬市場遇飛，雙方發生齟齬，有匹白馬突然出現即令群馬失控，馬販氣憤。怡得悉孟的病醫不好，但磊仍希望以誠意感動菩薩，心痛，當知道坤將護送秦神醫後人秦淮上京，向磊報喜。八幫十二派率眾向坤要人，談判之際淮被黑衣人劫走。原來淮被司馬家劫走，信請求她醫治義。淮表示除非有冰魄銀花、豹子膽及赤蠍子三奇藥，否則不能救義。磊知道淮被劫走，失望。峰心事重重，坦言看見故人不敢相認，娘猜出故人近在咫尺。淮偷走時誤進遙房，見他吃了過量五石散，救他。淮被押回房，遙警告她若救不了義便要死，淮大驚，坦言不懂醫術。淮悄悄離開司馬家，遇上狗追殺她。

峰將淮收監，懷疑義躲在司馬家，在檢查御史周淮安一家七口屍體傷口後，即率眾到司馬家搜查義，可惜誠的一封密函令峰無功而還。史部查出安貪贓受賄，曆接受保的建議充公賄款，不再追究誰殺安全家。峰將淮送出城外，峰一離開，淮便被八幫十二派追捕。安被殺案擺平後，信即公開義的行蹤。碧為兵部訂單親自監工鑄劍，坤透露義已返京，試劍會上可能當司馬家劍手，碧面色一變。峰向娘透露與故人有同一個仇人，擔心她急於報仇而誤事。白馬再現，婷跌進飛與馬販設下的陷阱，令她出醜。磊到河邊喝水，白馬示意水被污染，磊感激。義搬到佛寺休養，是夜，有黑衣人偷襲義。

義掐住碧的頸，幸峰及時出現引開義。碧推測義走火入魔，而救她的神秘人似曾相識，生擔心。怡為救雛鳥而翻牆到柳府，驚見峰。峰與娘到王府拜訪，碧認出峰是緣慳一面的錦衣衛頭兒，戒心頓起。淮出現書院，表示受父遺命送上藥方，更給磊銀票買藥，磊感激。磊沮喪人參被司馬家搜括一空，時婷出現願送他人參，卻要他擒獲白馬交換。怡發現磊利用螢光粉末追蹤白馬，跟著去，磊找到白馬時怡不慎滑下懸崖。磊決定讓白馬回歸草原，到司馬家懇求婷贈人參，婷說寧銷毀人參也不給他。淮上山採藥時驚見遙，遙遞上人參並著她保密。磊喜見人參，急忙煎藥，淮欣賞他的孝順。

義發病後，宏法寺和尚大多走光，盲眼大師故意在義房外跟狗談話，指義的劍術高不過天劍，義即發狂要找天劍比試，接著被雷電擊中暈倒。義表示自己輸給天劍，盲卻指戰勝了自己。磊著淮替孟把脈，淮有苦自己知。磊陪淮上山採藥，淮不慎滑到，幸磊及時扶著她，淮心如鹿撞。孟吐血，著怡保密。怡知道天刃坊甄選劍手，舉薦磊參加。信試過天刃坊的劍後，擔心司馬家的劍給比下去。信請義當劍手，義卻不感興趣。婷硬要跟義打賭令他拔劍，他輸了要當劍手，義失笑。甄選日，磊成為天刃坊的劍手，買了玉佩答謝怡，怡也贈他新錢袋。義洞悉婷之計，著她死心，婷故意失足跌下懸崖。

義中計，驚訝婷心計之高。信宣布義出任司馬家的劍手，碧心知信要她知難而退。碧為阻止義出賽，決定伏擊他。峰驚覺中了碧調虎離山之計，而義為救婷受箭傷，峰即時拘捕碧。峰擔心碧一錯再錯，心生一計。怡被押往監牢，而磊到樹林調查也被拘捕。獄中，磊利用草繩安撫怡，怡心甜。誠召見峰，峰胸有成竹解釋義受襲一事，令誠反駁無從。峰為錯關了碧兩天而賠罪，又請碧在光面前美言，好讓他仕途光明。生慨嘆伏擊失敗，碧則認為峰以此來掩飾某目的。淮替磊縫補舊錢袋，暗示愛意。磊不見怡返書院，失落。怡不滿碧禁止她出門，偷偷離家。磊與怡在城外相遇，欣喜若狂。

