England, Ende des 19. Jahrhunderts. Ein Serienmörder, der es nur auf Knaben abgesehen hat, versetzt die Bürger Londons in Angst und Schrecken. William James Moriarty kommt anhand der Gemeinsamkeiten der Opfer dem adeligen Täter auf die Spur.

Im strikten Klassensystem Großbritanniens entscheidet Geburt alleine über die soziale Stellung der Menschen, was unweigerlich zu Diskriminierung führt. Albert, der Erbe des Grafen Moriarty, verabscheut dieses System zutiefst.

Auf Alberts Empfehlung adoptiert die Moriarty-Familie zwei Waisen. Jedoch werden die Brüder weder von Alberts Familie noch vom Dienstpersonal des Hauses warm empfangen.

Nachdem die Moriarty-Brüder sich in dem Städtchen Durham niedergelassen haben, lädt der dortige Viscount sie zum Abendessen ein. Schnell wird klar, dass dieser die Bewohner Durhams wie Dreck behandelt.

Moriarty findet heraus, dass einer seiner Studenten, Lucien Atwood, seit drei Tagen nicht mehr an der Universität war. Auf der Suche nach Lucien kommt Moriarty dem tragischen Schicksal von Frida, Luciens Geliebter, auf die Spur.

Moriarty hat einen neuen Plan ausgeheckt, um die Revolution herbeizuführen. Der Vorhang hebt sich zum ersten Akt auf der Noahtic, einem luxuriösen Kreuzfahrtschiff. Dort trifft Moriarty auf einen mysteriösen Mann.

William hilft Enders dabei, die Spuren seiner Mordtat zu beseitigen. Während die Ballettaufführung an Bord des Schiffes beginnt, nimmt ein weiteres, kriminelles Schauspiel seinen Lauf.

221B Baker Street. Sherlock Holmes ist auf der Suche nach einem Mitbewohner und scheint diesen in John Watson, einem Kriegsheimkehrer, gefunden zu haben. Die beiden haben kaum ihre Bekanntschaft gemacht, da wird Sherlock des Mordes an Graf Drebber beschuldigt.

Sherlock und John suchen weiter nach dem wahren Mörder von Graf Drebber. Sie wollen ihn mithilfe eines Eherings, den Sherlock am Tatort fand, in eine Falle locken. Doch auch der mysteriöse Drahtzieher bleibt nicht untätig.

Sowohl bei dem Noahtic-Vorfall als auch bei dem Drebber-Mordfall gab es im Hintergrund einen Drahtzieher. Sherlock ist frustriert darüber, dessen Identität nicht ausfindig machen zu können. Er stürzt sich auf den verdächtigen Todesfall eines Aristokraten, erleidet jedoch einen Fehlschlag und lässt seinen Ärger an John aus.

Ein Mord geschieht an Bord des fahrenden Zuges und John gilt als Tatverdächtiger! Sherlock und William müssen den wahren Täter ausfindig machen, ehe der Zug in 48 Minuten im nächsten Bahnhof hält.

Sherlock wird von einem mysteriösen Auftraggeber wegen einer Sache von nationaler Wichtigkeit kontaktiert.

Die Gebrüder Moriarty setzen ihren Plan in Bewegung. Albert macht Irene ein verlockendes Angebot, um das Geheimnis um das gestohlene Dokument zu lüften.

Obwohl Sherlock weiß, dass es der Napoleon des Verbrechens ist, mit dem Irene sich trifft, hält er sie nicht auf. Wie der Meisterdetektiv die Sache auch dreht und wendet, für Irene scheint es keinen sicheren Ausweg zu geben.

Das Londoner Stadtviertel Whitechapel wird von einer Mordserie heimgesucht. Jemand bekennt sich zu den Taten – und das unter einem Namen, der William auf den Plan ruft.

Die Stimmung zwischen der Bürgerwehr in Whitechapel und Scotland Yard droht zu kippen. Eine blutige Revolution scheint unausweichlich und dann taucht auch noch Jack the Ripper mit seinem nächsten Opfer im Arm auf!

Scotland Yard gibt bekannt, einen Verdächtigen im Jack-the-Ripper-Fall gefasst zu haben. Den Moriartys ist klar, dass es sich dabei um einen Sündenbock handeln muss. Auch Lestrade ist von der Sache nicht überzeugt.

Ein betrügerischer Aristokrat, die hintergangene Madame eines Waisenhauses und zwei bekannte, junge Gesichter, die nicht untätig zusehen können.

Adam Whiteley, Abgeordneter im Unterhaus des Parlaments, will das Wahlrecht reformieren und auf alle Bürger der Arbeiterklasse ausweiten. Damit macht er sich allerdings nicht nur Freunde.

Whiteley plant, das Beweismaterial als Druckmittel gegen die Abgeordneten im Oberhaus einzusetzen. Doch es ist Milverton, der als Verhandlungspartner auf ihn wartet.

John stellt Sherlock aus heiterem Himmel seine Verlobte, Mary Morstan, vor. Diese hat auch gleich einen Auftrag für den beratenden Detektiv.

Milverton taucht in der 221B Baker Street auf und stellt ein Ultimatum für den Schatz von Agra, der jedoch am Boden der Themse liegt. Nun ist es an Sherlock, eine Entscheidung zu treffen.

Der letzte Akt neigt sich dem Ende zu. Alle Figuren stehen bereit für das Finale des großen Plans, das auf Williams Tod hinauslaufen soll.