Quan Peter emprèn un viatge màgic per rescatar la seva germana petita Anne, necessita viatjar a un territori misteriós: la Lluna! Anne va ser segrestada pel malvat Moon Man quan va tractar d'ajudar a l'escarabat Sr. Zoomzeman a la recerca de la seva dona. En la seva fantàstica aventura, Peter aterra a Star Meadow on coneix el somnolent Sr. Sandman. Ell sap, només al sopar de la Fada Nocturna al castell als núvols, poden esbrinar on és Anne, però no hi ha prou seients per a tots. Així que s'uneixen a la carrera salvatge al llarg de la Via Làctia contra els cinc Esperits de la Natura: Gegant Tempesta, Bruixa Llampec, Henry Hail, Rainy Robin i Mother Frost ...