淮發現孟沒有吃藥，孟求她保密。怡帶備糕點到天刃坊，飛看見怡餵磊吃糕點，妒火中燒。飛指責磊配不上怡，又挑戰磊。飛自傷手臂訛稱被磊所傷，怡不信往找磊。磊決心要在試劍大會上一舉成名，好配得上怡，怡心甜。時婷前來挑釁，碧及時出現擊退她。怡替磊說好話，碧表示不反對怡跟磊做朋友，怡大喜。磊無意中聽到碧向坤表明無意將怡嫁給磊，心如刀割。峰看著碧的絲帕借酒澆愁，娘心酸。義無意中救了險跌入湖中的娘，對娘生好感。婷為向碧報仇，以教狗寫字哄狗教她劍法，狗心動。磊突然對怡冷淡，怡質問他時飛至，怡坦言對飛只有兄妹情，飛暗算磊，怡挺身救磊。

生聽到方與孟對話，始知磊是碧失散的兒子。試劍大會上，義與磊爭勝負時，生趕到告訴碧，碧喝止比試，可惜義已震斷磊的劍，斷劍割傷磊手臂，磊倒地。怡呼叫磊，曆喜見怡，誠恍然曆喜歡怡。信知道毒劍一事，著威去王府帶回磊。碧欲斬下磊右手阻止毒性蔓延，淮出現阻止，冒險施「飛星火療針」救磊。碧望著昏迷的磊，思潮起伏。黑衣人夜襲王府，幸峰及時來到，此時誠率眾而至。誠指毒劍及夜襲均是一場誤會，勸碧與信和解，二人錯愕。曆為選妃事煩惱，誠暗示有辦法。碧指外患有信，內憂有坤，欲結束天刃坊，又決定不與磊相認，以免連累他。磊甦醒，眾大喜。

坤借鏢師之死，暗責碧不適合做當家，又暗中送信給各省分局負責人。飛看見磊在練王家劍法，妒火中燒，透露在劍上餵毒的是碧，他只是碧的一隻棋子。義向娘辭行，從此隱居山林。義走後，峰怒責義如懦夫般一走了之。磊揹孟到王府，孟向碧提親；此時各省分局負責人來到，坤暗喜可逼碧退位之際，碧宣布收磊為義子，磊、怡頓感晴天霹靂。坤心知碧洞悉他的計劃，心下盤算。淮安慰磊時，聽到白馬嘶叫聲。信勸誠不要跟王府扯上關係，誠不置可否。磊與淮破壞信捉白馬而被抓，誠示意放人。白馬傷癒後跟著磊，磊趕牠離開，自嘲是個窮小子，配不上任何人。

峰聽到奄奄一息的武當弟子說「明知不可為而為之才是武當弟子」，心弦震撼。峰在酒樓伏擊義，義感應到有危險。峰醉醺醺返柳府，哭訴自己枉為人夫及武當弟子。峰醒來看見黑衣人追殺碧，掌傷黑衣人時發現二人是娘及梅所扮，好讓義替她療傷而留在京城，峰感動。娘向義訛稱被武當弟子打傷，義內疚連累她。坤率眾火燒天刃坊，可惜碧早有準備，坤笑言若飛與怡有了夫妻之實，鎮江鏢局也屬於賀家，碧聞言大驚。誠攜聖旨到王府，眾驚悉曆要立怡為妃。磊到王府要求見怡，碧與生擔心磊再被錦衣衛抓進牢，故意打傷他並趕他走。怡嚷著不做王妃，著碧想辦法，碧無能為力。

信希望誠將一半製兵器生意留給司馬家，誠拒絕。淮安排磊與怡在破廟見面，慫恿二人私奔。生與碧逼淮說出磊與怡的去向，淮寧死不屈。磊與怡在途中遇幪面人截擊，原來是坤，磊被打至重傷，坤擄走怡。信得知怡已死，著威散播私奔消息。誠詢問碧私奔一事，碧向他請罪。淮跟著白馬到河邊，赫見奄奄一息的磊。淮再到河邊卻不見磊蹤影，駭見峰。信擄走飛以防坤出賣他，並著威殺坤滅口。坤在樹林中伏及中毒，負傷到王府求碧救飛。破屋內，怡驚見毒蛇朝她爬來，磊突然破門而入。碧與峰率眾到達破屋，峰著錦衣衛帶走怡，怡、磊死命拉著對方不放，碧見狀狠心射傷磊。

