中國臨安城出現了言行古怪、瘋癲的和尚濟公。濟公巧遇被惡霸調戲的冷小翠姊妹，遂出手解困，更戲弄縣官，終連同小翠等人被抓去衙門。濟公略施法術訓斥縣官，縣官下令重打小翠三十大板，豈料自己的肚子卻漸漸漲起……

縣官求醫無方，求濟公解救。縣官被濟公的藥方點醒，認真審理冷小翠一案，終將惡霸治罪；小翠兩姊妹以酒菜答謝濟公。楊大一欲上吊自盡，卻被濟公破壞。大一聽從濟公之言，在採花大盜手中解救一女子後，重拾生存意義。

楊大一因被劉家背信婚約而耿耿於懷。濟公着大一暗訪劉宅，大一誤會醜陋的丫環是其未婚妻，想背棄誓言。濟公搶來新娘，大一驚訝她正是意中人，及後得知婚事乃她的決定而重燃輕生念頭。林富貴遇上濟公，卻被賣入錢府。

林富貴得知被騙，欲找濟公算帳，但因趕赴相親暫且了事。途中富貴與楊大一產生誤會，大打出手。大一得悉家傳盔甲被典當，窮追濟公之下，間接破壞了富貴相親之事。濟公撞見志通大師，二人對佛道理念不一而展開爭論。

光頭仔見濟公偷吃其肉煲，用布袋捉拿他不果；光頭仔感拜服，要濟公收他為徒。楊大一得知濟公要上吊，趕至阻止。林富貴與八爺相親，被大一拆穿八爺的詭計。在濟公的游說下，大一與富貴各為名利，決聯手捉拿採花大盜。

楊大一成功生擒採花大盜頓成民間英雄，卻得意忘形獨攬功勞。富貴不甘被冷待，當眾拆穿大一的謊話。大一落魄街頭，富貴放下一半賞銀後黯然離去。光頭仔視濟公為偶像，更模仿其裝扮苦纏。大一頹廢不已，幸被濟公點化。

奸商找小混混向濟公報復，楊大一與他們糾纏間把酒樓破壞，被關進牢獄。光頭仔騙老婆婆銀両買酒給濟公，濟公直斥其非要他道歉。濟公見村民為天降石像起爭執，遂大破迷信之事。賭徒狠將妻兒抵押，濟公讓他預見惡果……

賭徒依照濟公的指示，在貴利炳的賭坊上贖回妻兒；貴利炳被濟公徹底教訓。光頭仔突然被摩尼教教徒擄走，濟公暗中尾隨上山，還在教主林宏智主持法會期間揭穿其邪術，可惜信眾並不領情；林富貴也因找失散的哥哥來到……

林富貴不相信濟公指其兄林宏智是邪教教主，以及毒殺雙親。宗崛等三笨賊在佛像前祈求大買賣，濟公指示三人劫摩尼教。濟公到獄牢救走楊大一，命其辦一事。富貴夜訪通天寺，與宏智相認後卻被要求同流合污，欺騙信眾……

正當林宏智想向林富貴下毒手，楊大一及時趕至，救走富貴。宗崛等笨賊誤打誤撞救出光頭仔與志通等人；濟公着志通搶回通天寺，宏智暫且敗走。大一自誇自擂，濟公將他踢到女囚監房內；縣官想懲治大一，幸獲靈芝解救……

小姐隱藏公主身份，請楊大一帶領尋找濟公。濟公突然出現，大一卻為與公主繼續相處，竟極力阻止二人見面。靈芝責令大一不能對公主有非份之想，大一不服一走了之，卻因不捨而折返。光頭仔回家後與父親吵架，遂再出走。

光頭仔餓極起貪念，幸記起濟公的教誨。宗崛等賊欲斬掉光頭仔的手，讓其乞討賺錢，下手之際，濟公突然出現訓斥三人。醫師懇求濟公為其太太治病，卻遇見前來追殺濟公的摩尼教教徒，醫師誤會自己缺醫德而惹鬼纏身……

文丞相以為濟公助其捉鬼，熱情款待。濟公教化將升任官職的文家長子，如何嚴守清官底線。白公子求濟公給予催情水，以欺騙與其相親的林富貴，未料他竟與媒婆誤服該水，依偎起來。富貴心灰意冷，向濟公討教堪坷命運……

林富貴與金田中比試箭法時，被大傻偷襲中箭，幸得田中救走並託付給農民照料。農民兒子因貪財被大盜削去耳朵，更揚言要割去父母的耳朵醫好自己，終被濟公教訓。田中原來是金國皇太子，在與部下密議打探南宋國情之事。

