光緒年間，清廷腐敗無能，導致國家內憂外患。廣東省遂溪縣一帶，麻東村村民黃澄可與譚濟筠(譚石窩)，經常與相鄰的赤杆村起衝突，但往往被武癡周泰打個落花流水。一班攜刀帶劍的神秘人在遂溪縣出沒，似是暗藏陰謀…

澄可與陸阿采合作，擊退來襲的密探，阿采見澄可是練武之才，以特訓鍛鍊澄可基本功。澄可與石窩打賭，成功令麻石村組成搶花炮隊。有一位異客詢問澄可武功來源，阿采得悉後若有所思。澄可誤睹在河中赤身沐浴的女野人。

澄可背女野人往赤杆村看病，豈料村民竟將她當成災星，捉她往「浸豬籠」，幸周泰趕至化解紛爭。閰王與阿采高手過招，難分高下，終在關鍵時刻，阿采將對方一掌擊斃。女野人獲澄可一家收留，澄可更為她起名為「冬至」。

花炮競賽開鑼，澄可和周泰技壓群雄上到台頂。二人單打獨鬥，澄可本來技勝一籌，可是花炮誤打誤撞落入周泰之手。周泰發現周家拳並非天下無敵，邀澄可一同出省城求強切磋。朝廷密探指麻東村窩藏亂黨，將穀倉燒成灰燼。

周泰建議將麻東村和赤杆村合併，並計劃與澄可前往廣州尋名師，冬至與二人同行。碼頭工人陳鐵志與富家子蘇燦結下樑子，二人相約十日後在擂台上比武。武館寶芝林館主黃麒英遠門歸來，赫然收到殺手組織送來的勾魂令⋯⋯

周泰找蘇燦切磋武藝，卻被酩酊大醉的蘇燦打到落花流水，周泰欲改進周家拳，前往找麒英賜教不果。廣州千總于天錦新官到任，竟要求盡管廣州四富的黃、賭、毒「生意」。冬至在澄可陪同下，往怡紅院找尋生母如意的消息。

葉非捉走飛鴻，欲藉此要脅麒英出山比武，以報自己多年前一敗之辱。澄可求見蘇保尋找如意消息，慘吃閉門羹，於是秋霜向澄可道出蘇燦父子不和之原因，提醍他以此入手進入蘇府。天錦因蘇燦不肯租借碼頭，對他恨意加深。

蘇保指若澄可成功推跌鐵橋三，才會相告如意下落。蘇燦與鐵志的擂台戰開始，鐵志向蘇燦暗施毒針，澄可挺身相救，蘇燦使出殘拳將鐵志打至殘廢。鐵橋三救走受傷的澄可，並向馬艇追問毒針的藥性。小魚把昏迷的澄可救醒。

澄可獲救，鐵橋三看出他曾受家師阿采的指導，故順水推舟命他每日來山莊做打雜，訓練他習洪拳基本功。周泰竟欲拜飛鴻為師！蘇燦見他武癡成性，決定指導他武功。鐵志敗陣後成了過街老鼠，仁超用三百両銀收買他的性命。

葉非事前苦練聽力，成功破了麒英的無影腳，可是麒英還有後着，將葉非擊倒。澄可為救被毒蛇咬傷的葉非，揮刀斬斷他的左手。天錦要求碼頭工人取得認可證方能工作，引起民怨。澄可生日約冬至看戲，卻被小魚騷擾而失約。

鐵橋三帶澄可教訓惡霸，二人把酒論英雄，友情更進一步。蘇燦戲言娶攸言，攸言不從，蘇燦將她的寶貴眼鏡扔爛，攸言對蘇燦恨之入骨。澄可摔破小魚的物件，要賠償十萬両。天錦使計利用澄可，令蘇燦蒙上使用假藥之罪名。

遭誣衊賣假藥的澄可被官兵包圍，上山增援的鐵橋三則被困水中央，幸二人最後成功突出重圍。仁超向天錦自薦，表示有辦法對付蘇燦等人。澄可媽來到省城，卻目擊兒子被官兵帶走。麒英遇襲，阿采懷疑此事與朝廷欽犯有關。

鐵橋三決定代澄可受刑，澄可求助於蘇燦，蘇燦無奈以出租碼頭作交換，要求天錦放鐵橋三一條生路。阿采和麒英兵分多路將亂黨黨員的屍首送回家鄉，可惜最後屍首仍落在壽標手中。仁超要求與壽標合作販賣鴉片，壽標同意。