誠指峰插贓嫁禍信的手段還沒到家，交由刑部處理，峰喜形於色。峰率眾到司馬家拘捕信。曆夜訪怡，怡求他放了磊。娘偷偷將義替她療傷的情況，以飛鴿傳書告訴峰。淮慫恿怡再次私奔，怡冷淡拒絕。怡向碧表示會入宮，好還清養育之恩，碧痛心。誠以妻兒性命要脅信不可透露唐家滅門真相，信憤怒。杰率錦衣衛到司馬家抄家，狗殺調戲婷的錦衣衛，被捕。遙、婷與母何氏被逐出司馬家，婷不忿要夜宿義莊，獨自走進酒樓吃飯，被趕，英請婷到廂房吃飯，並強暴她。淮阻止磊往見怡，透露怡早已放棄他。怡入宮，卻不肯跟碧話別，碧傷心。婷在街上看見怡入宮隊伍，怨恨她。

峰部署到保定緝捕義，誠表示要親自監軍，峰心知他怕自己完成心願後會離開他。信被判充軍塞外，途中被黑衣人追殺。正在傾聽娘彈琴的義，突然有不祥感應，此時青城派弟子來向義尋仇。義拍連累娘，著她連夜離開別苑。娘在途中驚見義追來，原來義帶她去看螢火蟲，娘為他彈琴。峰循琴聲找到義，義恍然娘出賣他，義身中多槍跌下山崖。峰等突然被召回京，曆指怡入宮後茶飯不思，誠認為怡掛念親人。碧入宮看見怡，喜形於色，怡冷淡對待，碧難過。磊為帶孟離開京城，四出找工作籌路費，碧著生送銀票給他，磊拒絕。磊努力馴馬賺錢，當知道碧暗中相助，還她銀兩，碧傷心。

磊與淮返家驚見孟吐血昏迷，大夫坦言孟過不了立秋，磊始知淮不懂醫術。孟病情惡化，磊求碧請太醫為孟治病。碧親自找誠幫忙，誠存心刁難。淮請求磊讓她為孟施針，磊拒絕時發現淮為替孟找藥引以身試毒，毅然讓她一試。碧到孟床前請求她振作，不要像自己一樣遺棄磊。孟病情好轉醒來，磊欣喜若狂。遙與何到監牢探望快要處斬的狗，狗著遙歸還耳環給婷。婷看著耳環想起屈辱，怒然扔掉入河。何三母子驚見義與狗，原來義去劫刑場。峰知道是義救走狗，下令搜捕義，與誠發生衝突。狗心繫於婷，當看見河中耳環，毅然跟義一起離開。碧泡茶給孟喝，孟突然問她是否磊的生母。

碧向孟表示怕磊知道愛上妹妹更傷心，不會相認。孟著磊到天刃坊，打工還恩。怡以送書謝恩師為名出宮，保認為是相思會情人，心有安排。峰要求碧交出磊，以避瓜田李下之嫌，碧答應不讓磊離開天刃坊。怡返書院，向祖打聽磊與孟的消息；接著收到磊約見之信，一震。磊發現生假裝受傷，騙他通宵鑄劍，生說出真相，磊憤然說怡已是貴妃，不會見她。淮帶著急函找磊，磊看見怡約見之信，慨嘆怡仍想不通情已逝，決定赴約。峰在城門前截住磊，說殺他是為免他壞了怡的名聲和連累王府。碧纏著峰讓磊逃走時，扯下峰的面具，碧赫見他竟是凌峰，呆住，峰乘機點了她的穴道，解釋東廠布局讓磊與怡見面，好剷除王府及誠勢力，不得不殺磊，碧啞穴被封，心急如焚。

峰欲殺磊，碧強行衝開穴道，並說出磊乃她與峰的兒子，峰、磊震驚。婷在樹林遇見赴約的怡，被抄家和被姦的片段湧上心頭，追殺怡到河邊。曆驚聞怡死訊，保指怡私會情郎不遂殉情，正認為應公告天下怡死於惡疾，免影響曆聲譽。峰到王府，碧對他不假辭色，峰告知怡已死，應盡快找到磊，碧悲痛欲絕。淮與磊被東廠追捕，幸峰及時出現相救。峰將磊的膝關節打脫，困他在破屋，又吩咐淮照顧他。峰偷偷帶碧入宮，碧擁著怡屍體失聲痛哭，自責為報仇連累她。淮向磊透露愛意，磊乘機求淮替他接駁膝關節。婷看見磊和搜捕他的東廠，救磊後告知怡已投河自盡，磊頓感晴天霹靂。

