大鵬堂與徐門兩派高手輩出，結下了數十年的仇怨。徐門三少爺徐玉為了逼妹夫霹靂堂堂主雷震天無條件為其製造散花天女，以圖消滅大鵬堂，繼而獨霸武林，竟對震天下毒，震天劇毒攻心，無奈順從徐玉要求。

大鵬堂三大堂主趙翎、楊曉風及上官一劍聞知後，急忙商討對策。趙翎之子趙軒為未婚妻阮慧娘購買玉釵，適時撞見兩名劍客與兩名姑娘打鬥，遂出手阻止，劍客直斥趙軒放走的實為男扮女裝的採花賊，趙軒為補償過失，答應代為捉拿。趙軒求妹趙晴晴假扮賣花女，以引出兩名採花賊，惜未果，只好向劍客謝罪，並邀二人回府參加喜宴。

晴晴發現兩名劍客在府中鬼鬼祟祟到處查探，遂告知趙軒，趙軒速往質問二人，不料二人竟咬舌自盡。趙軒聞說父親失蹤，遂走入秘室尋找，竟驚見父親慘遭斬首，並奪去頭部。老姜猜測一劍的嫌疑最大，眾人本想找一劍問個明白，卻得知一劍已不辭而別。

趙軒等抵達上官堡卻見堡寨已遭燒毀，懷疑上官一劍因殺害其父而棄家潛逃。趙軒在森林遭黑衣人襲擊，後驚悉竟是楊曉風，曉風勸阻趙軒離開趙家莊未果，決將琥珀青龍交予趙軒，並叮囑他在殺死一劍前轉交此物。趙軒得曉風指示遇見蕭東樓，東樓說出與趙翎乃莫逆之交，並着趙軒往找上官一劍之女翩翩。

翩翩師父妙雨師太在趙軒口中得悉趙翎被殺，竟騙說趙軒翩翩已下山，後着翩翩往找曉風查明真相。徐娟娟不忍雷震天受盡痛苦，遂不顧安危往找瑤姬幫忙，娟娟喜獲解藥後交予震天，殊不知瑤姬與徐玉暗中合謀，一切皆是徐玉之計。

趙晴晴、阮慧娘擔心趙軒安危，結伴離開趙家莊，曉風即派曲全暗中保護二人。一劍攜同趙翎的首級投奔徐門，徐玉擔心有詐決利用震天試探一劍，但未覺一劍有可疑之處。趙軒為得翩翩下落，往賭坊找袁一光。

趙軒在賭坊成功引來袁一光，時而徐缺以賭坊老闆名義宴請趙軒，趙軒不虞有詐前往應約，卻不慎中了徐門的毒針，幸得一光相救，帶他到梅夫人處解毒。趙軒醒後欲闖徐門殺一劍以報殺父之仇，一光阻止並說出要破徐門毒針，必先學懂九幽侯的獨門九幽劍法。

翩翩遇上流氓，幸獲趙軒出手所助，對其產生好感，但趙軒卻對翩翩甚為冷淡。趙軒在九華山尋得一隱閉山洞，時而不慎跌入棺木機關內，卻因而遇見九幽侯，九幽侯拒絕教趙軒九幽劍法，更欲殺趙軒之際，蕭東樓及時出現說服九幽侯收趙軒為徒。

阮慧娘、趙晴晴、曲全聞得趙軒已登上九華山，決上山尋之，途中卻被徐門三剎偷襲，三人不敵被擒。危急之際，九幽侯飛棺而至，解救三人後，卻將身中毒針的慧娘帶走。九幽侯以九幽神功救回慧娘一命，卻因而令自己內氣大傷。

阮慧娘得知九幽侯是趙軒的師父欣喜不已，向他求見趙軒，九幽侯一口拒絕，並指趙軒正修練九幽劍法，絕不能分心。慧娘苦苦哀求下，九幽侯心軟答應讓她遠看趙軒一面。徐傲奉命追查徐門三剎下落，巧遇上官翩翩，對其產生好感。翩翩後來得知徐傲是徐家大少爺，為見父親上官一劍而故意親近他。

九幽侯放出徐門三剎，以考核趙軒的武功，趙軒將三人擊殺後，獲九幽侯允許下山。慧娘怕跟隨下山會影響趙軒的復仇大計，向九幽侯請求繼續留在山上。

徐玉仍對一劍的投誠存疑，遂暗中安排趙軒與一劍會面。趙軒甫見殺父仇人，即憤然拔刀相向，徐傲、徐缺見狀即護送一劍離開，趙軒窮追不捨。

趙軒來勢凶凶，徐缺、上官一劍只好在一棄村暫避，趙軒引火燒村迫二人現身。適時上官翩翩來至，不斷阻撓趙軒，後卻因捨身救趙軒而身中毒針，趙軒速帶翩翩往找梅夫人求醫。一劍安然返回徐家堡，指責徐玉竟三番四次試探他，徐玉為安撫一劍保證絕無下次。

