Ernie Bilko (Steve Martin) er leder for bilverkstedet på Fort Baxter. Det faktum at han aldri har tittet under panseret på en bil er uvesentlig. Bilkos talenter ligger nemlig i gambling og frihandel, og han ser det som sitt ansvar å tjene penger der det er mulig, også om dette skjer ved utleie av hærens utstyr. Bilkos overordnede, oberst Hall, følger ikke spesielt godt med, så stort sett seiler Bilko og verkstedet sin egen sjø. Men dette endres da major Thorn, hans gamle fiende, ankommer Baxter for å overvære produksjonen av et nytt våpen.