磊自責連累怡枉死，婷卻說罪魁禍首是碧。磊怒責碧為報仇攀龍附鳳、賣女求榮才讓怡殉情，說二十年前該死的是他與碧，碧傷心。磊獨闖皇陵劫走怡屍體，被錦衣衛圍捕，峰及時出現將他帶返鎮撫司大牢。峰偷偷帶碧往見磊，磊對她冷言冷語，碧難過。碧在宮外跪求曆召見，峰勸她離開，碧怒責峰為保烏紗而逮捕磊，峰解釋但碧不信。峰發覺錦衣衛暗中調動兵馬，跟蹤到樹林，赫見他們追殺信，救走他。信帶峰返司馬家拿誠的罪證，欲以毒箭射殺峰，卻自吃苦果。峰坦言自己是凌峰，要向義報仇，信恥笑峰服侍仇人二十年而懵然不知，透露當年陷害唐門叛國的主謀是誠，峰震驚。

淮偷偷練習做刀削麵，弄致指頭傷痕累累。峰帶婷見信最後一面，信叮囑婷過平淡日子，不要報仇，婷激動說被姦及殺過人後怎能罷休。峰向娘透露見過信，若翌日仍不見他回來，便將內有誠罪證的密函交給正。峰獨闖誠府，以罪證要脅誠釋放磊，誠拿出密函及命人帶出娘，峰搶救娘時被她偷襲，雙目中毒，峰恍然娘出賣他。誠懷疑峰、磊及王府有不尋常關係，又下令殺娘及其父母滅口。碧驚悉峰被錦衣衛通緝，生勸碧離京以免唐門身分揭破，碧拒絕。婷欲燒毀司馬家被錦衣衛發現，遙救她險被掐死，婷殺錦衣衛。遙赫見信的屍體後，著婷一起離京避禍。婷拿著信的人頭到誠府求見。

誠稱讚婷比信更狠，婷要求留下替誠辦事，又告知碧與峰、磊的關係。碧被誠召見，誠表示知道正請天刃坊鑄劍作為出使番邦的禮物，假如碧想救磊出生天，則要借此機會殺正，碧錯愕。碧推測誠知道她與磊的關係，故不得不殺正。峰醒來發現救他的是娘，怒不可遏。雙目仍失明的峰被毒蛇咬了一口，娘忙替他啜毒，又請纓帶他回京。劍快要鑄成的當晚，笑揹著孟與淮偷偷離開王府；天刃坊突然發生爆炸；生與碧則到大牢劫走磊。碧等逃至樹林，駭見孟被吊在樹上，磊不顧一切衝去救她，原來誠早料到碧會使詐。碧中箭受傷，孟也中箭，奄奄一息。

誠到大牢游說磊投靠他，磊發狂掐住誠的脖子，誠怒然命人替磊刺青。狗夜探柳府後向義報告，義著他尋找婷一家，自己則打探娘的下落。婷奉命游說磊，指磊自孟死後了無牽掛，但應該對碧仍有恨。受箭傷昏迷多時的碧醒來，知道磊提前處斬，悲痛欲絕。一身錦衣衛打扮的磊，提著鎮江鏢局鏢師的頭回來，誠心喜。婷欲色誘磊，磊不為所動離開，婷暗氣。娘與峰投棧，娘告知磊已經處斬，說連累他救不了磊，現在一命填一命，峰始發現她服毒自殺。義在樹林駭見娘正在被埋葬，強行運功救她，不果，更被雷電劈中倒地。峰跟一戲班上京，途經牛家村，忽聞碧的聲音，驚喜。