翩翩醒來後，被趙軒追問真正身份，她只好瞞說自己是徐門之人，趙軒不解其意圖。趙晴晴、曲全終於尋得趙軒，卻誤會趙軒與翩翩一起，而忘卻了復仇大事，氣極而去。晴晴速上九華山帶阮慧娘往找趙軒，怎料趙軒與翩翩已離開梅家。翩翩與趙軒分道揚鑣後，為入徐家堡往找徐傲。

九幽侯往找趙軒，建議他應輔助楊曉風重振大鵬堂，繼而消滅徐門，便得以為父報仇，他又斥趙軒冷待慧娘。徐玉為進攻大鵬堂詢問一劍意見，一劍提議可取蠶食戰略，先攻分舵，徐玉大表讚賞。

徐傲帶上官翩翩回到徐家堡，欲見上官一劍，一劍卻刻意避見，更告知徐玉不願與女兒見面。徐玉往斥徐傲自作主張隱瞞翩翩身份，並速令翩翩離開，翩翩怒極與徐玉打鬥起來，徐傲見狀竟助翩翩一臂。適時老太君出現調停，並指可讓翩翩暫時留下。

一劍為徐玉繪畫出大鵬堂地圖，徐玉欣喜不已，並着一劍隨行攻打大鵬堂。徐玉與一劍率眾屠殺大鵬堂三個分舵，眾舵主速逃告知楊曉風。

為引趙軒現身，瑤姬奉徐玉所託到訪趙府，訛稱是趙軒的相好要找其算帳，阮慧娘大感痛心。瑤姬以趙軒情婦身份到處招搖生事，趙軒得悉後約見瑤姬，瑤姬聲稱欲與趙軒聯手對付徐門，並透露徐門將會攻打保亭，趙軒不理瑤姬所言真偽，決意一闖。徐玉得知趙軒中計，遂在保亭佈下重重陷阱，以待趙軒。

趙軒在前往保亭中途遇到雷豹伏擊，上官一劍半路殺出卻不敵趙軒，趙軒在殺一劍前欲兌現承諾，將琥珀青龍交予一劍，適時徐玉突然殺出，趙軒只好暫時撤退。上官翩翩見趙軒臂上有傷緊張追問，後得知趙軒擊殺一劍失敗，不禁鬆一口氣。

一劍向徐玉提議進攻大鵬堂總舵殺其一個措手不及，徐玉胸有成竹大讚好計。楊曉風命曲全潛入徐家堡查探，曲全自知此行凶險，遂留書跟趙晴晴拜別，阮慧娘猜出曲全對晴晴有意，後晴晴擔心曲全安危，又與慧娘出門尋之。

徐玉在客棧撞見慧娘，他設計取得慧娘信任並將她帶走，後又折返客棧襲擊晴晴，幸而袁一光及時出現救走晴晴。梅夫人因身中徐玉的五毒神針，受脅在慧娘面前演戲，令慧娘深信徐玉是趙軒的朋友。事成後，梅夫人即服用徐玉留下的解藥，怎料仍毒發身亡。

袁一光往告趙軒阮慧娘已被徐玉捉走，並着其先到客棧等候以商討對策。趙軒在客棧再遇上官翩翩，翩翩答應為其查探消息，適時趙晴晴來至見二人交談甚歡，竟衝動上前襲擊翩翩，終被趙軒教訓。上官一劍夜闖大鵬堂卻遭眾人圍捕，幸得徐傲領人殺至替其解圍。

徐傲撞見翩翩與趙軒結伴同行，竟二話不說襲向趙軒，翩翩見狀即假裝與趙軒為敵，與徐傲聯手攻擊趙軒，趙軒領會其意速帶晴晴離開。翩翩返回徐家堡後，終於見到一劍，遂追問一劍為何出賣大鵬堂，一劍解釋所做一切只為翩翩，翩翩無法諒解奪門而去。

