邀月、憐星發現侍女花月奴不在房中，卻發覺床上遺有嬰兒衣物，妒恨交集，原來江楓正攜月奴抵一秘密所在，救出已懷孕被困之皇后，乘車急馳而去。

皇后小產，江楓被逼停留荒鎮，又因花月奴已屆臨盆，楓恐有失，急命僕江琴往石板鎮通知摯友燕南天來接。

燕南天久候楓不至，自行趕往荒鎮，楓急把地靈宮秘圖交燕，請燕護送皇后到地靈宮，回來再助己脫險。

燕去後，邀月、憐星追蹤到，見月奴生下一對孖胎，妒恨交集，殺月奴，江楓自殺殉情，邀月欲殺雙嬰洩憤，憐星獻計，兩人攜一嬰去。悍盜十二星象人馬到，正欲劫奪所遺財富時，燕南天已趕回，目睹摯友死難，怒殺眾盜，並從金猿星口中得知江琴貪利賣主，逃入惡人谷避難，乃攜所遺之嬰追蹤往惡人谷而去。

假皇后手下追到時，發覺江楓、花月奴之新墳，並從附近眾盜屍體中發覺殺人者功力極高，乃回報假皇后，假皇后稍加盤查，便知乃燕南天所為，恐燕護皇后脫險，下令追殺燕南天。

轉眼十年過去，假皇后已把皇帝收得服貼。

假皇后本疑花無缺是皇后之子，故一直暗加偵察，但十年來，邀月只一意教導無缺武功，並無可疑之處，而皇后與燕南天則有如石沉大海，毫無消息，便也放心。

此時，江湖上突然盛傳地靈宮藏有巨量珍寶，得之便富可敵國，登時哄動。

消息傳到惡人谷，眾人蠢蠢欲動，而十歲之江魚，已顯出機靈無比，智慧特高，獨排眾議，云傳言不可信，話唔定有人故意以此為餌，引你班壞蛋出谷擊殺，眾惡悚然而慄。

燕南天仍廢人一個，萬春流灌了十年的藥，仍無濟於事。一夜，萬終於把燕的淵源告訴了魚，魚在眾惡傾囊相授下，雖然頑皮跳脫，愛捉弄人，但對燕卻仍懷有一種莫名的親切。

又八年過去，魚已長成，任性不羈，難於控制，不耐谷中生活，終於偷走出谷，到處闖蕩。

小仙女張菁追蹤鐵心蘭，要奪蘭身上的秘圖，被江魚撞見，盡情把兩人戲弄，並把秘圖偷去，從此惹禍上身，小仙女性如烈火，固然追殺不捨，更引來十二星象的碧蛇神君，險些喪命，幸為慕容九妹所救，但小仙女突然出現，江魚又變為階下囚。

小仙女要逼江魚交出秘圖來，雖然秘圖已被心蘭取回，但圖中內容已記於腦中，本可直告，但他決意要把小仙女戲弄，秘而不宣，乃被囚於煉丹室中，魚兒巧計脫縛，把丹室搗毀，九妹怒極，把他囚於冰窖中，欲把他凍死。

江魚抵受不了冰窖嚴寒，幸好十二星象之黃牛、白羊攻入慕容山莊，及時把魚救出，但卻逼魚領路尋寶，沿途爾虞我詐，終抵峨嵋後山圖中所謂藏寶之地。

山洞中，好手雲集，寶藏雖未出現，各人已彼爭此奪，互相砍殺，相持不下。移花宮花無缺突然出現，平息紛爭，此時各人才發覺，所謂藏寶秘圖，實在人手一份，毫無秘密，才知被人戲弄。