公主見一貧婦賣女，查問後得知其村遭貪官謀取暴利。楊大一怒極走向路過的官橋告狀，怎料告的正正是該貪官，因而被抓到衙門。濟公以種金術引來貪官的貪念，並隨衙差外出收取黑金。濟公略施小法，果真種出搖錢樹……

靈芝提五十両到衙門贖走楊大一，公主在外等候時，卻被假冒的尼姑騙往道觀。道觀主持見公主背景殊不簡單，施計騙得她坦露公主身份。靈芝與大一驚悉公主被擄，幸得受濟公點醒而大徹大悟的衙差幫忙，查出公主消息……

金田中易裝混入摩尼教，將公主從地牢救出。大一趕至與田中相遇，卻誤會彼此是摩尼教同黨，二人大打出手。混亂間，公主與光頭仔被道觀主持及尼姑追迫到破廟，幸得田中所救。公主隨光頭仔流落到鄉間，才知民間困苦。

縣官夫婦求濟公傳授種金術，成功在後花園種出搖錢樹後，對濟公動殺機。二人貪得無厭，竟說服任欽差大臣的弟弟將朝廷稅銀種金，豈料搖錢樹變成荔枝樹，終得報應。公主找到濟公解開心結，並向楊大一表明真正身份……

光頭仔與楊大一來到破廟，迫使三笨賊供出欲刺殺林富貴一事。大一在雪花宮尋得富貴，適時大傻率人前來追殺。富貴、大一危急間闖進前來尋歡的八爺之房間，竟引得八爺與大傻糾纏起來。大一乘亂抱著富貴從窗戶逃離。

公主請教濟公解決貪官問題，正巧文忠臣正押運死囚經過，濟公告之公主忠臣雖是清官但愚笨至極。忠臣得濟公提點發現命案疑點重重。臨別前，濟公叮囑忠臣切勿犯上十大戒條，然而忠臣卻忘記得一乾二淨，竟在黑店投棧……

孫二娘欲殺文忠臣之際，我來也及時阻止。原來我來也與二娘同為岳家軍後人，因岳飛遭奸人所害而對狗官恨之入骨；濟公出現說服二娘捨棄仇恨。林富貴隨楊大一、光頭仔與濟公等會合，竟與公主一見如故，結為金蘭姊妹。

濟公到酒樓等待文忠臣時，重遇在此賣藝的冷小翠兩姊妹，並出手教訓調戲她們的惡霸。忠臣來到遇見冷小鳳，更從小鳳口中得知我來也一案的另一版本。小翠、楊大一等人直指忠臣毫無官威，遂一同模擬案件訓練忠臣。

文忠臣在公堂上展現官威，惟審案時不懂死囚的語言，濟公趕至充當翻譯，終於逼得死囚招出真相。此時，擔任師爺的文舅舅當場暈倒，眾人均懷疑他與此案有關；忠臣答應與眾人合演大龍鳳，逼得死囚供出文舅舅是主謀……

楊大一及文忠臣得悉惡霸貪圖冷小鳳的美色，打算強搶小鳳。在眾人的幫助下，惡霸誤會錯殺小鳳，終立誓永不回來。忠臣向舅舅暗示已查出案中有案，舅舅直言希望他做個好官，隨後便上吊自盡。忠臣與小鳳有情人終成眷屬。

濟公解開光頭仔一家人的誤會。濟公與金田中飲酒卻被指不懂情為何物，於是獨自走到青樓見識，怎料卻撞見志通。二人行經隔壁的房間，發現冷小翠正與眾人對賭，濟公即匆匆離開。大傻以酒引誘濟公，並宣四位歌妓前來……

濟公不知四位歌妓是林宏智所派的殺手而身陷險境，冷小翠趕至被四人所傷。濟公得志通幫助，帶小翠逃脫回來。志通教濟公當起一家之主，照顧小翠的起居飲食，還介紹濟公應徵工作。可是濟公介紹履歷時，不禁自吹自擂……

濟公為賺錢逼不得已設攤為人算命，又與冷小翠一同賣武，惜仍失敗收場。志通找來楊大一等人，指出濟公可能為情所困。眾人撞見濟公與小翠同床，遂為二人商討婚禮，但小翠見濟公神情有異，於是澄清二人並無不當之事……