碧夜祭磊，遇盲眼大師。碧徹夜思索盲的話，翌日到清心寺找他，竟重遇在寺中替磊超渡的峰。生指峰的雙眼由於毒粉入侵肌肉，只有淮能救，決定回京找尋她和山等人。碧與峰想起磊，感慨萬千，峰誓言要殺誠報仇，更希望與碧永不分離。何與遙寄居水月庵，遙知道婷欲借誠之勢力對付碧，勸她放手，婷拒絕。英到磊府，見婷即調戲她，磊看在眼裡。生重遇山，始知河中箭後奄奄一息，淮搶救無效。峰看出碧逃避他，坦言彼此有二十年的過去，需要時間適應。此時錦衣衛尋至，二人不敵，義突然出現相救。義帶二人到娘的墳前，逼峰決生死，碧說峰雙目失明欠公平，義答應等到中秋。

峰帶碧上武當逃避錦衣衛，峰感慨武當弟子為了報仇而令武當荒廢。峰在花圃挖出昔日埋下與義在御前比試的劍，此時一群年幼的武當弟子出現。碧到大殿查看當日義與師傅決戰所留下的劍痕，希望峰找到義劍招的破解方法。閒時峰教弟子武功；碧教寫字。生與淮及山到武當，淮著手醫治峰的雙眼。決戰前一天，峰雙眼康復，著碧陪他下山逛逛及買中秋節用品，是夜更要碧陪他下棋，享受二人相處時刻。峰獨自看著祖師的石像，慨嘆碧不知石像背後的一道劍痕，透露勝負已定。峰、義決戰，峰落敗，義說不會讓他死在武當，帶他到客棧，峰叫義下手之際，突然傳來熟悉的琴聲，一怔。

峰循琴聲赫見娘，原來當日義救回她，義應娘要求跟峰決戰，峰輸了命就歸她，目的是他不要找誠報仇而送命，峰既感動又為難。碧卻沒有怪責峰為承諾不向誠報仇。碧勸淮放下對磊的思念，淮遂決定放開心懷去遊山玩水，碧欣然。峰在鎮上買醉，生表示二十年來支持峰與碧生存的是報仇，現在夫妻重聚沒必要報仇，峰若有所思。峰喜孜孜返武當，驚悉碧留書出走。狗知道婷投靠錦衣衛，誓言會好好保護她，婷惡言趕他離開。狗在映月樓買醉，聽見英笑說當日如何強暴婷，怒殺他。淮重遇八幫十二派的司徒鷹，始知他們逃避錦衣衛追殺。是夜，黑衣人殺鷹等人，欲殺淮時忽然打住。

淮醒來發現身在荒野，懷疑黑衣人是磊，決定返京求證，不果。淮暈倒山頭，幸遙及時救她返書院。遙再到書院，祖表示淮想通了此行只求心死，已經離開，遙悵然若失。淮在山上發現孟之墳墓及香燭，肯定磊未死，趕返書院向祖和遙報喜，此時錦衣衛至。磊悄悄救走淮，淮追問磊為何裝死，磊說孟磊身分不值得留戀。淮告知磊誠是陷害唐門元兇，磊不信。婷帶淮到茅屋暫住，又帶遙來見她。淮請遙幫忙通知峰夫婦磊仍在生。遙質問婷是否想利用他向淮打探峰與碧的下落，勸她放棄報仇，婷透露殺了怡，遙錯愕。淮坦言對磊永不言棄，只是他放棄自己。婷看見磊與淮在一起，目露凶光。

婷命狗殺淮，遙深知婷欲殺淮，願以峰的下落交換淮安全。婷告訴誠峰在武當，反被誠責罵消息不正確。遙硬拉淮離京時，錦衣衛尋至，幸狗牽制他們令遙與淮逃脫。遙無意中說出是婷殺了怡，淮震驚，嚷著要告訴磊。婷強搶遙手上告密信時，情急下殺死他。淮驚聞婷殺了遙，婷強將淮按下河中欲淹死她。磊救回昏迷不醒的淮返家，婷即命狗上武當查探峰等行蹤。狗上武當赫見義，狗請他讓自己走自己的路，絕不後悔，義怒然斷絕主僕關係，狗難過。保與正質問誠為何派錦衣衛刺殺劉總兵，誠矢口否認。誠向婷怒責磊留下活口險令他丟官，又責婷沒好好監視磊。磊大發脾氣責婷沒好好照顧淮，讓她出紅疹。婷愈想愈氣，拿著剪刀悄悄進入淮房。