鐵心蘭赫然在洞中出現，原來蘭從魚身上取回秘圖後，也來尋寶，與花無缺認識，花驚為天人，但蘭先入為主，心仍屬魚，痴纏不已。

花無缺發現江魚乃其欲尋之人，對魚坦言，親手殺魚，乃其此生唯一神聖任務，魚技遠不如花，被逼跌落山崖。

江魚跌落山崖，幸得不死，以為從此可以逃生，誰料卻遇上妖冶神秘之蕭咪咪，被騙入銷魂洞中。

銷魂洞中怪事連篇，蕭咪咪蓄有貌美少年十餘，儼如後宮佳麗三千之女皇。

咪咪因江魚活潑機靈，善知人意，欲納為皇后，而魚則卻伺機脫逃。有江玉郎者為人陰沉，極工心計，早已計劃逃亡之計，終於兩人合謀，殺咪咪後逃出銷魂洞，但卻為情鎖相連。

魚於玉郎山神廟中遇惡賭鬼軒轅三光，江魚施計賭贏三光，奪回銅符，神錫道長固然感激，三光也與結為好友。

在銷魂洞時，江魚偶然發覺玉郎也攜有偽秘圖，巧言套之，玉郎云乃在其父書房偷來，魚決從玉郎身上追查偽秘圖之秘密。

原來玉郎之父，乃赫赫有名之江南大俠江別鶴，魚隨玉郎抵江家，偷入別鶴書房偵查，悟出偽秘圖乃別鶴製造散發，遂繼續追查，以拆穿此偽君子之假面具。

別鶴早已洞悉江魚行為，制住江魚，欲以江魚作替死鬼。

原來別鶴探得消息，明晚有人行刺，乃點魚穴道，睡己床上，實行借刀殺人，江魚無法可想，祇有暗歎過於托大，至於會命喪於此。

江魚被制，無計可施，閉目待死，刺客舉劍直刺，為突然現身之花無缺所阻，魚才發覺，刺客乃鐵心蘭，蘭也發現床上之人竟是江魚，恐魚被花發現，欲拖花去，花已發現，魚急逃，花追殺，心蘭裸體救魚，魚終得脫。

神秘女人蒙面出現嚴詰魚之身世，魚直告以在惡人谷中長大，神秘女覺無可疑，逼魚學其所授武功，魚反抗，但女武功奇高，魚不得脫，只得就範。

江魚武功大進，但心實不願與花對陣，流浪覓食，做了酒家廚師，一日，發覺群豪聚集，三湘盟主出面排解鏢聯與聯鏢之糾紛，本來此乃江湖常事，不足為異，使魚注視的是，江玉郎竟然神秘出現，行動鬼祟，魚知幕後必然藏有極大陰謀，暗中留意，誰料黃雀在後，江魚被偷襲險死。

江魚險被玉郎殺死，展開追查，發現鏢聯與聯鏢之爭，實因別鶴父子欲吞沒段合肥托保之巨額鏢銀，江魚混入段家之慶餘堂做事，欲查底細，一日，奇事又生，有數種藥材盡為別人買去，接著發現心蘭中了劇毒，花無缺大急，盤查發覺所有藥材均出現於趙家莊中，別鶴與花無缺乃大興問罪之師，懷疑下毒害蘭的是莊主趙香靈，江魚初摸不著頭緒，後發覺趙香靈與三湘盟主鐵無雙是至交好友，乃悟出原來又是別鶴嫁禍毒計。

別鶴恨鐵無雙出面調停，又恐奪銀陰謀敗露，乃設計使鐵無雙名譽掃地，繼而把劫銀之事轉禍趙鐵，以遂私願。計劃很週密，江魚雖然察覺，但也感道破不易，便暗中設計，但礙於不敢露面，以免為花所獲，困難重重，終於鐵無雙被陷害至死。而江魚又為花無缺發現，兩人對峙。

江魚不敵無缺，危急間，為羅三兄弟救去。

魚再施計，脅黑蜘蛛合謀，利用手上之慕容九，佈下標參勒贖計，引別鶴與慕容家火併。結果，花無缺威壓慕容，為別鶴解圍。

鐵無雙之死引來李大嘴，從大嘴與江魚的親暱，引起別鶴對江魚來歷之懷疑，幾度散手，從哈哈兒處獲知江魚乃燕南天帶來的嬰兒，別鶴回憶十八年前事，終於悟出當晚江楓所救的是當今皇后，父子合計，要進行一次大買賣。

