Max, 10 ans, passe les fêtes de Noël avec sa famille dans la maison de sa grand mère Mimi, en pleine montagne. Mimi raconte à Max des histoires de trolls, d'elfes et de créatures de contes de fées. Max croit à ses histoires et tous ses cousins se moquent de lui. Un jour, Max marche sur le lac gelé mais la glace se brise et il tombe dans l'eau glacée. Il est sauvé par un troll.

На зимних каникулах Макс отправляется к бабушке, которая живет одна в небольшой горной деревушке. Вскоре мальчик обнаруживает, что он не один в своей комнате. К нему в гости забрел малыш-тролль по имени Тролли. Макс должен держать нежданного гостя подальше от любопытных глаз. Тролли скучает по дому и только Макс и его новые друзья могу помочь малышу-троллю вернуться домой.

Відправившись на зимові канікули до своєї бабусі в гірське селище, Макс знайомиться там із малюком-тролем Троллі. Йому доводиться приховувати нового друга від очей свого оточення. Разом із новоспеченими приятелями герою належить допомогти чарівному створінню цілим і неушкодженим повернутися додому.