徐娟娟見雷震天的毒愈加嚴重，往找瑤姬問個明白，卻意外撞見徐玉與瑤姬之間的事，徐玉為免洩露風聲欲殺娟娟，卻未料徐傲在外守候，更替娟娟解圍。娟娟再訪瑤姬，說出徐玉在徐家堡收藏了另一個女人，瑤姬前往察看果然看到慧娘，即表不滿。瑤姬為報復徐玉往找趙軒，並稱能助其救出慧娘。

趙軒殺死上官一劍後，卻得悉對方只是假冒的，適時徐玉向趙軒、瑤姬施放散花天女，卻未料散花天女完全無效，只好暫時撤離。上官翩翩尋得趙軒，知其誓闖徐門，遂送上徐家獨門解藥以備不時之需，趙軒感激不已。

徐玉審問雷震天散花天女失效之事，怎料震天指徐玉手上的散花天女並非其製品，更取出另一顆試爆，竟然有效。徐玉懷疑有人偷龍轉鳳，遂往探問一劍，卻未有所獲。徐傲經一劍暗示，向徐玉說出對徐娟娟的猜疑後，他便出發尋之。

趙晴晴聞得阮慧娘被賣入青樓，速往查探，卻見曲全身中徐門毒針倒地，原來曲全本欲以假慧娘的消息引晴晴來至，未料同時引來徐門之人。適時趙軒、袁一光趕至，用翩翩的解藥治癒曲全。晴晴不聽趙軒等的勸告，竟單獨往伏擊徐傲，卻反被捉拿，幸得曲全及時解圍，可是曲全卻被徐傲所擒。翩翩無意中看見一切，竟私自放走曲全，後巧妙向徐傲辯解。

上官翩翩為尋徐娟娟下落，往找瑤姬卻誤中陷阱被擒。瑤姬欲加害翩翩之際，趙軒及時出現阻止，並向瑤姬借用霹靂堂獨門暗器霹靂子，瑤姬為殺徐玉，答允趙軒要求。

曲全、袁一光合計將徐傲引入樹林，裝成黑衣人的趙軒以霹靂子襲向徐傲，徐傲受傷而去。徐傲告知徐玉自己被霹靂子打傷，二人懷疑是雷震天所為。翩翩為助趙軒，竟用刀刺傷自己，後騙徐傲是阻止趙軒捉拿娟娟時，被趙軒所傷，趙軒感激不已。

徐玉以為娟娟被趙軒捉走，更擔心散花天女已落入趙軒手中，欲以阮慧娘的性命迫趙軒交出散花天女，再圍攻之。翩翩得知後大表憂心，遂求上官一劍幫忙救出慧娘惜被拒，翩翩憤然離去。徐缺獨自往找趙軒，要脅趙軒在三天後交出散花天女以換取慧娘，徐缺離開時卻被瑤姬以迷術偷襲。

徐傲見徐缺徹夜未歸，不禁擔心徐缺安全，徐玉卻指徐傲杞人憂天，更斷言拒絕以阮慧娘交換徐缺。趙軒瞥見徐缺身在袁一光家中，適時徐缺醒來向趙軒發難，更用毒針射中趙軒，以為趙軒必死無疑，怎料趙軒竟在身上拿出徐門解藥，並騙說是從徐娟娟身上所得。適時瑤姬來至將徐缺捉住，趙軒卻要瑤姬放走徐缺。

徐缺約見趙軒要求將約定之日提前一天，趙軒因手中沒有散花天女而苦惱不已。趙晴晴自作主張色誘徐缺並擒獲他，趙軒責罵晴晴此乃徐玉的試探之計，要晴晴立即放走徐缺。趙軒向徐缺表明要在交易之上加入上官一劍，徐玉姑且順其意。

約定之日，趙軒久久未見徐玉露面，一直不願現身。徐玉為迫趙軒現身，着手下當眾污辱慧娘，趙軒正欲上前救之，幸而九幽侯及時出現救走慧娘。趙軒趁機發射一顆散花天女，徐門眾人慌忙躲避。

散花天女爆炸後，上官一劍及眾徐門手下當場被擊斃，趙軒等以為大仇已報，上前察看卻發現只是假的一劍。徐玉得知趙軒有散花天女，質問雷震天是否與徐娟娟串通，震天不甘被質疑，竟拋出散花天女欲與徐玉、一劍同歸於盡，怎料散花天女卻失效，三人驚愕不已。

趙軒答謝上官翩翩送上散花天女，並從翩翩口中得知其偷龍轉鳳的經過。震天記起前天送茶的是另有其人，後在花園認出翩翩是假扮侍從之人，遂告知一劍，一劍力證女兒不會做出此事，震天感猶豫。翩翩自知被震天認出，急忙離開徐家堡往找趙軒。