磊經大夫解釋後始知錯怪了婷，感內疚。婷扶著醉醺醺的磊回房，毅然脫下衣服上床。磊醒來發現跟婷發生了關係，不安，婷卻叫他不必介懷。義聽到琴聲，心知娘思念峰，決定離開武當去找峰。娘看見螢火蟲即追出，著義無論是否找到峰也要回來，義喜上眉梢。誠借傳聖旨到太傅府，查看正是否裝病，病重的正命爵拖延時間。正不支暈倒，黑衣人運功替他渡氣。誠看見精神奕奕的正出現，失望。正猜出黑衣人是峰，游說他合作剷除誠，峰拒絕，只想利用東廠眼線尋找碧。爵突然向誠投誠，誠著他拿出誠意來。婷刻意避開磊，磊無奈，卻不知這是她的苦肉計，婷更密謀毒殺淮。磊請婷代為照顧淮，婷心喜。爵調走侍衛讓磊入屋行刺正，幸峰及時阻止。峰挑起磊的面巾和面具，驚見磊仍在生。

峰質問爵調走侍衛及幫助刺客逃走的居心何在，爵笑言良禽擇木而棲。保向曆報告正受襲一事，爵力證峰是刺客。峰追問磊苟且偷生的原因，磊卻指孟磊不再存在，也不管誠與唐門的恩怨，峰痛心。峰到軍營游說光入京護正，指東廠軟禁正，光卻指峰一面之辭不足信。病重的正赫見誠進入其房間，誠笑說要送他上路，正大驚。光趕抵太傅府，驚聞正已死。婷看見磊買錢袋給淮，不悅，認為是時候要淮死。磊拜祭怡，訴說希望淮快點醒來，婷偷聽磊說話，感動至落淚。狗問婷是否受感動而愛上磊，婷矢口否認，為證明不會跟上過床的男人有感情，向狗獻身。婷欲餵淮吃毒藥時，磊出現，表示要跟何提親，婷心緒紊亂。

婷發現中毒的淮不知所終，大驚。淮逃走時遇狗即頻呼頭痛，狗懷疑淮失憶，婷卻決定先下手為強，淮用髮簪刺傷她後逃走。淮喜見磊回來，告知婷的惡行，磊不信。淮聽到磊與婷快要成親，吐血暈倒。淮打暈大夫後逃走，婷命狗追殺她。狗欲殺淮時被義喝止，二人大打出手。婷佯裝關心淮，希望擱置婚禮，磊則堅持成親。狗向義說出真相，義認為狗為婷著了魔，惟有殺婷才能救他。狗掙脫不了鐵鍊，竟然……曆奇怪正一死就接到多份指他貪污的奏摺，曆命誠徹查。婷驚見狗受傷，狗說義快來殺她，勸她快離開，婷拒絕。婷向何招認殺害怡及間接害死遙，何震驚。義至欲殺婷，何跪地求他放過婷，義答應若何帶婷離京則不追究，婷向義斟酒認錯。

義在街上發現中毒，對婷失望。婷驚見義折返，義斥責婷心腸狠毒，舉劍殺她，狗突然出現阻止。義望著插入自己胸膛的劍，難以置信地倒地。狗殺義後傷心自責，婷巧言安慰。誠召見爵，密謀除去保。磊被派往江陵封鎖張府，等候聖旨，磊只感度日如年，喜見婷來到。光途經茶寮看見在打鐵的飛，著飛給摺扇碧。碧看罷摺扇上的題字，應約與光見面。光告知峰在京城找她，勸她放下執著。磊審問逃離張府的家僕時，始知張府斷水斷糧十多天，趕往查看，驚見遍地餓死屍骸。磊沉溺悲痛之時，峰出現質問他是否甘心做行屍走肉的殺人工具，相約子時在城東外見面，希望到時來的是孟磊而非曹千戶。二人對話被婷聽到。

磊返衙門驚見婷受傷，婷訛稱被峰所傷。峰勸磊離開錦衣衛，磊責他傷害婷，更向峰發射弩箭，峰傷心。婷返家，何指義之死與婷有關，婷直認不諱，何痛心之際驚悉婷有孕。誠傳曆口諭，革去保司禮監及東廠職務，保頓感晴天霹靂。狗懇求婷不要嫁給磊，願替她殺磊報仇，婷忙稱腹中塊肉是他的，狗驚喜。磊請何出席婚禮，何懇求磊原諒婷，磊愕然。磊等候何之際，竟看見何供奉了怡與遙的靈位，一震。拜堂時，磊用計試出是婷殺死怡，怒然舉劍殺她，婷說有了他的骨肉，磊錯愕。峰欲劫刑場救生與山，磊及時阻止，透露誠已設下埋伏。大牢內，山傷重死亡，生悲痛欲自殺。磊表示要離開錦衣衛，峰大喜。

