茅山道士圍攻凌採月，採月施法術退敵，生擒青龍回龍虎山大殿，凌嘯天查出青龍乃屬茅山派，青龍為免被逼供，自盡而死。

祈秀美修道大功告成，被倪鐵山封為入壇弟子，並命她於三個月內取潘馗人頭而回。另一方面，嘯天為恐潘馗遭不測，亦派出採月下山尋找潘馗加以保護。

陳廣陵被文道長迷惑，浪費金錢於煉仙煉丹之法術，以至戲班演員沒糧出而罷演。潘馗看不過眼，決教訓廣陵，卻弄巧反拙，使廣陵更相信文道長法力無邊。

採月到戲班尋找潘馗，潘馗因未悉採月來意，施計隱瞞身份。採月見尋不著潘馗，出花紅懸賞，廣陵為賺取花紅，冒名前往，鬧至笑話百出。

秀美為追查潘馗下落，派玄武、白虎及數茅山弟子向廣陵逼供。

陵、仁處境危急之際，潘馗暗中施法術，使廣陵打退白虎等人。白虎等逃走時，遇採月，採月擒弟子追問茅山派大本營所在，該弟子自盡而死。

廣陵債主臨門，避無可避，決與仁、馗往太平鎮投靠其表叔。

途中，廣陵發覺文道長用從自己身上騙來之金錢開設賭場，心中不忿，決夜探賭場，將錢偷回。

此時，採月亦找著文道長，教訓他莫再偷訛拐騙，文道長唯命是從。採月寄居賭場。

陵、仁到賭場偷錢，為採月撞破，採月施法術對付二人，廣陵得潘馗所贈之護身符保護，採月睹狀大感奇怪。

採月終尋著潘馗，但因二人俱心高氣傲，二人大鬥法術，潘馗技勝一籌，採月悻悻然離去。

廣陵懷疑潘馗身懷法術，千方百計終試驗出真相，並大力求得潘馗收他與仁為徒。

潘馗為對付茅山派，命陵、仁四出招搖撞騙，引茅山派中人出現。時倪可愛偷下中原，找著秀美，並無意中助她查出潘馗行蹤。

採月為挫潘馗之銳氣，在市集展施法術吸引茅山派，卻為廣陵當眾識穿其法術，採月氣結不已。以牙還牙，亦伺機揭穿廣陵的法術乾坤，出回一口氣。

秀美約潘馗決戰，採月聞訊，攔途截擊秀美，秀美被打瞎，危急之際為潘馗救走。

潘馗帶陵、仁及美返紫霞山莊，欲感化秀美改邪歸正，採月追至向潘馗要人，潘馗以法術打退之。採月不死心，在紫霞山莊旁建茅屋，潘馗見採月故弄玄虛，吩咐劍童、琴童小心戒備。

採月施計擒住廣陵，將他扮做自己在茅屋中與惠兒繡花，她自己則扮作廣陵混入紫霞山莊伺機殺秀美。潘馗察覺不妥，救回廣陵，並施計教訓採月一番，採月不甘被辱，命惠兒返龍虎山請救兵。