澄可助冬至拜鐵橋三為師，二人四處遊玩慶祝，感情突飛猛進。澄可摔倒鐵橋三，蘇保派人將如意的消息告知，但冬至聽了母親的事跡卻悲從中來。麒英往香港查探革命黨屍體的秘密，終悉一切與慈禧被劫走的一萬両軍餉有關。

澄可相約冬至看戲，小魚硬要相隨，其間小魚大說煙花女子的不是，冬至聽者有意，心感不悅離開。蘇燦到學堂義教，乘機親近攸言，攸言漸漸看出蘇燦玩世不恭的外表背後，另藏一顆容易受傷的心。榮標終發現了屍體的玄機。

蘇燦向天錦提議合作辦煙館。石窩潛入壽標府中欲搶藏寶地圖，反被壽標打傷，石窩負傷找澄可、周泰，請求他們協助逃出省城。攸言漸對蘇燦改觀，可惜二人首次約會便緣慳一面。蘇燦賣鴉片的消息傳遍省城，成為眾失之的。

壽標派王隱林起回失金，隱林得手後，命手下分隊回省城。其間，隱林手下擊退來搶黃金的山賊，並將賊贓據為己有，豈料黑虎突然出現，搶回賊贓中屬於自己的財物，隱林手下竟乘機冤枉黑虎搶金。仁超邀秋霜單獨約會。

仁超下廚追求秋霜。隱林命黑虎歸還黃金，黑虎否認搶金，並以寡敵眾之下成功與妹妹全身而退。周泰和石窩趁隱林等人對付黑虎，乘機偷走他的黃金。澄可與冬至找慧慈大師，打聽如意的事跡，發現如意勾引獄卒背後的苦衷。

仁超使計成功讓秋霜助他騙去蘇保五百両銀。壽標命人擄走黑妹，逼黑虎現身。黑虎力戰壽標部下，幸麒英到來，壽標即時放人。仁超用騙來的錢假造官銀，使隱林手下露出盜黃金的馬腳。黑妹病死街頭，黑虎賣身予天錦葬妹。

壽標發現隱林是維新派的臥底；壽標命仁超捉拿嗣同，嗣同反抗被斬傷。攸言徹夜照顧受傷的嗣同，還替他通風報信。壽標收賣永釗欲取回黃金。澄可收到葉非的追魂令，要報回斷臂之仇；同時，澄可得悉母親患上不治之症……

冬至向澄可透露其母的病早有先兆。三點會的永釗拒絕將黃金歸還給石窩，石窩卻稱真正的官金另藏他方，被三點會軟禁。月容來到省城，欲向石窩相告家事。澄可為救母親，胡信坊間醫病偏方，冬至痛斥責罵自欺欺人的澄可。

澄可媽病情急轉直下，澄可自責逃到三水，冬至趕往勸澄可振作，惜無功而回。葉非勾魂令的約定將至，冬至親自求他放過澄可，葉非要她在省城街坊前自認賤種，冬至照辦，可惜葉非出爾反爾。鐵橋三回城，冬至有望救澄可。

周泰孤身救石窩，方知中了埋伏，失手被擒。石窩逃走後不忍周泰無辜被牽連，決定以失金的下落交換周泰的性命。澄可如期赴約，但葉非不欲乘人之危，待他收拾心情後才報斷臂之仇。澄可受阿采、鐵橋三訓勉，終覺悟前非。

澄可想通後，拜橋三、麒英為師，正式拜入阿采門下，他又請求阿采向周泰傳授武功，二人的功力突飛猛進。周泰與月容外出遊玩，感情與日俱增，但周泰卻不肯承認對月容有意。三點會龍頭大哥顏崑上山，作法請祖師爺顯靈。

小魚向澄可訴說身世，憶述自己六歲時被賣及下嫁顏崑的經過，她還指顏崑篤信扶乩，他日離世將會帶自己陪葬。冬至應澄可之邀看戲，再次被爽約。周泰與澄可比武較量，慘成手下敗將，周泰心灰意冷地自稱不是練武材料。

澄可母親迴光返照，澄可把她背回鄉下，在父親墳前共度最後的母子時光。澄可喪母後，心無牽掛與葉非再戰，並以洪拳擊倒對方，但葉非竟然選擇自盡。周泰得麒英指點學習新練武方法。月容將回鄉嫁人，周泰趕赴碼頭挽留。