別鶴出現宮中，指出皇后是假貨，並道出己之來歷，欲以此脅假皇后，為假皇后所制，別鶴面無懼色，云早已有備，如己遭不測，則秘密立即揭破，假皇后屈服，許以重酬，后因知花無缺乃江楓之子，疑江魚乃皇后骨肉，別鶴本知真相，因恨江魚，立加證實，假后已動殺機，但以燕南天為最危險，與別鶴秘密動身赴惡人谷。

假皇后與別鶴抵惡人谷，燕南天與萬春流已不知所蹤，假皇后大恨，別鶴獻計，云燕必往覓魚，祇要對魚暗中監視，不難一舉而獲，假后依言。

花無缺追殺江魚，心蘭欲阻不能，五惡人露面，欲殺無缺，魚阻之，與無缺約三月後決戰，與眾惡離去。

鐵心蘭以魚對己絕不關心而傷心。無缺慰之，燕南天突然出現，與鐵大戰一場。

眾惡人以魚為餌，引出羅三兄弟，原來羅兄弟實乃十大惡人之一。

銅先生突然出現監視江魚，使其能平安渡過三個月時間，如期決鬥，死於花無缺之手，江魚則故意搗蛋，弄得銅先生毫無辦法。

假皇后與別鶴趕到，見江魚控制於洞先生之手，遲疑不敢露面，別鶴奇怪。

因為別鶴的追問，假皇后說出一個秘密，原來假皇后也是移花宮的弟子，本是邀月、憐星之大師姐，雖然武功最強，但因不為師父所喜，遂離開宮門，現既以姊姊之皇后身分生存，不欲再以本來面目出現，免生枝節，但別鶴則另有想法，既知江魚乃江楓之子，一日不除，不得安心，乃脅假皇后殺魚。

銅先生發覺有武功極強之人跟蹤，恐魚不測，立攜魚回移花宮囚禁，免破壞其計劃。移花宮中，假皇后突然以大師姐身分出現，要立殺江魚，邀月、憐星雙雙出手阻止，邀月被逼不過，將十八年前所定、要江楓後人互殺之毒計和盤托出，決意護魚到三月後決鬥為止。假皇后要求，無論兄弟誰死，留下之一個，須留給她親自動手，邀月允。

江魚得鐵萍姑之助，從他洞逃出移花宮，遇軒轅三光與江玉郎賭錢，玉郎使詐，為魚識破，魏無牙的手下突然出現，一輪廝殺，無牙手下死，軒轅三光甚驚。

江魚從軒轅三光口中得知魏無牙巢穴便在龜山，大驚，要趕往龜山援助六惡人。

江玉郎乘亂帶慕容九逃走，路遇鐵萍姑，把鐵佔有，為魏白衣等困，燕南天出現，殺白衣救玉郎，玉郎卻使計殺死燕南天，江魚趕到，才知燕南天是路仲遠。

江魚與花無缺實不願決鬥，缺苦惱之餘，決回移花宮詢問何以要殺魚，路遇鐵心蘭，抵移花宮，兩宮主出遊未歸，適於此時，無牙門下攻打移花宮，四大弟子為花無缺所殺。

無缺與心蘭趕往龜山途中，為白山君所困，被傷及笑腰穴，白山君夫婦因欲知移花接玉武功要訣，使計，騙缺往找蘇櫻求治。蘇櫻騙去無缺口訣後囚之，但不肯把口訣告白夫婦，玉郎自告奮勇，又為蘇櫻擒去。而江魚這時，卻又被櫻囚於鐵籠中。

原來江魚曾孤身潛入魏無牙巢穴，為無牙所傷，被蘇櫻救出，櫻對魚則一見鍾情，恐魚傷未癒便逸去，故囚之。

魚終得六大惡人相助脫困，但此時被櫻囚禁之花無缺與江玉郎又為白山君夫婦救出，魚恐無缺有失，急往救。

胡荐師向白夫婦獻計，云只要捉到江魚，可脅蘇櫻供出接玉秘密，眾策劃捉魚，鬥智結果，魚勝。找著江玉郎，玉郎計騙江魚，云如不找蘇櫻為其治傷，花無缺便會死於其手中，魚被脅，結果被玉郎推下山崖。