白虎為救回秀美，獨闖賭場，逼文道長合作破除採月之法術。

白虎以鯉魚湯及黑狗血破採月之法力，採月幾番苦戰，終突圍而逃。另一方面，嘯天接獲惠兒之求救訊息，決親自下山對付潘馗。

秀美冥頑不靈，潘馗屢勸無效，遂與秀美打賭，如秀美能於一日內不說話，便放她離去，否則便要留下，後潘馗終以移夢大法取勝，秀美唯有留在紫霞山莊。

廣陵巧遇受傷之採月，強行帶她回紫霞山莊療傷。採月心高氣傲，本欲離去，卻無奈傷重，唯有留下。

秀美本已為潘馗感化，但因曾發誓終身效力茅山派，遂忍心向潘馗行刺，潘馗為打動秀美，任由秀美刺殺，秀美終為所動，改邪歸正。

陵、仁發現同愛上採月，二人各不相讓，決定一起追求採月。

嘯天至賭場，發現文道長與茅山派勾結陷害採月，大怒，對採月安危甚擔心。

白虎查出採月行蹤，決斬草除根，率眾將月、陵包圍。

月、陵被圍攻，不敵，二人避入地洞，採月授火焰刀心法與廣陵，廣陵學成後憑此終與採月逃出重圍。

陵、月一起逃亡，途中陵終打動採月芳心，二人有說有笑。後二人遇上嘯天，嘯天逼陵帶他往見潘馗。

天、道見面，一言不合，鬥以法術，不分勝負，嘯天提議由月、兒、陵和仁鬥快捉到文道長之元神分輸贏。

比賽時，元神上了採月身，弄至大鬧賭場及妓院，陵為救採月，致元神終為惠兒捉到。

嘯天以賽得勝，要打斷陵、仁之五經六脈，採月不忍，故意讓元神逃回文道長之軀體，使比賽和局收場。嘯天察覺出採月對廣陵有情，遂命採月即隨他返回龍虎山。

陵、仁發現潘馗愛上秀美，遂在秀美面前吹噓潘馗多才多藝、英俊瀟灑，秀美信以為真，不禁對潘馗傾心。

嘯天發現秀美身份，要殺之而甘心，潘馗不肯，二人相約決鬥。

秀美為免潘馗有後顧之憂，與潘馗成親。另一方面，嘯天為得勝，不惜冒入魔道之險，借助貪狼星增加法力。

潘馗、嘯天決鬥，天地變色，苦戰一番後，嘯天終被潘馗擊敗，唯有怨憤地帶採月等離去。

潘馗與秀美成婚，嘯天為報復，往醫好秀美雙目，使秀美見到潘馗之醜貌，但秀美毫不介意，仍與潘馗結婚。

採月對嘯天之卑鄙行為不滿。時嘯天受貪狼星邪氣入侵，逢貪狼星出現時就會失去常性。採月見嘯天發作，以六壬神符鎮壓之。倪鐵山查出此事，乘嘯天發作之時派人擒殺之，幸貪狼星忽被浮雲遮掩，嘯天回復正常，擊退敵人。

潘馗自感貌醜，配不上秀美，與陵、仁合計，使秀美誤會他乃下流之人，秀美一怒離去。

鐵山與世姿用計，騙得嘯天帶他們回龍虎山，伺機覆沒道派。另一方面，陵、仁為追求採月，亦決定同往龍虎山。

世姿趁嘯天受貪狼星影響而失常性時，設計使陵、仁與嘯天同困石室，嘯天狂性大發，欲殺陵、仁，採月及時打開石室大門，仁得以逃生，而潘馗亦趕至，制服嘯天，助他運功驅邪。

廣陵因此事而懷疑世姿，告知採月，一起稟明嘯天，嘯天不信，並對潘馗師徒三人之幫助毫不領情，下逐客令，潘馗等三人悻悻然離去。

可愛欲救走秀美，為鐵山發現而捉回。鐵山迫秀美服下衰老藥，變成龍鍾老婦，秀美因而不敢再見潘馗，欲歸隱塞外，途中卻遇上潘馗師徒三人，潘馗認出秀美，秀美卻不相認，訛稱自己乃秀美之母親，潘馗等半信半疑。