周泰向月容表白。天錦向蘇燦透露幫壽標辦事，極不如意，蘇燦提議二人合作，向洋人出售古董，有利共圖。仁超要求壽標賜其官職，壽標提出要仁超屠殺革命黨，搶走其軍火及黃金。色心大起的天錦，捉走蘇燦僕人的未婚妻。

攸言準備與母回鄉，蘇燦向她表白愛意，求她留下，但攸言已心有所屬。天錦獲得官錢後，立即找蘇燦一同走私古董，怎料原來一切是蘇燦逼天錦走上絕路的詭計。蘇燦假裝走私古董而被捕，在誤會之中與父親解開多年的心結。

天錦得悉被蘇燦陷害，逃獄走到蘇府，殺死蘇燦父母。蘇燦被壽標插贓嫁禍盜官銀，慘被抄家，加上目擊父母雙亡，痛不欲生。在蘇燦痛心疾首之時，皇上竟封蘇燦為武狀元。仁超告知蘇燦天錦的匿藏地，蘇燦提纓槍往復仇⋯⋯

仁超與秋霜劃清界線，生無可戀的秋霜投河自盡。蘇燦邀請攸言陪他買醉，攸言同情蘇燦的遭遇，不禁流淚。仁超受壽標之命秘密劫走官銀，但百密一疏，被阿采得到了壽標的罪證。鐵橋三為賣柴女子何四鳳出頭，得罪了丐幫。

鐵橋三以寡敵眾擊退丐幫，令四鳳傾慕。阿采重施故技，以聲東擊西的方法將信件送往劉永福將軍手上。鐵橋三逃避官兵時受傷，四鳳為愛情，不顧自危助鐵橋三解困，事後二人就地成親。阿采、麒英硬闖榮府，營救澄可等人。

麒英、阿采劫獄，壽標率手下阻止。劉將軍帶兵拘捕壽標，回京受審。小魚向顏崑謊稱自己已非童女之身，逃之夭夭。顏崑下令捉拿小魚及澄可。鐵橋三娶四鳳為妻，眾人道賀。澄可與冬至互相表白，但澄可竟表示要暫離省城。

澄可和小魚匿藏到一天道館，顏崑帶人封館搜人，並大開殺戒，逼二人現身。澄可自願露面，顏崑要他接受二選一的毒酒測試，小魚竟搶先將兩杯酒同時喝下……冬至留信離開澄可。澄可尋冬至不果，決定浪遊四海，苦修武藝。

西條德機在廣州開設道場，企圖瓦解廣東的武術勢力。壽標回來後主動與西條合作，打算裡應外合對付阿采等人。秋霜獲救後以鴉片和酒麻醉自己，仁超不忍她自暴自棄，出言教訓。澄可重遇冬至。周泰挑戰六休和尚，卻慘敗。

秋霜與蘇燦重遇。仁超的祖母黎老太邀請秋霜在其祖屋居住，又鼓勵她重新做人。澄可得知冬至急需銀両重購茗香樓，於是向小魚借錢。攸言勸蘇燦振作，可是蘇燦不願面對現實。冬至發現澄可虛報金錢來歷，與澄可劃清界線。

六休踢館，周泰決定迎戰。蘇燦得攸言激勵後，如夢初醒。周泰向蘇燦、阿采尋求破風火輪之法。澄可向冬至提親，惜遭冬至拒絕。顏崑壽終正寢，小魚重獲自由，澄可接她到樂善山房暫住。壽標密謀毒死六休，挑起中日矛盾。

仁超被指幫日本人私運軍火，幸得黎老太求情而獲釋，仁超覺悟前非。壽標設陷阱暗算阿采，將他活活打死，澄可替師公報仇，以九龍拳擊斃壽標。月容流產，自盡不果，周泰終自覺忽略了家人。澄可、麒英等炸毀日軍軍火庫。

澄可等人炸軍火庫的事跡成為佳話，鐵志、蘇燦、仁超有意加入他們對付日本人。十位好漢結拜為兄弟後，在廣東省救人於危，獲稱為廣東十虎。其時日本人在廣東橫行霸道，十虎上京請願，豈料清廷竟將他們送往刑場問斬……

（大結局）劉將軍受朝廷之命鎮壓廣州叛亂，麒英與鐵橋三勸他別令中國人自相殘殺。馬艇為了一千両懸紅，竟然暗算並殺死鐵橋三。澄可等人決定刺殺西條，行動之前，澄可邀請冬至在事成後一同遠走高飛，可惜冬至拒絕……