磊在大牢發現山重傷身亡，生被劫走。峰探問磊是否原諒碧，磊卻怪自己太愚蠢，是非不分，碧突然出現擁著磊。誠責婷看不牢磊，壞他大事，婷說有辦法讓磊自投羅網。碧有感磊對她冷淡疏離，難過。飛報告婷將要問斬，磊一凜。磊欲獨自營救婷，碧要幫忙，磊無奈告知是婷殺怡，且婷懷有他的骨肉，碧震驚。峰打暈磊，阻止他與碧去救婷，說這是陷阱。奄奄一息的生勸碧珍惜一家團圓的福氣後死去，碧難過。爵下令斬婷，峰與碧來救，碧拉著婷殺出重圍。碧與婷逃至城隍廟，錦衣衛追至，碧中槍受傷。婷用刀架在碧頸上，碧願一死泯恩仇，婷坦言腹中骨肉並非磊，碧震驚。

婷逃至義莊，錦衣衛追至，幸狗及時出現。婷望著威武的狗，心有決定。誠為峰、碧劫刑場一事大發雷霆，更推說身體不適拒絕入宮見曆。曆與峰秘密會面，曆要峰除去誠，答應事後替唐門平反。爵率眾追至，磊揹著碧攀在懸崖邊躲避，可惜樹籐不勝負荷折斷，碧欲割斷揹帶犧牲，磊情急喊叫娘親，堅持不會丟下她。狗與婷當天拜堂，婷剪下二人的一撮頭髮再用紅布包起，說埋在地下可以白頭到老，狗感動。是夜，狗看見婷偷偷挖出紅布並燒掉，心如刀割。翌日，二人離京，婷惺惺作態自責是司馬家罪人，狗毅然答應為她報仇。磊揹碧上武當，淮視他如陌路人，磊難過。峰接到曆的密函，得悉碧與磊在武當，寫下三封信著飛每年給碧一封，飛心知峰抱著必死之心去殺誠。

峰獨自殺入誠府邸，誠游說他放過自己，峰坦言皇命難違，時曆率眾而至。原來東廠與錦衣衛的不和，全是曆布局下的遊戲，峰感慨萬千。淮為磊除去刺青，磊乘機求諒，惜淮冷淡對待。淮毒發，娘為她施針止痛，勸淮向磊坦白一切，淮怕他再次傷心而拒絕。碧告知磊誠被革職，唐門得平反，要上京重開天刃坊。峰遇見精神失常的誠，感觸良多。峰拜祭義時感到一股殺氣，狗出現坦言是他殺義，現在要取峰的性命。碧返王府，赫見峰被狗打斷經脈，奄奄一息。婷軟禁碧，坦言要碧一嘗看著峰與磊死在她面前的痛苦。飛到武當告知峰與碧有危險，磊決定回京救人，淮沒有阻止，只說等他回來。原來淮自知命不久矣，只希望磊為了她不要跟狗以死相拚。

碧知道婷動了胎氣，勸她不要將仇恨禍延下一代，婷坦言報仇後不會生下狗的孽種，狗聞言心如刀割。磊到王府，婷挾持碧逼他就範，磊與狗大打出手，磊不敵，峰在旁指點，婷憤然用劍刺向峰。婷的肚子突然劇痛，狗分神下磊乘機用劍架在婷頸上，狗求他放過婷。婷悉心打扮，說為了報仇，願意像碧一樣花二十年時間投靠有財有勢的男人，狗見她執迷不悔，痛下決定。峰突然失蹤，碧尋找他時再遇盲眼大師，求盲指點迷津，盲只給她一把雨傘。峰重遇回鄉的娘，峰感慨與碧緣薄，娘的一席話令峰豁然開朗。峰與碧在雨中重逢。磊喜孜孜返武當途中，竟見死去的白馬，心感不安，到達武當卻不見一人。