嘯天要收山、姿為徒，並授以至高道術龍虎十三式，採月相勸不果，一怒與惠兒離開龍虎山。

廣陵想出辦法逼秀美與潘馗相認，秀美說出山、姿身份後逃去，潘馗命陵、仁往龍虎山救嘯天，自己則追蹤秀美。

陵、仁遇月、兒，四人在紫霞山莊商量對策，時潘馗遭矛山派埋伏，負傷逃回。

採月驗出潘馗身受奇毒，只嘯天能醫，陵、仁唯硬著頭皮上龍虎山求醫。

嘯天猜出潘馗所中乃修羅蠱毒，只茅山派有解藥，陵、仁以武力向鐵山索取解藥，嘯天睹狀大怒，打退二人，並加以囚禁。

茅山術士乘採月替潘馗療傷之際加以行刺，潘馗將計就計，假裝被殺死以免茅山派之連番追殺。

潘馗出殯之日，鐵山識穿其詐死計謀，假扮秀美出現，誘潘馗現身，一起殉情，誰料真秀美早已與潘馗相認，潘馗因而洞悉鐵山奸計，遂在鐵山面前假裝中計，自殺而死。

潘馗研究出解藥，使秀美回復青春貌美。及後潘馗毒發，性命危殆，德仁想出辦法，要廣陵情迷可愛，乘機索取解藥。

廣陵假意愛上可愛，可愛意亂情迷之下，不惜故意以身試毒，以向世姿索取解藥。

可愛偷送解藥予潘馗，為世姿發現，可愛說出對廣陵之愛意，世姿愛女情深，著可愛遠走高飛，並說出其真實身世。

原來廿多年前，世姿為助鐵山練功，色誘馬天行，偷取其秘笈，因而誕下可愛。及後天行更被鐵山打至重傷而生死未卜。可愛聞訊，晴天霹靂，悲憤不已。

潘馗服下解藥後，身體康復。而廣陵感欺騙了可愛之感情而內疚。及後可愛發現被騙，對廣陵痛恨萬分，誓要報仇。

潘馗與秀美上龍虎山向嘯天力證山、姿之身份，但嘯天執迷不悟，潘馗為挽救道派，決派出弟子於中秋與嘯天爭奪掌門一位。

潘馗命採月授陵、仁道術，誰悟性高才由潘馗再親自教授。採月為使陵、仁發奮練功，發誓誰奪龍虎山掌門之位就嫁誰，陵、仁果然努力練功。後德仁知採月實深愛廣陵，遂決定讓愛。

嘯天傳吸精神功與鐵山，鐵山學成後吸去嘯天功力，擅自操掌龍虎山掌門一位。

可愛到庵堂欲削髮為尼，卻被主持認為心魔未除而拒絕。可愛四處流浪，機緣巧合之下，學識桃花迷魂大法，決以此奪得廣陵之愛意。

潘馗觀星象測知嘯天陷於險境，採月擔心之餘，冒險潛上龍虎山，發現嘯天已為鐵山所控制，大為傷心。嘯天囑採月一定要奪回龍虎山大權。

比武前夕，可愛以桃花迷魂大法引走廣陵。潘馗見廣陵突然失蹤，大為焦急，一方面派人尋找，一方面與月、美等上龍虎山爭奪掌門之位。

龍虎山上，德仁拚死力鬥鐵山，不敵，性命垂危，時可愛之桃花迷魂大法無意中被破解，廣陵回復清醒，趕上龍虎山，打敗鐵山。鐵山為求勝，以吸精大法吸去世姿之功力。

世姿慘死，可愛趕至睹狀，悲憤萬分。

可愛喪母之餘，無家可歸，暫住於龍虎山，廣陵見她可憐，細意照顧，採月睹狀，醋意大起。

嘯天參透世情，決將掌門一位交予廣陵，然後隱居於山野，採月聞訊，大為不捨。

可愛以自殺逼得廣陵答應娶她，採月激憤，要離開龍虎山，潘馗等勸廣陵冷靜行事，廣陵無奈向可愛取消婚事，可愛一怒離開龍虎山。

可愛濫殺無辜，被黑、白判官捉往見閻君，閻君判可愛做苦工，可愛說出被廣陵騙情一事，閻君決定加以徹查。

黑、白判官誤會德仁乃廣陵，將他捉回給閻君審問，及後發現弄錯，遂將德仁釋放，德仁告知廣陵，要他小心，但廣陵卻不相信此事。

陵、月成婚，鐵山施計毒傷採月，廣陵運功替採月療傷之際，黑、白判官將廣陵捉去。

廣陵被捉回地獄山莊，閻君判他與可愛一起做苦工，廣陵欲逃走，卻不敵黑白判官。

潘馗為追查廣陵下落，故意到處作惡，引起閻君注意。閻君果然中計，派黑白判官往捉潘馗，但潘馗早已佈下天羅地網，將白判官捉住，潘馗逼白判官說出廣陵下落，白判官卻寧死不屈，潘馗施法術，終打探到地獄山莊所在地，即命月、兒前往相救。