阮慧娘感激九幽侯相救，後被九幽侯勸服留下，以免再成趙軒的絆腳石。趙軒決帶翩翩返回趙家莊找楊曉風商討攻打徐門之事，惟袁一光等始終對翩翩的身份成疑，遂命趙晴晴、曲全趕往阻止。晴晴、曲全巧遇徐傲，竟想出利用徐傲阻撓翩翩。徐傲追上與趙軒及翩翩對質，卻被趙軒擊退。

上官翩翩與趙軒日久生情，卻又不懂處理雙方恩怨，遂找師父妙雨師太指點。翩翩忽聞動人琴音，趨前察看竟見徐娟娟在此，原來娟娟聽從上官一劍之言前來容身。徐傲告訴一劍翩翩不願回徐家堡，倍感心灰意冷，一劍安撫表示願與徐傲往找翩翩。徐玉向徐傲說出盜取散花天女嫌疑最大的人是翩翩，着其此行要查明此事。

趙軒向楊曉風表明是攻打徐門的最佳時機，卻被趙晴晴及曲全反對，各執一詞。翩翩暗訪趙軒，說出在庵堂遇見娟娟，適時晴晴及曲全尋至，雙方又起紛爭。曉風深明翩翩隱藏身份的苦心，遂向趙軒表明可信任翩翩。

趙軒勸說瑤姬將真的解藥交給雷震天，以誘其投誠助大鵬堂攻破徐門，瑤姬允之。翩翩猶豫應否讓娟娟與趙軒見面之際，卻從妙雨師太口中得知一劍已將娟娟帶走，不禁愕然。一劍着翩翩替其約見趙軒，翩翩擔心一劍安危不願答應，適時徐傲來至，二人只好轉移話題。夜裡袁一光跟蹤翩翩至客棧，一劍發現將其捉住，後託一光約見趙軒。

趙軒不解上官一劍主動約戰，又想不通上官翩翩竟與一劍扯上關係，決暗闖客棧查探，卻發現徐傲昏倒在房內，將其擄走。翩翩為阻止父親與趙軒決戰，竟設陷阱偷襲一光，並警告一光與趙軒切勿進入樹林。一劍見趙軒失約，折返客棧卻未見徐傲蹤影，驚惶不已。

趙軒與一光突擊客棧，當場捉住一黑衣女子，卻發現竟是翩翩，遂帶返翩翩審問，更將翩翩及徐傲綁在一茶寮外，以引出一劍。另邊廂，一劍取走徐娟娟一信物，帶返徐家堡告知雷震天已安置好娟娟，未料震天急於尋妻，欲趁夜逃走卻被徐缺截獲。在徐玉逼供下，震天說出是一劍告知其娟娟居處，徐玉急往質問一劍，一劍巧妙砌詞推搪。

徐玉決親自出外查探，竟意外發現翩翩及徐傲，適時一劍來至，二人聯手突襲趙軒與一光。一輪混戰後，一光被徐玉所殺；趙軒欲殺一劍之際，翩翩上前阻擋，趙軒始知翩翩是一劍女兒，一怒之下捏碎琥珀青龍。

趙軒發現琥珀青龍內收藏了其父撰寫的字條，細閱後終於明白原來當年父親趙翎，為挽救大鵬堂的劣勢，不惜讓上官一劍取走首級，假意投奔徐門，待時機平反敗局。真相大白後，一劍着趙軒帶走上官翩翩，自己則向徐玉、徐傲覆命，繼續秘密行事。

趙軒仍未得知袁一光已死，徐玉竟想出一計，欲以一光為名騙趙軒交換翩翩。徐缺引走趙軒，並道出交易條件，徐傲則趁機往找翩翩，翩翩騙他徐娟娟被匿藏在屋中密室，以拖延時間，幸而趙軒及時折返，逼退徐傲。娟娟救夫心切，不顧靜思師太的勸告，堅持冒險下山。

徐玉為能徹底控制雷震天往找瑤姬，瑤姬為保命，帶其尋得娟娟。徐玉欲帶娟娟離開之際，靜思師太及黑衣人突然殺出將徐玉擊退，原來一劍一直暗中跟蹤徐玉，卻見娟娟有危險，只得冒險出手。

徐玉單刀赴會，甫見趙軒挾上官翩翩而至，欲發放散花天女置二人於死地，未料徐傲偷偷跟來阻止徐玉。兩兄弟在老太君面前發生衝突，徐玉說出此次刻意隱暪行事計劃，但仍被上官一劍洞悉，更唆擺徐傲暗中跟至，對一劍的疑心更深。