蘇櫻從鐵萍姑口中得知江魚已掉下山谷而死，萬念俱灰，毅然躍下，準備殉情而死。

鐵萍姑傷心欲絕，意欲自殺，邀月宮主突然出現，聞說江魚已死，傷心失望，江魚竟於此時在山腹中發語，要邀月找花無缺來與他決戰。無缺來了，兩人對峙。

江魚與缺對峙，魚突然倒下，云中了玉郎女兒紅的毒，憐星、邀月不欲於此情形下決鬥，決先找江玉郎解去江魚的毒，再行決鬥，使魚死後無缺增加痛苦。

為找江玉郎，眾人走入魏無牙的巢穴中，為無牙所困。

原來魏無牙曾於二十年前向邀月求親，被拒，發誓要把她姊妹殺死以洩羞辱之恨。

無牙準備與眾人同歸於盡，以機關把山洞出路全部封死。

江魚與無牙展開連場鬥智。結果無牙敗陣，自殺而死，但看來外援已絕，眾人只有在山洞等死。

一群人中，祇有花無缺與鐵心蘭逃出洞外，但無缺找心蘭時；卻被六大惡人擒獲，六惡人知眾人被困洞中，欲待眾人死後才進洞找回財寶。

大嘴下山覓食，卻在小路發現一個奇怪賭場。

軒轅三光與黑蜘蛛正在主持一個奇怪賭場，慕容家姐妹突然出現，豪賭一場，終於把黑蜘蛛贏去，原來慕容家已把慕容九尋回，發覺黑蜘蛛與九妹的戀情，遂把蜘蛛贏去與九妹結合。

軒轅三光與眾惡人會面，發現江魚被困山洞，將要餓死，極力主張率眾開山救援。

眾人開山入洞，發覺洞內空無一人，原來眾人已從地下水逃出。

江玉郎逃回，告知別鶴，他已偵知燕南天被萬春流救出惡人谷，現隱居山中療傷，別鶴立即通知假皇后，假皇親自出馬擒拿燕南天逼問真皇后下落。

假皇后與江別鶴父子終於找到燕南天，逼其說出皇后下落，南天之秘圖已失，祇能帶假皇后往，但有條件，要假皇后交出好僕江琴，假皇后為取信南天，指出別鶴即江琴，南天要把江琴交地靈宮，假后無法，帶南天，押別鶴往找江魚。

眾惡人入山撲空，軒轅三光大急，與眾急趕往參加黑蜘蛛與慕容九婚禮，因花無缺已在那裏，知邀月、憐星必帶江魚往與無缺鬥也。

婚宴上，十惡之一鐵戰突然出現，心蘭與戰父女相逢，仿如隔世。

邀月、憐星果押江魚到，以三月決鬥期已過，逼兩人立即決鬥。

鐵心蘭難為左右，終於向無缺表示，心實屬無缺，但求無缺勿傷江魚，如缺死，己願追隨，無缺允，準備以身殉愛。

江魚則已胸有成竹，其實暗中部署一切。

決鬥之日終於來到，兩陣對圓，一觸即發。

花無缺與江魚交上了手，不死不休。

鐵心蘭準備自殺殉情。

花無缺已計劃好在那一招上給魚殺死，竟露破綻，但魚竟先其一著，被其震死，心中極度難過。

邀月、憐星經檢查證實江魚的確已死，乃說出無缺與江魚實乃攣生兄弟，她姊妹之「宏願」就是要其兄弟砍殺，以此報江楓負情之恨，眾大愕，無缺則如雷轟頂，江魚突然復生，笑之終於得知決鬥秘密，原來魚向萬春流索得麻藥，停止呼吸。邀月也因身受報復後之空虛，開始消除此極端想法。

假皇后帶別鶴父子到，云此乃江琴父子，對魚云：如欲與燕南天相會，請隨其去。

假皇后自恃武功強絕，欲騙江魚、無缺到地靈宮後一舉消滅之。

眾抵地靈宮，發覺真皇后早已死去，假皇后欲除去燕南天，才發覺燕武功早復，目的是請假皇后至此誅之，以為江楓及真皇后報仇。