閻君率行屍攻上龍虎山，潘馗親自迎戰，結果兩敗俱傷，閻君唯有暫退。

採月往救廣陵，可愛加以阻撓，時閻君返回山莊，將月、陵及兒等一併捉住。

閻君發現採月貌似其亡女，因而對採月愛護有加，採月乘機留住山莊。

鐵山為消除潘馗，施法術迷住秀美，命她刺殺潘馗。

鐵山為消除潘馗，施法術迷住秀美，命她刺殺潘馗。

鐵山為練百毒陰功，迷魂秀美，命她到處殺人，採血助他練功。潘馗見秀美失蹤，擔心之餘發散眾人四處尋找。

採月欲救走廣陵，為閻君發覺，要將廣陵推落油鑊，採月以死相脅，閻君免廣陵一死。

秀美到處濫殺無辜，為閻君發現，命黑判官前往捉擒，黑判官制服秀美後，色心大起，欲對秀美不軌之際，鐵山出現，威逼黑判官殺死廣陵。

黑判官施苦肉計，誣陷廣陵逃獄，閻君信以為真，要廣陵抽生死籤決定生死。

黑判官將生籤換為死籤，欲置廣陵於死地，採月發現，將計就計，終使廣陵逃出生天，但閻君仍判廣陵受苦刑。

採月不惜自傷身體，使閻君虛耗功力替她療傷，潘馗、鐵山分別乘機攻入地獄山莊。

潘馗等於混亂中救走閻君返回龍虎山，閻君見基業毀於一旦，大為傷心，採月勸她應先好好養傷，然後聯手對付鐵山，二人並結成誼親。另一方面，鐵山則向潘馗下戰書，要決一生死。潘馗因而決定與廣陵一起閉關練功。

閻君、可愛負責保護潘馗練功，二人卻互不相讓，經常鬥嘴。鐵山迷暈秀美，使她伺機向潘馗下毒，幸採月及時發現相救，但潘馗已再無能力應戰，唯將一切寄託於廣陵。

閻君不滿可愛對廣陵痴纏，設計令可愛生出滿面鬍鬚。

可愛感生無可戀，欲跳崖自殺，卻為馬天行所救，父女二人相認，感動萬分。

廣陵因事故頻生，練功未能專心以致走火入魔，採月發現，大驚失色。

潘馗及時救回廣陵一命，但廣陵對與鐵山決戰一事毫無把握，採月為表決心，決意即與廣陵成親。

可愛向天行取得破解百毒陰功之秘笈，於陵、月成親之日出現，威脅採月讓愛，並要廣陵打敗鐵山後立即與她結婚，眾人為大局著想，只有唯命是從，可愛得勢不饒人，處處刻薄，閻君等敢怒不敢言。