濟公擔心冷小翠尋死，向她表明願當凡人，共度餘生。當二人準備成親，四位殺手來至，小翠為救濟公葬身火海，濟公因而意志消沉，眾人憂心。林宏智與金國二太子勾結，並命大傻殺濟公。志通欲假扮濟公，來一招調虎離山。

大傻率眾教徒向廟內進逼，幸而光頭仔想出辦法打醒濟公。濟公回復法力後，讓大傻知道自己一直被林宏智所利用。靈芝母親因擔心女兒久未成婚而臥病在床，志通提議找人假扮靈芝的未婚夫，眾人認同志通是最合適的人選。

濟公說服志通假扮靈芝未婚夫，怎料竟假戲真做舉行婚禮。大傻不甘受騙，欲到衙門狀告林宏智。金田中請軍火專家為其鑄造大炮，剛巧遇上光頭仔及三笨賊。五人合力擊退宏智派遣的殺手，但逃走時田中卻被飛刀所傷。

志通打坐時卻不斷浮現靈芝對他的誘惑，感不知所措。八爺深知公主不願意出嫁，向她提出可找人替代；林富貴得知後提出願代為嫁往金國。富貴說出心中牽掛一人，公主亦坦言有心上人，但二人卻不知道所愛的是同一人。

楊大一借酒澆愁，向濟公傾訴對林富貴另眼相看。聖旨到，大一獲封官職，並受命護送富貴前往金國。光頭仔、三笨賊將受重傷的金田中送到靈芝家，濟公治癒田中。公主着光頭仔代為畫畫送給田中，田中心領神會向公主回禮。

金田中得知二皇弟與林宏智暗中勾結的計劃後，成功逃出殺手的伏擊。楊大一護送林富貴出嫁中途獲田中報信，富貴、公主始知田中的身份。宏智率教徒殺至，被受濟公之命趕來的大傻破壞，惟富貴因擔心大一而被摩尼教捉走。

金田中與二皇弟搏鬥後雙雙掉下懸崖，幸得濟公以馬車救了田中。林宏智發現教徒捉來的公主竟是林富貴後，要富貴幫助殺死田中。軍火專家帶田中測試改良好的大炮，卻被濟公暗中搗亂，將炮彈射到八爺、光頭仔等人附近……

八爺撞破金田中正利用大宋軍火專家製造炮火後，二人互相對峙，幸得濟公從中調停。林宏智正要殺死林富貴之際，大傻、宗崛等三笨賊趕至聲東擊西，而楊大一與光頭仔則前往救出富貴，但逃走時富貴卻被宏智用箭所傷。

林宏智為請無塵真人出山，不擇手段殺死兩位金國國師。林富貴身中毒箭情況危殆，眾人擔心不已。楊大一為救富貴，願與富貴換血。宏智將兩位國師的屍首送到無塵真人之處，繼而嫁禍濟公，卻被無塵看出當中端倪……

無塵真人識穿林宏智的詭計，怒極將他打下懸崖。三笨賊謂看到志通入妓院，讓靈芝誤會將志通痛打一頓。濟半仙為贖意中人與惡霸對賭，卻被無塵破壞。濟公與光頭仔合力戲弄無塵後，再帶無塵到河邊，說出半仙救人的事。

濟公讓無塵真人進入時空隧道，親眼看到女兒及女婿被林宏智殺死的情景，無塵不禁慨嘆。志通唸經時被濟公直指心裡牽掛著靈芝，大表惆悵。皇帝微服出巡來至，為眾人談妥婚姻大事。志通不知就裡，竟答應皇上照顧靈芝……

金田中、志通、楊大一留書後不辭而別；富貴、靈芝立誓無論如何也要把他們尋回。公主也到處尋訪田中下落，卻遇上林宏智。濟公着光頭仔引三笨賊到軍火專家處，適時金國二太子追殺田中來至，眾人為田中擊退二太子手下。

金國二太子被濟公捉回行官。三笨賊被林宏智痛打，並要三人將濟公的頭奉上交換公主。楊大一將二太子打至落花流水，並說出金田中對其處處忍讓，終讓他自愧不如。三笨賊將濟公留下的佛像搬回寺廟，卻意外找到秘道入口。

（大結局）眾人入秘道後，發現機關重重。公主以眼眉毛的故事勸導林宏智時，林富貴與眾人失散後闖入密室。宏智將公主、富貴綁起，揚言要同歸於盡，幸楊大一等及時趕至。宏智從密室走出後，竟抱著濟公一同跳下懸崖……