趙軒雖未尋得袁一光的屍首，但猜出一光已死，設墳哀悼摯友。徐傲與一劍往尋翩翩下落，適時瑤姬找趙軒而至，被二人捉拿。徐傲獨自押瑤姬回徐家堡，途中卻被靜思師太與化身黑衣人的一劍擊退，劫走瑤姬。一劍認為瑤姬不可落入徐家手中，着瑤姬速往投靠趙軒。

徐玉為求徐娟娟下落，着徐缺領人捉拿靜思師太。另邊廂，一劍帶娟娟到趙家莊，向其細說當中利害，成功說服娟娟留下。一劍向大鵬堂眾人表示已開始被徐玉懷疑，要盡快帶翩翩回徐家堡安排她與徐傲的婚事，待二人成親之日大舉進攻徐門。一劍依計帶徐傲到破廟迎擊趙軒，好讓徐傲救走翩翩。

徐傲與上官翩翩返回徐家堡後，上官一劍與老太君隨即商討二人婚事，適時徐缺將靜思師太押返，一劍驚愕不已。一劍一方面擔心靜思洩露其秘密，一方面卻又不能冒險救靜思，令計謀敗露。

為求徐娟娟下落，雷震天夜闖靜思的囚室，卻被徐缺捉個正着。徐玉在一劍、翩翩等人面前折磨靜思，靜思忍受不住竟供出同黨是震天，震天不甘被誣害竟對靜思出手，徐門三兄弟急忙制止震天，此時一劍暗中殺死靜思，以死無對證，惟徐玉深信一切並非震天所為。

徐玉疑心大發，向老太君建議婚宴當日不宜鋪張，決定不請客。一劍自知兩父女的行蹤可能被監視，遂着震天偷走到酒莊傳訊，便可與娟娟重聚。震天步入大鵬堂範圍卻擔心被殺，竟將老姜打傷後離去，老姜負傷通知趙軒。趙軒追上毒發暈倒的震天，把他帶回大鵬堂，並請瑤姬解毒。為查探婚宴舉行的真正日子，趙軒願冒險混入徐家堡。

為防大鵬堂乘勢進攻，徐玉請來多位武林高手坐鎮徐家堡，並將徐傲與上官翩翩的婚宴改期。趙軒得知蕭東樓的死訊後，擔心師父九幽侯的安危，速上九華山告之，並問起阮慧娘的近況。九幽侯為免影響趙軒的復仇決心，竟訛稱慧娘已因中徐門毒針而亡，趙軒驚愕不已，誓要消滅徐門，以報殺妻之仇。

趙軒、趙晴晴、曲全欲假裝成運酒工人混入徐家堡，途中曲全卻探得徐缺率眾守在必經之路，趙軒只好着晴晴、曲全故意被揭穿身份後逃去，自己則藏在運酒車內，成功蒙混過關。趙軒在門外偷聽上官一劍與徐傲的對話，怎料被徐傲發覺，老姜為替趙軒解圍，中了徐傲的毒針而亡。

翩翩為婚事忐忑不安，竟冒險走入酒窖跟趙軒見面，二人情不自禁相擁起來。與此同時，楊曉風、雷震天等人埋伏在徐家堡外，以待進攻時機。徐玉深信震天已投靠大鵬堂，聘請王彪往殺之，震天不敵被擊斃。

（大結局）徐娟娟思夫心切，來到大鵬堂設在徐家堡外的據點，未料驚悉雷震天的死訊，娟娟悲痛不已，決削髮為尼。上官一劍跟趙軒秘密商討，決由趙軒先將巴山五妖擊破，再集中力量對付徐門三兄弟。

王彪回徐家堡拿取酬金後，徐玉再開十倍賞金要王彪殺死趙軒。連場激戰後，趙軒成功將五妖逐個擊殺，並趕返徐家堡，怎料中途卻遇見王彪，王彪向趙軒道謝並償還之前所欠的酒錢。

上官翩翩與徐傲拜堂之際，一劍拋出散花天女後，即與翩翩急忙逃去，徐門三兄弟從後追上，一劍不敵被殺，翩翩則受傷被擒。徐玉欲向翩翩下手之際，趙軒及時趕至力敵三人，終將徐門三兄弟擊斃。趙軒帶著負傷的翩翩離開，竟再遇王彪，趙軒與王彪劇鬥多輪仍不分高下，最終趙軒雖險勝一籌卻手下留情，王彪認輸更願將金槍奉上。