決戰之日，廣陵因可愛忘記了最後一章心法，勉強迎戰鐵山，故雖打走鐵山，自己卻傷重而死。可愛內疚之餘，決與採月往找千年鐘乳油予潘馗替廣陵施展七星求壽法。

鐵山發現月、愛蹤跡，加以追捕，可愛纏住鐵山，讓採月脫身，往找到天行，千辛萬苦地求得鍾乳油。

鐵山施迷暈法使可愛說出一切，鐵山遂施法術，呼風喚雨，攔阻採月返龍虎山，可愛冒死破壞鐵山之法術，鐵山大為憤怒。

採月帶著鍾乳油燈返回龍虎山，但廣陵之元神卻已出竅，四處逃竄。

廣陵之元神失蹤，潘馗測知他必會返回戲班，遂與月、仁等趕往捉拿。時可愛逃脫返回龍虎山，潘馗命她與閻君一起看守廣陵之肉體，並修練破解百毒陰功之法。

潘馗發現戲班已為文道長收購，改為妓院，潘馗向文道長收購，文道長不肯，潘馗施法術搗亂妓院生意，文道長被逼將妓院讓與潘馗，改回做戲班。

鐵山率眾改上龍虎山，閻君、可愛行險著，施巧計，引退鐵山。

閻君與可愛水火不相容，閻君施計使可愛失去法術，逼她離開龍虎山，可愛向天行哭訴，天行決定替可愛報仇。

潘馗等欲捉廣陵之元神時，元神卻上了文道長身，文道長乘機向潘馗勒索，潘馗等唯忍氣吞聲。

潘馗錯捉文道長之元神離去，而廣陵之元神則霸佔了文道長之肉體。

可愛與天行欲搶走廣陵之肉體，為潘馗打退，愛、行落荒而逃，遇黑判官襲擊，二人被打下懸崖。

潘馗將文道長之元神打入廣陵之肉體，文道長乘機冒充廣陵，作威作福，時廣陵趕回龍虎山，卻被眾人誤會為文道長，將他趕走。

廣陵偶然間救回愛、行，向二人說出錯調肉體一事，可愛聞言，表示絕對信任廣陵，願意陪伴左右。時潘馗亦發現廣陵體內乃文道長之元神，遂押他往妓院調正，但天行逼採月向天發下毒誓，以後再不與廣陵相好後，方交出廣陵之元神，採月痛苦不已。

潘馗為解除鐵山向秀美所施之法術，要送她往塞外隱居，採月為避開廣陵，自願陪秀美同往。廣陵聞訊，大為痛心，向可愛聲言此生只娶採月一人，可愛終心灰意冷，隨天行返鍾乳洞。

鐵山布下陷阱，欲炸死馗、陵，月、美打探到消息，趕往相救，但炸彈卻已爆發。

眾人及時避開炸彈，卻旋即被吸入冷洞，鐵山欲下殺手，潘馗等及時發現冰魄寒珠及烈陽神功秘笈，鐵山與眾人爭奪寒珠，終與採月一起墮下懸崖。

廣陵等以為採月必死無疑，傷心悲憤，廣陵更意志消沉，潘馗為激勵廣陵，假扮採月之鬼魂勸勉廣陵，卻為廣陵識穿，更為激憤。

鐵山以幻影大法使採月之化身往殺廣陵，為潘馗解破，潘馗因而懷疑採月未死。時鐵山找回寒珠，心情興奮，採月伺機逃脫。另一方面，廣陵傷心之餘，帶德仁離開龍虎山，採月因曾發毒誓，故未敢現身相認。

採月重遇潘馗等，乘鐵山服下寒珠練功之際，大舉進攻，但鐵山已結成冰繭，潘馗命月、兒於鐵山未練成冰魔之前，找回廣陵修練烈陽神功對抗。

月、兒遇黑判官，不敵，廣陵及時相救，廣陵見採月未死，大喜，但採月避而不見。

廣陵堅決要找到採月後才往除雪魔，採月唯以百花傳音法求廣陵以大局為重，廣陵無奈答允。

雪魔元神出竅，欲往加害廣陵，潘馗即命秀美前往保護。

採月借宿於忘情庵，發現可愛已出家為尼，無限感慨。時陵、美等為避雪魔之元神襲擊，避入庵內，採月避而不見，可愛及天行則決助廣陵對付雪魔。

雪魔之元神襲擊採月，廣陵為相救而被元神上身，引至連場混鬥，採月吞下烈火丸，引元神上身，終熱死雪魔之元神，但她自己亦已身受重傷，奄奄一息。美、愛、行即聯手運功施救，廣陵則趕往消除雪魔之肉身。

雪魔出世，大開殺戒，廣陵趕至，終於烈陽神功消除雪魔，但自己亦身受重傷而昏迷。廣陵醒後，卻聞得採月死訊，痛心疾首，及後廣陵查出此乃假局，即趕往追蹤採月，採月終禁不住內心愛意，不惜違背毒誓，與廣陵相見，此時上天即行雷閃電，無數電光擊向陵、月，二人陷於險境。